Podczas gdy jego rówieśnicy w dziedzinie telekomunikacji dokonują dużych ruchów na nowe rynki dzięki przełomowym przejęciom, Verizon Communications Inc. (VZ) jest stosunkowo cichy. Ponieważ akcje sprzedają się skromnie o 3, 1% r / r (YTD) w porównaniu z 6, 8% wzrostem S&P 500 w tym samym okresie, firma może spodziewać się dużych zysków ze względu na solidne podstawy w podstawowej działalności polegającej na sprzedaży telefonów w USA, jak nakreślono w niedawnej historii Barrona.
„Podstawy amerykańskiego rynku bezprzewodowego skręciły za rogiem” - napisał analityk Deutsche Bank Matthew Niknam w notatce odpowiadającej najnowszym kwartalnym wynikom Verizon opublikowanym 24 lipca. W drugim kwartale inwestorzy oklaskiwali Verizon za publikowanie zysków powyżej prognoz, przy jednoczesnym wzroście ogólnych przychodów, w tym zyski w dziedzinie łączności bezprzewodowej, mimo że przemysł cierpi z powodu długotrwałej wojny cenowej. Gigantowi telekomunikacyjnemu z siedzibą w Nowym Jorku udało się również utrzymać niską rezygnację klientów, odnotować wzrost liczby klientów telefonicznych, zwiększenie wolnych przepływów pieniężnych (FCF) i spłatę zadłużenia.
W przypadku Verizon utrzymanie prostoty przynosi zwroty
Verizon przeleciał względnie pod radarem w porównaniu do swoich rówieśników telekomunikacyjnych. Rival T-Mobile US Inc. (TMUS) ścigał konkurencyjnego w branży Sprint w ramach kontraktu o wartości 26 miliardów dolarów analizowanego przez organy ścigania, podczas gdy AT&T Inc. (T) podwaja się w sieciach telewizyjnych i firmach studyjnych filmowych o twardych 85 $ miliard przejęcia Time Warner, jak zauważył Barron's. Połączenie uzyskało zgodę sądu, ale jest przedmiotem odwołania ze strony Departamentu Sprawiedliwości. Barron zasugerował, że pozostawanie na uboczu było właściwą strategią dla Verizon.
„Podczas gdy AT&T jest nadal zaniepokojony spadkiem abonamentów kablowych, Verizon utrzymuje swoje opcje dla licencji na treści. Podczas gdy T-Mobile podejmuje ryzyko integracji fuzji, Verizon korzysta z konsolidacji branży w ten sam sposób” - napisał Jack Hough Barrona.
Od czasu, gdy Barron po raz pierwszy polecił akcje Verizon w listopadzie, zmniejszając obawy przed konkurencją cenową, akcje zyskały około 20% - podwojenie zysków S&P 500. Nadal jest miejsce do uruchomienia, ponieważ akcje pozostają „w rozsądnej cenie, z mniej niż 12-krotnością prognozowanych w tym roku zysków, w porównaniu z 17, 5-krotnym wzrostem dla S&P 500”, napisał Hough. Chociaż inwestorzy mogą spodziewać się dwucyfrowych zysków z akcji, skorzystają również z 4, 3% dywidendy Verizon, wokół tego, co inwestorzy obligacji otrzymują obecnie z wysokiej jakości emisji korporacyjnych, napisał Barron.
Verizon zdywersyfikował się poza siecią bezprzewodową dzięki swoim Fios do usług szerokopasmowych oraz segmentowi o nazwie Oath, który składa się z zasobów medialnych, które według firmy przyniosą większe zyski dzięki wzrostowi usług komórkowych 5G nowej generacji.
