Za każdym razem, gdy giełda zbiera się w jakimkolwiek znaczącym okresie, z pewnością widzimy wykres „najkrótszych zapasów” wychodzący z stolarki z złowieszczym podpisem „prezentowane bez komentarza” lub „to jest szczyt”. Poza tym, że prezentowany bez komentarza sam w sobie jest komentarzem, prezenter bardzo rzadko mówi nam o metodyce budowy wykresu, pozostawiając nam więcej pytań niż odpowiedzi.
Wersja z tego tygodnia została nam przekazana przez Zerohedge. To, co widzimy na wykresie, to „najbardziej zwarte” akcje osiągające nowe maksima od ponad 10 lat, a jego wskaźnik siły względnej osiągający najwyższy wykupiony odczyt w historii. Chociaż artykuł jest krótki, a konstrukcja wykresu niewyjaśniona, Zerohedge ostatecznie próbuje wykazać, że rynek zbliża się do punktu przegięcia, ponieważ najgroźniejsze akcje na rynku rosną, podczas gdy Dow spada siedem dni z rzędu.
Pomijając brak dowodów na poparcie argumentu, załóżmy, że Zerohedge ma rację. Widzimy masowy krótki uścisk w najgorszych akcjach, a to nie może trwać wiecznie, ponieważ nic nigdy nie działa. Problem polega na tym, że analitycy nie powiedzieli nam, co zrobić z tymi informacjami. Skąd wiemy, kiedy to się skończy, a kiedy to się skończy, jak z tego skorzystać?
To samo widzimy z kilkoma ekspertami, którzy od 10 lat przewidują kolejną bańkę na aktywach finansowych. Jeśli są tak pewni, że coś dzieje się na ich oczach, dlaczego są tak skupieni na próbach przewidzenia jego odwrócenia, a nie czerpania korzyści z tego, co faktycznie się dzieje teraz (lub jeszcze lepiej, weź udział, a następnie odwróć swoją pozycję, gdy ich dzień ostateczny jest ostateczny scenariusz się rozpoczyna)?
Tego rodzaju wykresy są dobrym nagłówkiem, ale na koniec nie zarabiają na nikim, szczególnie przy takim użyciu. Możemy albo handlować na rynku, który mamy, albo pozycjonować się na tym, który sobie wyobrażaliśmy, i narzekać, dlaczego rzeczywistość różni się od naszych przewidywanych rezultatów. Osoby korzystające z tych wykresów / nagłówków są prawdopodobnie w drugiej grupie.
Jedyne, co pokazuje powyższy wykres, to to, że trudno jest zabraknąć akcji na hossie. Zamiast więc usiąść tutaj i narzekać na najkrótsze akcje, możemy rozpoznać to zachowanie i skorzystać z niego, gdy jest ono połączone z innymi technicznymi czynnikami, jak widzieliśmy w Advanced Micro Devices, Inc. (AMD).
Dolna linia
Jesteśmy tutaj, aby zarabiać na rynku, nie być filozoficznym ani „mieć rację” w niczym. Zamiast siedzieć i dyskutować, co oznacza ten ruch na najgorszych giełdach na rynku, dlaczego tak się dzieje lub kiedy ma się odwrócić, możemy go rozpoznać i zyskać. Jesteśmy na świeckim rynku hossy, więc zachowajmy prostotę i handlujmy w kierunku trendu bazowego. Najbardziej zwarte zapasy są rozdzierające, ponieważ trudno jest zapasy na hossie. I tak, ostatecznie, to krótkoterminowe przyspieszenie trendu w „najbardziej zwartych” akcjach i długoterminowy trend wzrostowy na szerszym rynku zakończą się, ale historia sugerowałaby, że lepiej jest nam, jeśli nadal będziemy pozycjonować się w zyskach od nich, dopóki nie przestaną działać, zamiast próbować przewidzieć, kiedy się cofną.
