Marża brutto vs. marża zysku: przegląd
Marża brutto i marża zysku to wskaźniki rentowności stosowane do oceny kondycji finansowej firmy. Zarówno marża zysku brutto, jak i marża zysku - bardziej znane jako marża zysku netto - mierzą rentowność firmy w porównaniu do przychodów generowanych w danym okresie. Oba wskaźniki są wyrażone w procentach, ale między nimi występują wyraźne różnice.
Marża zysku to procentowa miara zysku wyrażająca kwotę, jaką firma zarabia na jednego dolara sprzedaży. Jeśli firma zarabia więcej na sprzedaży, ma wyższą marżę zysku.
Marża zysku to procent zysku, który firma zatrzymuje po odjęciu kosztów od przychodów ze sprzedaży. Wyrażenie zysku w postaci procentu przychodu, a nie tylko podanie kwoty w dolarach, jest bardziej pomocne w ocenie kondycji finansowej firmy.
Jeśli zysk spółki w wysokości 500 000 USD odzwierciedla 50% marży zysku, oznacza to, że firma jest w dobrej kondycji finansowej, a przychody znacznie przekraczają wydatki. Jeśli te 500 000 USD to zaledwie 1% w stosunku do całkowitych kosztów i wydatków firmy, to firma jest ledwo wypłacalna, a nawet najmniejszy wzrost kosztów może wystarczyć do doprowadzenia firmy do bankructwa.
Kluczowe dania na wynos
- Zarówno marża zysku brutto, jak i marża zysku netto są wykorzystywane do określania skuteczności zarządzania przedsiębiorstwem w zakresie osiągania zysków. Marża zysku brutto stanowi wskazanie, jak skutecznie firma wytwarza swoje towary, biorąc pod uwagę związane z tym koszty. Marża zysku brutto jest obliczana poprzez odjęcie z przychodu koszty związane z produkcją, takie jak części i opakowania. Marża zysku netto jest dolną linią firmy w ujęciu procentowym i jest ostateczną miarą rentowności firmy. Marża zysku netto jest obliczana poprzez odjęcie koszty operacyjne zysku brutto i wszelkie inne wydatki, takie jak dług.
Marża zysku brutto
Marża zysku brutto to procent przychodów firmy, który przekracza jej koszt sprzedanych towarów. Mierzy zdolność firmy do generowania przychodów z kosztów związanych z produkcją.
Marża zysku brutto jest obliczana poprzez odjęcie kosztu sprzedanych towarów od przychodów. COGS to kwota, jaką firma kosztuje za wyprodukowanie towarów lub usług, które sprzedaje.
Przykład marży zysku brutto
Poniżej znajduje się rachunek zysków i strat dla Apple Inc. (AAPL) na dzień 31 marca 2018 r.:
- Sprzedaż netto lub przychody Apple wyniosły 61 mld USD, a ich koszt sprzedaży lub koszt sprzedanych towarów wyniósł 37, 7 mld USD w tym okresie. Marża zysku brutto Apple: (61 mld USD - 37, 7 mld USD) / 61 mld USD = 38%
Warto porównać rentowność kwartału z poprzednimi kwartałami oraz z innymi firmami z tej samej branży, aby ustalić, czy trend się poprawia, czy marża zysku brutto Apple przewyższa marżę swoich konkurentów.
Przydatna jest analiza marż firm w czasie, aby określić trendy i porównać marże z firmami z tej samej branży.
Marża zysku netto
Kiedy inwestorzy i analitycy odnoszą się do marży zysku firmy, zwykle odnoszą się do marży zysku netto. Marża zysku netto to procent dochodu netto wygenerowanego z przychodów firmy. Zysk netto jest często określany jako wynik końcowy firmy lub zysk netto.
Marża zysku netto pokazuje, czy wzrost przychodów przekłada się na wzrost rentowności. Zysk netto obejmuje zysk brutto (przychód minus koszt towarów), jednocześnie odejmując koszty operacyjne i wszystkie inne wydatki, takie jak odsetki zapłacone od długu i podatków.
Przykład marży zysku netto
Na dzień 31 marca 2018 r. Sprzedaż netto lub przychody Apple wyniosły 61 mld USD, a zysk netto w tym okresie wyniósł 13, 8 mld USD.
Marża zysku netto Apple: 13, 8 mld USD ÷ 61 mld USD = 23%
Marża zysku netto w wysokości 23% oznacza, że za każdego dolara wygenerowanego przez Apple ze sprzedaży firma utrzymywała 0, 23 USD jako zysk.
