DEFINICJA Wychodzących przepływów pieniężnych
Wychodzące przepływy pieniężne to wszelkie pieniądze, które firma lub osoba fizyczna musi wypłacić, przeprowadzając transakcję z inną stroną. Wychodzące przepływy pieniężne mogą obejmować środki pieniężne wypłacane dostawcom, wynagrodzenia przekazywane pracownikom i podatki płacone od dochodu.
PRZEŁAMANIE Wychodzących przepływów pieniężnych
Wychodzące przepływy pieniężne występują zawsze, gdy trzeba zapłacić pieniądze. Przeciwieństwem wychodzących przepływów pieniężnych jest przepływ przychodzący. Na przykład, gdy firma emituje obligacje w celu pozyskania funduszy, otrzymuje początkowy przychodzący przepływ gotówki. Jednak gdy będą musieli obsłużyć ten dług, płacąc kupony za obligacje, spółka doświadczy wychodzących przepływów pieniężnych. Wychodzące przepływy pieniężne, podobnie jak te przychodzące, jak opisano powyżej, można scharakteryzować nieformalnie - wypłaty i wpłaty - ale można je również ujmować na rachunku przepływów pieniężnych zgodnie ze standardową procedurą księgową.
Wychodzące przepływy pieniężne na rachunku przepływów pieniężnych
Rachunki przepływów pieniężnych dzielone są na przepływy z operacji, przepływy z inwestowania i przepływy z finansowania. Pośrednia metoda księgowania rejestruje typowe wychodzące przepływy pieniężne w postaci wzrostu zapasów i należności oraz zmniejszenia zobowiązań. Wydatki inwestycyjne, przejęcia i zakupy papierów wartościowych są głównymi pozycjami wychodzącymi w przepływach pieniężnych z działu inwestowania. Wreszcie dywidendy, wykup akcji zwykłych i spłaty zadłużenia stanowią większość pozycji wychodzących w przepływach pieniężnych z części sprawozdania dotyczącej finansowania.
Analityk porówna wychodzące przepływy pieniężne z przychodzącymi w danym okresie w ramach oceny kondycji finansowej firmy. Oczywiście pożądane są przychodzące przepływy pieniężne, które stale przekraczają wychodzące przepływy pieniężne. Będą chwile, w których wystąpi znaczący przepływ wychodzący - na przykład budowa nowego zakładu produkcyjnego lub przejęcie firmy - ale tak długo, jak fundusze zostaną mądrze wykorzystane, przyszłe wpływy z takich inwestycji powinny przynieść spółce akceptowalne zwroty.
