Co to jest podwójne dno?
Wzorzec z podwójnym dnem jest wzorcem wykresów analizy technicznej, który opisuje zmianę trendu i odwrócenie pędu w stosunku do wcześniejszych działań cenowych. Opisuje spadek akcji lub indeksu, odbicie, kolejny spadek do tego samego lub podobnego poziomu co pierwotny spadek, a na koniec kolejne odbicie. Podwójne dno wygląda jak litera „W”. Dwukrotnie dotknięty niski poziom jest uważany za poziom wsparcia.
Kluczowe dania na wynos
- Podwójne dno wygląda jak litera „W”. Dwukrotnie dotknięty niski poziom jest uważany za poziom wsparcia. Awans pierwszego dna powinien wynosić 10% do 20%, następnie drugi dół powinien wynosić od 3% do 4% poprzedniego minimum, a objętość na wynikającym z niego poziomie postęp powinien wzrosnąć. Wzór podwójnego dna zawsze następuje po dużym lub mniejszym spadku w danym zabezpieczeniu i sygnalizuje odwrócenie i początek potencjalnego trendu wzrostowego.
Co mówi ci podwójne dno?
Większość analityków technicznych uważa, że awans pierwszego dna powinien spaść o 10–20%. Drugie dno powinno tworzyć się w granicach 3 do 4% punktów poprzedniego minimum, a wolumen na wynikającym z niego wzroście powinien wzrosnąć.
Podobnie jak w przypadku wielu wzorów wykresów, wzór z podwójnym dnem najlepiej nadaje się do analizy średnio- i długoterminowej perspektywy rynku. Mówiąc ogólnie, im dłuższy jest czas między dwoma najniższymi wartościami wzoru, tym większe jest prawdopodobieństwo, że wzór wykresu odniesie sukces. Uważa się, że co najmniej trzymiesięczny czas trwania jest odpowiedni dla minimów wzoru z podwójnym dnem, aby wzorzec dawał większe prawdopodobieństwo sukcesu. Dlatego lepiej jest używać dziennych lub tygodniowych wykresów cen danych podczas analizy rynków dla tego konkretnego wzorca. Chociaż wzorzec może pojawiać się na wykresach cen w ciągu dnia, bardzo trudno jest ustalić ważność wzoru podwójnego dna, gdy stosuje się wykresy cen danych w ciągu dnia.
Schemat podwójnego dna zawsze podąża za dużym lub niewielkim spadkiem określonego zabezpieczenia i sygnalizuje odwrócenie i początek potencjalnego trendu wzrostowego. W związku z tym wzorzec ten powinien zostać zweryfikowany przez podstawy rynku dotyczące samego papieru wartościowego, a także sektora, do którego należy papier wartościowy, i ogólnie rynku. Podstawy powinny odzwierciedlać cechy zbliżającego się odwrócenia warunków rynkowych. Również objętość powinna być ściśle monitorowana podczas tworzenia wzoru. Gwałtowny wzrost wolumenu występuje zwykle podczas dwóch ruchów cen w górę wzorca. Te gwałtowne wzrosty wolumenu wyraźnie wskazują na wzrost cen i służą jako dalsze potwierdzenie udanego modelu podwójnego dna.
Gdy cena zamknięcia znajdzie się w drugim odbiciu i zbliża się do najwyższego poziomu pierwszego odbicia modelu, a zauważalny wzrost wolumenu jest obecnie połączony z podstawami wskazującymi warunki rynkowe sprzyjające odwróceniu, należy zająć długą pozycję na poziomie cenowym najwyższego pierwszego odbicia, z stop loss na drugim najniższym wzorze. Cel zysku powinien być przyjęty w wysokości dwukrotności kwoty stop loss powyżej ceny wejścia.
Przykład podwójnego dna
Spójrzmy na historyczny przykład podwójnego dna z listopada 2018 r. Akcje Vodafone Group Plc (VOD) wzrosły o ponad 9% po tym, jak spółka osiągnęła lepsze niż oczekiwano wyniki finansowe. Co ważniejsze, nadchodzący CEO wskazał, że dywidenda Vodafone jest bezpieczna, pomimo wysiłków zmierzających do ograniczenia zadłużenia po przejęciu 22 miliardów dolarów udziałów w niemieckim i wschodnioeuropejskim biznesie Liberty Global Plc (LBTYA).
Przykład podwójnego dna VOD.
Z technicznego punktu widzenia akcje Vodafone tworzyły podwójne dno z krótkoterminową ceną docelową wzrostu w wysokości 21, 50 USD. Inne wskaźniki potwierdziły ten wzorzec: wskaźnik siły względnej (RSI) pozostał neutralny z odczytem 55, 00, ale dywergencja ruchomej średniej zbieżności (MACD) pozostaje w zwyżkowym crossoverie z początku miesiąca.
Różnica między podwójnym dnem a podwójnym blatem
Wzory z podwójnym szczytem są przeciwieństwem wzorów z podwójnym szczytem. Wzór z podwójnym blatem powstaje z dwóch kolejnych zaokrąglonych blatów. Pierwszy zaokrąglony top tworzy wzór do góry nogami. Zaokrąglone szczyty często mogą wskazywać na niedźwiedzi zwrot, ponieważ często zdarzają się po długim byczym rajdzie. Podwójne blaty będą miały podobne wnioski. Jeśli dojdzie do podwójnego wierzchołka, drugi zaokrąglony wierzchołek będzie zwykle nieco poniżej pierwszego piku zaokrąglonych szczytów, wskazując na opór i wyczerpanie. Podwójne szczyty mogą występować rzadko, a ich powstawanie często wskazuje, że inwestorzy starają się uzyskać ostateczne zyski z byczego trendu. Podwójne szczyty często prowadzą do niedźwiedzi odwrócenia, w którym handlowcy mogą czerpać zyski ze sprzedaży akcji w trendzie spadkowym.
Ograniczenia podwójnego dna
Formacje z podwójnym dnem są wysoce skuteczne, jeśli są prawidłowo zidentyfikowane. Mogą być jednak wyjątkowo szkodliwe, gdy zostaną źle zinterpretowane. Dlatego trzeba być bardzo ostrożnym i cierpliwym przed wyciągnięciem wniosków.
