Co to jest ograniczone pełnomocnictwo?
Ograniczone pełnomocnictwo (LPOA) to upoważnienie dla zarządzającego portfelem do wykonywania określonych funkcji w imieniu klienta na koncie tego klienta. LPOA daje zarządzającemu portfelem swobodę wykonywania funkcji, takich jak autoryzacja transakcji, organ do wypłat, organ do opłat i upoważnienie do wysyłania formularzy bezpośrednio do brokera (oświadczenia pełnomocnika, oferty przetargowe itp.). Zanim klient podpisze umowę LPOA, powinien wiedzieć o konkretnych funkcjach, do wykonywania których upoważnił zarządzającego portfelem, ponieważ klient będzie odpowiedzialny za decyzje podjęte przez zarządzającego.
Zrozumienie ograniczonego pełnomocnictwa
„Ograniczony” w LPOA odnosi się do faktu, że niektóre kluczowe funkcje konta są nadal dostępne tylko dla posiadacza rachunku, takie jak wypłaty gotówki, zmiana beneficjenta lub inne znaczące działania na koncie. Klienci muszą jasno określić, które uprawnienia chcą zachować.
Zezwolenia LPOA stały się bardziej rozpowszechnione w ciągu ostatniej dekady, ponieważ wielu inwestorów przenosi swoje rachunki ze standardowych biur maklerskich do butikowych firm zarządzających pieniędzmi, takich jak Zarejestrowani Doradcy Inwestycyjni (RIA). Umowy LPOA umożliwiają menedżerowi realizację strategii inwestycyjnej dla klienta bez konieczności ciągłego kontaktu z klientem w celu zatwierdzenia zamówienia przed jego wykonaniem.
Ograniczone rodzaje pełnomocnictw
- Moc sprężyn: LPOA, która ma moc sprężyn, staje się aktywna tylko wtedy, gdy zostanie aktywowana przez określone zdarzenie. Siła sprężynująca LPOA są zwykle używane z wolą lub żywym zaufaniem rodziny. Zasadniczo ten rodzaj LPOA wchodzi w życie tylko wtedy, gdy klient umiera lub staje się niezdolny do pracy i nie może już zarządzać swoimi kontami. Nie można go uruchomić, jeśli klient jest w stanie poradzić sobie z własnymi sprawami. Trwałe i nietrwałe: Trwałe umowy LPOA dają zarządzającemu portfelem ciągłe uprawnienia do wykonywania niektórych funkcji, nawet po śmierci lub niezdolności klienta. Większość umów LPOA jest nietrwałych, co oznacza, że stają się nieważne, gdy klient umiera lub zostaje wyłączony.
Formularze ograniczonego pełnomocnictwa
Klienci zazwyczaj wypełniają formularz pełnomocnictwa (POA), gdy otwierają swoje konto w menedżerze portfela. Większość formularzy daje klientom możliwość wyboru między LPOA lub pełnym pełnomocnictwem. Klient musi podać szczegółowe informacje na temat swojego pełnomocnika, który zwykle jest zarządzającym portfelem. Dodatkowi menedżerowie, którzy zamierzają podejmować decyzje inwestycyjne w imieniu klienta, muszą również podać swoje dane w formularzu. Po zakończeniu zarówno klient, jak i pełnomocnik muszą podpisać formularz.
Zwykle menedżerowie portfeli pomagają swoim klientom wypełniać formularze POA. Klienci, którzy nie są pewni, jakie funkcje autoryzują lub mają skomplikowaną strukturę konta, mogą poprosić o pełnomocnictwo w celu przejrzenia formularza POA przed jego podpisaniem.
