Co to jest pułap stopy procentowej?
Pułap stopy procentowej to maksymalna stopa procentowa dozwolona w danej transakcji. Jest to przeciwieństwo dolnego progu stopy procentowej.
Transakcje finansowe często zawierają pułap stopy procentowej jako część ich postanowień umownych. Na przykład są one powszechnie stosowane w umowach hipotecznych o zmiennej stopie procentowej (ARM).
Kluczowe dania na wynos
- Pułap stopy procentowej jest postanowieniem umownym określającym maksymalną stopę procentową dozwoloną dla tej transakcji. Są one powszechnie stosowane w pożyczkach o zmiennej stopie procentowej, takich jak ARM. W połączeniu z podobnymi środkami, takimi jak pułapy ograniczonego wzrostu, pułapy stóp procentowych mają na celu ochronę kredytobiorców przed ryzykiem odsetkowym. Mogą jednak także skorzystać na pożyczkodawcach, zmniejszając ryzyko niespłacenia pożyczkobiorcy.
Zrozumienie pułapów stóp procentowych
Pułap stopy procentowej, znany również jako „górna granica stopy procentowej”, to maksymalna stopa procentowa, jaką pożyczkodawca może obciążyć pożyczkobiorcę podczas negocjacji pożyczki. Pułapy stóp procentowych są częścią handlu od tysięcy lat, gdzie tradycyjnie służyły ochronie kredytobiorców przed drapieżnymi praktykami kredytowymi.
Jednak ostatnio pułapy stóp procentowych są często stosowane w celu ochrony przed ryzykiem stopy procentowej. To znaczy, aby chronić kredytobiorców przed ryzykiem, że stopy procentowe mogą znacznie wzrosnąć w trakcie trwania konkretnej umowy.
Prawa dotyczące lichwy mają starożytne korzenie i istniały w każdej większej tradycji religijnej; Ustawy o lichwiarstwie amerykańskim były oparte na modelu angielskim i mają na celu ograniczenie nadużyć w zakresie udzielania pożyczek.
Oprócz określenia maksymalnego poziomu stóp procentowych pożyczki o zmiennym oprocentowaniu mogą również zawierać warunki dotyczące szybkiego wzrostu stóp procentowych do tego maksymalnego poziomu. Często te tak zwane rezerwy o „ograniczonym wzroście” będą ustalane z grubsza na stopę inflacji, która obecnie wynosi około 2%.
Ogólnie rzecz biorąc, pułapy stóp procentowych i pułapy ograniczonego wzrostu są szczególnie korzystne dla kredytobiorców, gdy stopy procentowe ogólnie rosną. W końcu, jeśli maksymalna stopa procentowa zostanie osiągnięta, zanim pożyczka osiągnie termin zapadalności, możliwe jest, że pożyczkobiorca będzie w stanie spłacać odsetki poniżej rynkowych stóp procentowych przez długi okres czasu. Stwarza to koszt alternatywny dla banku, ponieważ gdyby nie pułap stopy procentowej, mogliby pożyczyć swoje pieniądze nowemu pożyczkobiorcy przy nowszej i wyższej stopie procentowej.
W Stanach Zjednoczonych, a także w kilku innych krajach na całym świecie, istnieją różne przepisy ustawowe i wykonawcze dotyczące pułapów stóp procentowych. Jednym z powszechnych przykładów są przepisy dotyczące lichwy, które określają maksymalne stopy procentowe dopuszczalne zgodnie z prawem. Zazwyczaj stawki te oscylują wokół 35%, chociaż istnieją wyjątki dla niektórych pożyczkodawców, na przykład tych specjalizujących się w pożyczkach typu payday.
Przykład pułapu stóp procentowych w świecie rzeczywistym
Aby to zilustrować, rozważ przypadek ARM. Kredytobiorca może być w stanie obsłużyć ARM przy stopach procentowych obowiązujących w czasie negocjacji hipoteki. Jeśli jednak stopy procentowe będą rosły w nieskończoność przez cały czas trwania hipoteki, większość kredytobiorców ostatecznie nie będzie w stanie obsługiwać pożyczki. Aby temu zapobiec, umowy ARM często zawierają pułapy stóp procentowych, które zapewniają, że stopa procentowa zastosowana w pożyczce nie może przekroczyć pewnego poziomu w okresie hipoteki.
Pod wieloma względami przepis ten jest korzystny dla obu stron: oprócz zmniejszenia ryzyka stopy procentowej pożyczkobiorcy zmniejsza również ryzyko niespłacenia pożyczki przez pożyczkodawcę, zmniejszając w ten sposób ryzyko pożyczkodawcy.