Co to jest list komentujący
List z komentarzem lub komentarzem to list od Komisji Papierów Wartościowych i Giełd, który jest wysyłany do firmy w odpowiedzi na złożenie oświadczenia rejestracyjnego. Głównym celem tego komentarza jest pomoc spółce emitującej w uczynieniu informacji zawartych w oświadczeniu rejestracyjnym (lub S-1) jasnym, przejrzystym i wolnym od nieprawidłowości przed emisją nowych akcji. Listy te są przechowywane w bazie danych EDGAR SEC, ponieważ SEC rozpoczęła publiczne udostępnianie tych wiadomości po 1 sierpnia 2004 roku.
ŁAMANIE PISU
Termin „komentarz” może być również użyty w odniesieniu do listów, które podmioty i osoby fizyczne mogą wysłać do SEC w odpowiedzi na prośby o publiczny komentarz do proponowanych zasad, zmian do reguł lub wydań koncepcji.
Cel listu z komentarzem
Pozycje objęte oświadczeniem rejestracyjnym obejmują dane finansowe spółki, historię operacji i zarządzania oraz wszelkie inne ważne fakty. Komentarze członków personelu pionów finansów korporacyjnych i zarządzania inwestycjami SEC będą dokonywane na podstawie informacji ujawnionych przez spółkę w jej pierwotnym zgłoszeniu. Pismo będzie zazwyczaj miało charakter nieformalny i zostanie sporządzone dzięki uprzejmości, oszczędzając zarówno firmę, jak i SEC, i frustrację w drodze, i chroniąc inwestorów przed wszelkimi wprowadzającymi w błąd lub niedokładnymi informacjami. Komentarze są oparte na zrozumieniu przez pracowników SEC sytuacji firmy i są publicznie rejestrowane.
Pracownicy SEC mogą skorzystać z listu z komentarzem, aby poprosić firmę o dostarczenie dodatkowych informacji uzupełniających, aby oni, członkowie personelu, mogli lepiej zrozumieć ujawnienie firmy i jej konsekwencje. W piśmie z komentarzem można poprosić firmę o zmianę ujawnienia, dostarczenie dodatkowego ujawnienia lub złożenie innego ujawnienia w przyszłym zgłoszeniu SEC. Personel może wymieniać z firmą wiele rund listów z komentarzami w celu zidentyfikowania problemów w zgłoszeniu i ich rozwiązania. Spółki giełdowe mogą znacznie skrócić czas potrzebny na wejście na rynek z nowymi emisjami, jeśli mogą przewidzieć, jakie komentarze mogą pochodzić z SEC i zająć się nimi przed pierwszym wypełnieniem oświadczenia rejestracyjnego. Oświadczenie rejestracyjne stanie się „skuteczne”, gdy wszystkie fakty zostaną podpisane przez SEC.
Komentarze nie stanowią oficjalnych oświadczeń dotyczących poglądów SEC. Po prostu wyjaśniają opinie pracowników i ograniczają się do faktów dotyczących danego zgłoszenia; nie można ich stosować do innych zgłoszeń.
