Co to jest inwestowanie mechaniczne?
Mechaniczne inwestowanie to jeden z wielu sposobów kupowania i sprzedawania akcji zgodnie z wcześniej ustalonymi kryteriami lub wyzwalaczami. Głównym celem tego podejścia jest usunięcie jak największej liczby ludzkich zachowań emocjonalnych. Emocje często negatywnie wpływają na racjonalne decyzje inwestycyjne lub powodują ich zmętnienie. Systematyczny plan inwestycyjny może częściowo opierać się na czynnikach, które stosuje aktywny menedżer inwestycji, ale w większości jest przeznaczony do wdrożenia na autopilocie.
Jak działają inwestycje mechaniczne
Inwestycje mechaniczne mogą przybierać różne formy. Może to być na przykład tak proste, jak ustalenie kwoty procentowej w dolarach lub wypłatach na konto 401 (k), lub zobowiązanie do zakupu akcji, gdy jej wycena spadnie do określonego stosunku ceny do zysku i sprzedaży, gdy wycena osiąga wyższy z góry określony poziom.
Znaczniki wyceny są powszechne w inwestowaniu mechanicznym, ale analiza techniczna może również stanowić podstawę do zautomatyzowanego podejścia do inwestowania. Średnie kroczące, zarówno proste, jak i wykładnicze, 50-dniowe, 200-dniowe lub inne, mogą służyć jako czynniki uruchamiające kupno lub sprzedaż akcji. Relative Strength Index (RSI) lub Moving Average Convergence Divergence (MACD) to dwa inne popularne sygnały, na podstawie których inwestor mechaniczny wystawia zlecenia handlowe.
Niezależnie od tego, jakie kryteria zastosuje inwestor, chodzi o usunięcie subiektywnych odczuć i domysłów z handlu akcjami (lub innymi papierami wartościowymi) i trzymanie się zdyscyplinowanego podejścia. Inwestowanie mechaniczne można uznać za podobne do inwestowania pasywnego, w ramach którego pieniądze zwykle działają konsekwentnie w miarę upływu czasu, ale stosuje się przynajmniej pewne przemyślane kryteria.
Strategia inwestowania mechanicznego według nazwy
Jeden z najczęstszych systemów inwestowania mechanicznego nazywa się Dogs of the Dow. Strategia ta polega na zakupie 10 akcji w Dow Jones Industrial Average o najwyższej stopie dywidendy na początku każdego roku. Te wysokie stopy dywidendy wynikają zazwyczaj z kiepskich lub opóźnionych wyników inwestycyjnych z poprzedniego roku. Oczekuje się, że zapasy wykażą zmianę średniej w nadchodzącym roku. Portfel jest dostosowywany co roku, tak aby obejmował tylko 10 akcji o najwyższej wydajności. Zwolennicy mechanicznego inwestowania twierdzą, że stosowanie tej metody inwestowania, podobnie jak inne z góry ustalone strategie, usuwa ludzkie uprzedzenia, które często wykraczają poza racjonalne zachowania inwestycyjne.
