Co to jest styl inwestowania
Styl inwestowania to nadrzędna strategia lub teoria stosowana przez inwestora do ustalania alokacji aktywów i wyboru poszczególnych papierów wartościowych do inwestycji.
PRZEŁAMANIE Styl inwestowania
Style inwestowania dla indywidualnych inwestorów są zazwyczaj budowane na podstawie ich tolerancji na ryzyko, które można ogólnie zaklasyfikować jako konserwatywne, umiarkowane lub agresywne. Ryzyko jest zwykle głównym przedmiotem zainteresowania inwestorów indywidualnych przy określaniu stylu inwestowania i podejmowaniu decyzji inwestycyjnych. Ryzyko jest również zwykle kluczowym aspektem ujawniania informacji inwestorom podczas analizy zarządzanych funduszy na inwestycje.
Jak wybrać styl inwestycji
Optymalne portfele
Nowoczesna teoria portfela sugeruje, że inwestorzy powinni być praktyczni w dywersyfikacji swoich inwestycji, aby osiągnąć optymalne ryzyko i zwrot. Jednak biorąc pod uwagę ryzyko przede wszystkim, inwestorzy nadal mają wiele inwestycji w budowę osobistego portfela poszczególnych papierów wartościowych lub zarządzanych funduszy. We wszechświecie inwestycyjnym inwestorzy znajdą cechy raportowania papierów wartościowych i funduszy, które pasują do stylu inwestowania inwestora.
Indywidualne papiery wartościowe
Inwestując w poszczególne papiery wartościowe, inwestorzy często szukają akcji, obligacji i towarów. Każdy ma inny poziom ryzyka i charakterystykę inwestycyjną. Konserwatywni inwestorzy mogą ubiegać się o indywidualne papiery wartościowe w celu uzyskania dochodu. Wiele stabilnych akcji o dużej kapitalizacji wypłaca dywidendy, które zapewniają konserwatywne lub umiarkowane ryzyko przy stałym dochodzie. Obligacje mogą być również najlepszą inwestycją dla inwestorów dochodowych, ponieważ zapewniają stałe wypłaty z płatności kuponowych.
W ramach każdej klasy aktywów inwestorzy znajdą również podklasy aktywów, które mogą kierować ich stylem inwestowania. W ramach zapasów podklasy aktywów mogą obejmować wzrost lub wartość. W ramach obligacji inwestorzy mogą zdecydować się na większe inwestycje w spektrum ryzyka za pomocą obligacji o wysokiej stopie zwrotu lub bardziej zachowawczo w obligacje o wysokiej jakości.
Zarządzane konta i fundusze
Dostawcy usług finansowych i menedżerowie inwestycyjni z branży zapewniają zarówno zarządzane konta, jak i zarządzane fundusze, które mogą wspierać stylowe lub tematyczne inwestycje.
Zarządzane konta
Doradcy Robo, rachunki typu wrap i osobno zarządzane konta to opcje dla inwestorów szukających wsparcia w zarządzaniu określonym stylem inwestowania. Doradcy i rachunki Robo często opierają inwestowanie w stylu na profilu ryzyka inwestora, a aktywne zarządzanie oferuje również niestandardowe opcje stylu inwestowania. Motif Investing to jedna firma, która zapewnia doradztwo w zakresie robo dla inwestorów, którzy chcą zbudować spersonalizowany portfel w oparciu o osobiste preferencje i tematy. Serwis wspiera inwestycje tematyczne, a także inwestycje społecznie odpowiedzialne.
Zarządzane fundusze
Inwestowanie w zarządzane fundusze może być jednym z najlepszych sposobów inwestowania w dobrym stylu, a jednocześnie czerpać korzyści z profesjonalnej dywersyfikacji. Większość funduszy inwestycyjnych i funduszy inwestycyjnych typu ETF będzie stosować spójny styl inwestycyjny. W przypadku funduszy z 1940 r. Styl inwestycyjny zarządzającego musi być jasno określony i ujawniony w prospekcie emisyjnym funduszu, który jest składany wraz z jego rejestracją.
W branży inwestycyjnej funduszy zarządzanych inwestorzy znajdą wszelkiego rodzaju opcje stylu inwestycyjnego, które zasadniczo należą do kategorii tolerancji ryzyka.
Konserwatywni inwestorzy często szukają produktów o stałym dochodzie, takich jak fundusze rynku pieniężnego, fundusze pożyczkowe i fundusze obligacji. Fundusze te są również dobrą inwestycją dla inwestorów dochodowych, ponieważ wypłacają stałe wypłaty. Style inwestowania w tej konserwatywnej grupie mogą się różnić krótko-, średnio- i długoterminowymi okresami, a także jakością kredytową.
Inwestorzy o średnim ryzyku często przyciągają duże spółki, akcje blue chip i inwestowanie w wartości. Niebieskie akcje o dużej kapitalizacji oferują przewagę dojrzałym firmom i regularne dywidendy. Inwestycje wartościowe są identyfikowane jako nierentowne wartości wewnętrzne i mogą oferować dywidendy z długoterminowym wzrostem kapitału, służąc również jako długoterminowe pakiety akcji.
Agresywni inwestorzy będą poszukiwać na rynku stylów inwestowania o wyższym ryzyku, takich jak fundusze wzrostu, fundusze agresywnego wzrostu, fundusze okazji kapitałowych i alternatywne style inwestowania funduszy hedgingowych, które mają większą elastyczność w zakresie wykorzystania dźwigni finansowej i instrumentów pochodnych. Międzynarodowe akcje, takie jak fundusze koncentrujące się na rynkach wschodzących, krajach BRIC lub Azji byłej Japonii, mogą być również atrakcyjnym stylem inwestycyjnym dla bardziej agresywnych inwestorów.
Pasywny kontra Aktywny
Wśród wszystkich kategorii ryzyka inwestorzy znajdą również fundusze pasywne w porównaniu z aktywnymi. Niektórzy inwestorzy mogą wybrać pasywny styl inwestowania, który oferuje ekspozycję na różne segmenty rynku, często przy niższych kosztach i niższym ryzyku.
Due Diligence
Każdy inwestor będzie miał swój własny styl inwestowania i metody zarządzania inwestycjami. Inwestorzy typu „zrób to sam” przyjmą bardziej niezależne podejście, podczas gdy inwestorzy korzystający z kompleksowych platform doradztwa finansowego zwykle polegają w większym stopniu na profesjonalnych poradach, które pomogą ukształtować ich styl inwestowania.
Niezależnie od stylu inwestowania, za którym podąża inwestor, należyta staranność jest ważnym aspektem dla zapewnienia, że inwestycja odpowiada stylowi inwestora, a także dla utrzymania stylu inwestowania. Wybór funduszy o wyraźnie przestrzeganych celach inwestycyjnych może pomóc inwestorom w zarządzaniu docelowym portfelem. Współpraca z doradcą finansowym lub usługą inwestycyjną, która wdraża regularne równoważenie, może również pomóc inwestorom uniknąć zmiany stylu i zapewnić utrzymanie inwestycji zgodnie z preferencjami dotyczącymi stylu inwestowania.
