Co to jest struktura limitu stóp procentowych?
Struktura limitu stóp procentowych odnosi się do przepisów regulujących podwyżki stóp procentowych produktów kredytowych o zmiennej stopie procentowej. Ograniczenie stopy procentowej stanowi limit wzrostu stopy procentowej długu o zmiennej stopie procentowej. Limity stóp procentowych mogą być ustanawiane dla wszystkich rodzajów produktów o zmiennej stopie procentowej.
Jednak pułapy stóp procentowych są powszechnie stosowane w przypadku kredytów hipotecznych o zmiennej stopie procentowej, a zwłaszcza kredytów hipotecznych o zmiennej stopie procentowej (ARM).
Jak działają limity stóp procentowych
Struktury pułapów stóp procentowych służą pożyczkobiorcy w środowisku rosnących stóp procentowych. Ograniczenia te mogą również uczynić produkty o zmiennym oprocentowaniu bardziej atrakcyjnymi i opłacalnymi finansowo dla klientów.
Odsetki o zmiennej stopie procentowej
Kredytodawcy mogą oferować szeroką gamę produktów o zmiennym oprocentowaniu. Produkty te są najbardziej opłacalne dla pożyczkodawców, gdy stopy rosną, a najbardziej atrakcyjne dla pożyczkobiorców, gdy stopy spadają.
Produkty o zmiennym oprocentowaniu są zaprojektowane w taki sposób, aby podlegały zmianom w zmieniającym się otoczeniu rynkowym. Inwestorzy korzystający z produktu o zmiennej stopie procentowej płacą stopę procentową opartą na bazowej stopie indeksowanej powiększonej o marżę dodawaną do stopy indeksowej. Połączenie tych dwóch składników skutkuje w pełni zindeksowaną stopą pożyczkobiorcy. Kredytodawcy mogą indeksować bazową indeksowaną stopę procentową do różnych wskaźników referencyjnych, z których najczęstszą jest stopa podstawowa lub stopa Skarbu USA.
Kredytodawcy ustalili również marżę w procesie subemisji na podstawie profilu kredytowego kredytobiorcy. W pełni zindeksowana stopa procentowa pożyczkobiorcy zmieni się wraz ze zmianą bazowej stopy indeksowanej.
Jak można kształtować pułapy stóp procentowych
Limity stóp procentowych mogą przybierać różne formy. Kredytodawcy mają pewną elastyczność w dostosowywaniu struktury pułapu stopy procentowej. Istnieje ogólny limit oprocentowania pożyczki. Limit to stopa oprocentowania, której pożyczka nigdy nie może przekroczyć, co oznacza, że bez względu na to, o ile stopy procentowe wzrosną w okresie kredytowania, oprocentowanie pożyczki nigdy nie przekroczy ustalonego z góry limitu oprocentowania.
Ograniczenia stóp procentowych można również skonstruować w celu ograniczenia przyrostowego wzrostu stopy pożyczki. Hipoteka o zmiennym oprocentowaniu lub ARM ma okres, w którym stawka może zostać ponownie dostosowana i zwiększona, jeśli stawki hipoteczne wzrosną. Współczynnik ARM może być ustawiony na wskaźnik indeksu plus kilka punktów procentowych dodanych przez pożyczkodawcę. Struktura pułapu stopy procentowej ogranicza, o ile stopa pożyczkobiorcy może zostać ponownie dostosowana lub przesunięta wyżej w okresie korekty. Innymi słowy, produkt ogranicza liczbę punktów procentowych stopy procentowej, którą ARM może przesunąć wyżej.
Ograniczenia stóp procentowych mogą zapewnić kredytobiorcom ochronę przed gwałtownym wzrostem stóp procentowych, a także zapewnić pułap maksymalnych kosztów stóp procentowych.
Kluczowe dania na wynos
- Ograniczenie stopy procentowej stanowi limit wzrostu stopy procentowej długu o zmiennej stopie procentowej. Ograniczenia stóp procentowych są powszechnie stosowane w przypadku kredytów hipotecznych o zmiennej stopie procentowej, a zwłaszcza kredytów hipotecznych o zmiennej stopie procentowej (ARM). Ograniczenia stóp procentowych mogą mieć ogólny limit oprocentowania pożyczki, a także mogą być tak skonstruowane, aby ograniczać przyrostowy wzrost stopy pożyczki Limity stóp procentowych mogą zapewnić kredytobiorcom ochronę przed gwałtownym wzrostem stóp procentowych, a także zapewnić pułap maksymalnych kosztów stóp procentowych.
Przykład struktury limitu stopy procentowej
Kredyty hipoteczne o zmiennej stopie procentowej mają wiele odmian struktur maksymalnego oprocentowania. Załóżmy na przykład, że pożyczkobiorca rozważa 5-1 ARM, który wymaga stałej stopy procentowej przez pięć lat, a następnie zmiennej stopy procentowej, która resetuje się co 12 miesięcy.
W przypadku tego produktu hipotecznego pożyczkobiorca ma do zaoferowania strukturę 2-2-5 stóp procentowych. Struktura limitu stóp procentowych jest podzielona w następujący sposób:
- Pierwsza liczba odnosi się do początkowego pułapu przyrostowego wzrostu po upływie okresu o stałej stopie procentowej. Innymi słowy, 2% to maksymalna stawka, którą może wzrosnąć po upływie okresu o stałej stopie za pięć lat. Gdyby stawkę stałą ustalono na 3, 5%, pułap stopy wyniósłby 5, 5% po zakończeniu pięcioletniego okresu. Druga liczba to okresowy 12-miesięczny przyrostowy wzrost, co oznacza, że po upływie pięciu lat wygasł, stopa będzie dostosowywać się do aktualnych stawek rynkowych raz w roku. W tym przykładzie ARM miałby limit 2% dla tej korekty. Dość często zdarza się, że okresowy limit może być identyczny z początkowym limitem. Trzecią liczbą jest limit na całe życie, określający maksymalny pułap stopy procentowej. W tym przykładzie pięć odpowiada maksymalnemu wzrostowi oprocentowania kredytu hipotecznego.
Powiedzmy, że stała stopa wynosiła 3, 5%, a stopa została skorygowana o 2% podczas początkowego przyrostowego wzrostu do stopy 5, 5%. Po 12 miesiącach oprocentowanie kredytów hipotecznych wzrosło do 8%; stopa oprocentowania zostanie skorygowana do 7, 5% z powodu ograniczenia o 2% rocznej korekty. Jeżeli stopy wzrosną o kolejne 2%, pożyczka wzrośnie tylko o 1% do 8, 5%, ponieważ limit dożywotniego wykorzystania jest o pięć punktów procentowych wyższy niż pierwotna stała stopa procentowa.
Okresowe ograniczenie stopy procentowej vs. ograniczenie stopy procentowej
Okresowe ograniczenie stopy procentowej odnosi się do maksymalnej korekty stopy procentowej dozwolonej w danym okresie pożyczki lub kredytu hipotecznego o zmiennej stopie procentowej. Limit okresowej stopy procentowej chroni kredytobiorcę, ograniczając, o ile produkt hipoteczny o zmiennej stopie procentowej (ARM) może się zmienić lub skorygować w dowolnym przedziale czasowym. Okresowe ograniczenie stopy procentowej jest tylko jednym z elementów ogólnej struktury ograniczenia stopy procentowej.
Ograniczenia limitu stopy procentowej
Ograniczenia struktury limitu stóp procentowych mogą zależeć od produktu wybranego przez pożyczkobiorcę przy zawieraniu kredytu hipotecznego lub pożyczki. Jeśli stopy procentowe rosną, stopa dostosuje się wyżej, a pożyczkobiorcy mogło być lepiej, gdyby początkowo zaciągnął pożyczkę o stałym oprocentowaniu.
Chociaż górna granica ogranicza wzrost procentowy, stopy kredytu nadal rosną w środowisku rosnących stóp procentowych. Innymi słowy, kredytobiorcy muszą być w stanie pozwolić na najgorszy możliwy scenariusz stopy kredytu, jeśli stopy znacznie wzrosną.
