JPMorgan Chase & Co. (JPM) jest największym z czterech banków centrów pieniężnych „zbyt dużych, by upaść” i jest jedynym dużym bankiem w średniej przemysłowej Dow Jones. Bank podał dziś wyniki za drugi kwartał przed dzwonem otwierającym, podbijając szacunki analityków.
- EPS: 2, 82 USD / akcję, wzrost o 16% r / r Wartość: 29, 57 mld USD, wzrost o 4% r / r
Akcje JPMorgan zamknęły pierwszą połowę 2019 r. Na poziomie 111, 80 USD 28 czerwca, co stało się kluczowym wkładem do mojej zastrzeżonej analizy. Jedynym poziomem, który pozostał z pierwszej połowy, jest jego roczna oś obrotu, która obecnie wynosi poziom 102, 64 USD. Dzienny wykres pokazuje „złoty krzyż”, a tygodniowy wykres jest dodatni od tygodnia 5 lipca, kiedy zapasy zamknęły się kwotą 113, 49 USD.
Zasadniczo JPMorgan ma rozsądną cenę ze wskaźnikiem P / E 12, 45 i stopą dywidendy 2, 78%, zgodnie z Macrotrends. IndexArb wykazuje stopę dywidendy w wysokości 3, 12%, co kwalifikuje bank do bycia członkiem „Dogs of the Dow”.
Analitycy oczekują, że bank opublikuje zysk na akcję w wysokości od 2, 50 do 2, 55 USD, gdy poda wyniki przed dzwonem otwierającym we wtorek, 16 lipca. Na początku maja prezes Jamie Dimon poinformował, że JPMorgan nie przewiduje recesji, ale planuje jedną.
Wygląda na to, że system bankowy jest sprawny, ale duże banki są narażone na wojnę handlową z Chinami, refinansowanie długu korporacyjnego, „zacieśnienie ilościowe” Rezerwy Federalnej poprzez odwrócenie bilansu i niepewność związaną z Brexitem. Należy pamiętać, że JPMorgan przeoczył szacunki EPS, kiedy opublikował wyniki 15 kwietnia 2018 r. 15 stycznia. The Wall Street Journal pokazuje, że wśród 28 analityków 14 ma oceny kupna, 13 ma oceny trzymania, a jedna ma ocenę sprzedaży.
W dłuższej perspektywie JPMorgan konsoliduje spadek na rynku niedźwiedzi o 23, 6% z najwyższego w ciągu dnia poziomu 119, 33 USD ustalonego w tygodniu 2 marca 2018 r. Do najniższego poziomu z 26 grudnia 91, 11 USD. Akcje wzrosły o 18, 1% rok do roku, a na rynku hossy o 26, 6% powyżej najniższego poziomu z 26 grudnia. Akcje osiągnęły najwyższy poziom w 2019 r. Na poziomie 117, 15 USD w dniu 29 kwietnia.
Dzienny wykres dla JPMorgan
Refinitiv XENITH
Dzienny wykres JPMorgan pokazuje, że akcje znajdują się powyżej „złotego krzyża” od 16 maja, kiedy 50-dniowa prosta średnia ruchoma (SMA) przesunęła się powyżej 200-dniowego SMA, wskazując, że przed nami wyższe ceny. Inwestorzy mogliby kupić akcje na 200-dniowym SMA, gdy 23 maja wyniósł 107, 95 USD.
Gdy cena akcji spadła do 26 grudnia o wartości 91, 11 USD, dzień ten stał się „kluczową zmianą”, gdy zamknięcie na poziomie 95, 96 USD było powyżej najwyższego poziomu z 24 grudnia, tj. 94, 22 USD. Zamknięcie 97, 62 $ w dniu 31 grudnia było pierwszym ważnym wkładem do mojej zastrzeżonej analizy. Nadal w grze jest oś roczna, która obecnie wynosi 102, 64 USD. Zamknięcie 111, 80 USD w dniu 28 czerwca było kolejnym ważnym wkładem do mojej analizy. Poziomymi liniami jest poziom wartości dla lipca na 105, 09 USD, a poziom drugiej połowy ryzykowny na 118, 51 USD. Powyżej wykresu poziom ryzyka w trzecim kwartale wynosi 120, 14 USD. Ceny SMA na 50 i 200 dni wynoszą teraz odpowiednio 110, 88 USD i 107, 12 USD.
Tygodniowy wykres dla JPMorgan
Refinitiv XENITH
Tygodniowy wykres dla JPMorgan jest dodatni, a zapasy przekraczają pięciotygodniową zmodyfikowaną średnią ruchomą wynoszącą 111, 57 USD. Zapas jest znacznie powyżej 200-tygodniowego SMA, czyli „powrotu do średniej”, na 89, 96 USD. Cotygodniowe powolne odczyty stochastyczne 12 x 3 x 3 zakończyły się w zeszłym tygodniu o 62, 84 w zeszłym tygodniu, w porównaniu z 58, 64 w dniu 5 lipca.
Strategia handlowa: Kupuj akcje JPMorgan ze słabością do poziomów wartości miesięcznej i rocznej odpowiednio na 105, 09 USD i 102, 64 USD, i zmniejsz zasoby posiadane na siłę do poziomów półrocznych i kwartalnych, odpowiednio, 118, 51 USD i 120, 14 USD.
Jak korzystać z moich poziomów wartości i poziomów ryzykownych: Poziomy wartości i poziomy ryzykowne opierają się na ostatnich dziewięciu tygodniowych, miesięcznych, kwartalnych, półrocznych i rocznych zamknięciach. Pierwszy zestaw poziomów oparto na zamknięciach z 31 grudnia. Oryginalny poziom roczny pozostaje w grze. Poziom tygodniowy zmienia się co tydzień. Poziom miesięczny był zmieniany pod koniec każdego miesiąca, ostatnio 28 czerwca. Poziom kwartalny został również zmieniony pod koniec czerwca.
Moja teoria jest taka, że dziewięć lat zmienności pomiędzy zamknięciami wystarczy, aby założyć, że wszystkie możliwe uparty lub niedźwiedzie dla akcji są brane pod uwagę. Aby uchwycić zmienność cen akcji, inwestorzy powinni kupować akcje o słabości do poziomu wartości i zmniejszyć zasoby siły, aby ryzykowny poziom. Pivot to poziom wartości lub poziom ryzykowny, który został naruszony w jego horyzoncie czasowym. Czopy działają jak magnesy, które z dużym prawdopodobieństwem zostaną ponownie przetestowane przed upływem horyzontu czasowego.
