Co to jest konto wielodyscyplinarne
Rachunek wielodyscyplinarny to rodzaj zarządzanego rachunku inwestycyjnego dostępnego dla wielu zarządzających inwestycjami o różnych specjalizacjach.
Podział konta wielodyscyplinarnego
Konto wielodyscyplinarne, zwane także kontem w wielu stylach lub strategiami, składa się z kilku subkont, z których każde prowadzone jest przez menedżera posiadającego odpowiednią wiedzę specjalistyczną. Rachunek wielodyscyplinarny zapewnia inwestorom skuteczne środki na zdywersyfikowany, profesjonalnie zarządzany portfel.
Konta wielodyscyplinarne istnieją w celu uzyskania zdywersyfikowanego portfela bez utrzymywania wielu osobno zarządzanych kont, co może być niepraktyczne. Typowa minimalna kwota niezbędna do zainwestowania w konwencjonalne zarządzane konto wynosi 100 000 USD. W przypadku konta wielodyscyplinarnego może on wynosić zaledwie 10 000 USD lub nawet 150 000 USD. Inwestor, który chce podzielić swoje aktywa na cztery odrębne strategie, na przykład wzrost o dużej kapitalizacji, wartość o dużej kapitalizacji, wzrost międzynarodowy i strategia dywidendy, może uznać frustrację za minimalne rachunki. Inwestor potrzebowałby co najmniej 400 000 USD, a to zakłada plan równego podziału aktywów między wszystkie cztery strategie. Porównaj to z opcją jednego, multidyscyplinarnego konta obejmującego cztery subkonta. Do uruchomienia potrzeba mniej pieniędzy i umożliwia inwestorowi asymetryczny podział aktywów.
Podobnie jak rachunek zarządzany osobno, w przeciwieństwie do funduszu wspólnego inwestowania, rachunek wielodyscyplinarny pozwala inwestorowi skorzystać z metody określonych akcji, ponieważ każda zakupiona partia akcji jest objęta indywidualną opłatą.
Dlaczego nawet zamożni inwestorzy powinni brać pod uwagę rachunki wielodyscyplinarne
Oddzielnie zarządzane rachunki stały się popularne wśród inwestorów o wysokiej wartości netto, którzy szukają instrumentu bardziej indywidualnego niż fundusze wspólnego inwestowania. Osobno zarządzany rachunek daje indywidualnemu inwestorowi indywidualnemu korzyść z indywidualnego zarządzania portfelem, czego nie może zaoferować wspólny instrument, taki jak fundusz wspólnego inwestowania.
Inwestor o wysokiej wartości netto może nie mieć problemu ze spełnieniem minimalnych nakładów inwestycyjnych niezbędnych do założenia wielu oddzielnie zarządzanych kont w celu utrzymania zdywersyfikowanego portfela, ale nie oznacza to, że zalety kont multidyscyplinarnych są dyskusyjne. Niezależnie od ich minimalnych nakładów inwestycyjnych, wiele osobno zarządzanych kont wiąże się z zamieszaniem związanym z dzieleniem portfela wśród wielu menedżerów bez koordynacji. To zamieszanie może oznaczać posiadanie akcji tego samego akcji na różnych kontach lub na jednym koncie sprzedającym akcje kupowane przez inne konto. Co więcej, przy wielu osobno zarządzanych rachunkach trudniej jest dokładnie określić ogólne wyniki portfela inwestora.
Konta wielodyscyplinarne zatrudniają również osobnego menedżera dla każdego subkonta, ale nadzorowanie całego portfela jest menedżerem nakładek, który może zapewnić spójną alokację aktywów i koordynować ogólną strategię inwestycyjną. Jednocześnie raportowanie wydajności jest usprawnione.
