Co to jest nadwyżka ubezpieczającego?
Nadwyżka ubezpieczającego to aktywa towarzystwa ubezpieczeniowego będącego własnością ubezpieczającego (zwanego także towarzystwem ubezpieczeń wzajemnych) minus jego zobowiązania. Nadwyżka ubezpieczającego jest jednym ze wskaźników kondycji finansowej towarzystwa ubezpieczeniowego. Daje to towarzystwu ubezpieczeniowemu inne źródło funduszy, oprócz rezerw i reasekuracji, jeśli musi zapłacić wyższą niż przewidywana kwotę odszkodowań. Kiedy zakład ubezpieczeń jest własnością publiczną, jego aktywa minus zobowiązania są nazywane kapitałem własnym.
Wyjaśnienie nadwyżki ubezpieczającego
Nadwyżka ubezpieczającego to jedna miara, której towarzystwa ratingowe używają przy opracowywaniu prostych ocen listowych od A ++ do F. Konsumenci mogą zwrócić się do tych ocen o pomoc w wyborze firmy ubezpieczeniowej, która jest silna finansowo. Ważne jest, aby konsumenci wybrali ubezpieczyciela, który może sobie pozwolić na spłatę roszczeń ubezpieczających w różnych okolicznościach, nawet jeśli powszechna katastrofa, taka jak silna burza, oznacza, że tysiące ubezpieczających jednocześnie składają roszczenia.
Nadwyżka ubezpieczającego jest również składnikiem różnych innych obliczeń, które firmy ratingowe wykorzystują do oceny siły finansowej firm ubezpieczeniowych. Obliczenia te obejmują między innymi takie wskaźniki, jak rozwój rezerwy do nadwyżki ubezpieczającego, strata do nadwyżki ubezpieczającego, zobowiązania netto do nadwyżki ubezpieczającego oraz składki przypisane do nadwyżki ubezpieczającego. Obliczenia obejmujące nadwyżkę ubezpieczającego są również wykorzystywane przez państwowe organy regulacyjne ds. Ubezpieczeń w celu ustalenia, którzy ubezpieczyciele mogą potrzebować ich uwagi z powodu słabości finansowej lub nadmiernego polegania na reasekuracji. W przypadku towarzystw ubezpieczeniowych będących w obrocie publicznym takich samych obliczeń można dokonać, zastępując nadwyżkę akcjonariuszy kapitałem własnym.
Interpretacja wyników tych obliczeń wymaga specjalistycznej wiedzy, a nie tylko zdrowego rozsądku. Na przykład, eksperci towarzystwa ubezpieczeniowego rozważą zmianę nadwyżki ubezpieczającego z roku na rok jako jeden z elementów oceny, czy ubezpieczyciel staje się silniejszy finansowo, słabszy czy pozostanie mniej więcej taki sam. Chociaż może się wydawać, że duży wzrost nadwyżki ubezpieczającego z roku na rok byłby zawsze dobrym znakiem, czasem może wskazywać, że ubezpieczyciel jest na skraju niewypłacalności.
Więcej nadwyżki ubezpieczającego tworzy większą konkurencyjność
Kiedy branża ubezpieczeniowa jest zarumieniona z nadwyżką ubezpieczającego, rynek ubezpieczeń staje się bardziej konkurencyjny. Przewoźnicy, napędzani niższymi składkami, mniejszymi ubezpieczeniami i większym zasięgiem w branży, zaczynają bardziej konkurować. To się nazywa miękki rynek. Historycznie miękkie rynki są bardzo tymczasowe. Niższe ceny premium obniżają zyski z ubezpieczeń, a średni zwrot netto branży w branży zaczyna się obniżać. Przemysł zaczyna także przyciągać mniej kapitału. Gdy zobowiązania zaczynają zmniejszać nadwyżkę ubezpieczającego, firmy ubezpieczeniowe zmuszone są do podnoszenia cen składek, zaostrzenia warunków ubezpieczenia i ograniczenia zakresu ubezpieczenia. Wtedy miękki rynek staje się trudny.
