Co to jest handel na własny rachunek?
Handel na własny rachunek odnosi się do firmy finansowej lub banku komercyjnego, który inwestuje raczej w celu bezpośredniego zysku na rynku niż zarabiania dolarów prowizyjnych, handlując w imieniu klientów. Ten rodzaj działalności handlowej, znany również jako „obrót rekwizytami”, ma miejsce wtedy, gdy firma finansowa decyduje się na zysk z działalności rynkowej, a nie z tytułu prowizji o niskiej marży uzyskanej w wyniku działalności klienta. Handel na własny rachunek może obejmować obrót akcjami, obligacjami, towarami, walutami i innymi instrumentami.
Firmy finansowe lub banki komercyjne zajmujące się obrotem na własny rachunek uważają, że mają przewagę konkurencyjną, która umożliwi im uzyskanie rocznego zwrotu przewyższającego inwestycje indeksowe, wzrost rentowności obligacji lub inne style inwestycyjne.
Handel nieruchomościami
Kluczowe dania na wynos
- Handlowcy będący właścicielami transakcji mogą realizować szereg strategii rynkowych, które obejmują arbitraż indeksowy, statystyczny, arbitrażowy, analizę fundamentalną, arbitraż zmienności, analizę techniczną i / lub globalny handel makr. Analitycy rynkowi rozumieją, że duże instytucje finansowe celowo zaciemniają szczegóły dotyczące praw majątkowych vs. -niejawne operacje handlowe w celu ukrycia działań promujących własny interes korporacyjny.
Jak działa handel na własny rachunek?
Handel na własny rachunek, znany również jako „handel na własny rachunek”, ma miejsce, gdy dział handlowy w instytucji finansowej, firmie maklerskiej, banku inwestycyjnym, funduszu hedgingowym lub innym źródle płynności wykorzystuje kapitał i bilans firmy do prowadzenia autopromocyjnych transakcji finansowych. Transakcje te mają zazwyczaj charakter spekulacyjny i są zawierane za pośrednictwem różnych instrumentów pochodnych lub innych złożonych instrumentów inwestycyjnych.
Korzyści z handlu na własny rachunek
Istnieje wiele korzyści płynących z handlu na własny rachunek instytucji finansowej lub banku komercyjnego, w szczególności wyższe zyski kwartalne i roczne. Gdy firma maklerska lub bank inwestycyjny handluje w imieniu klientów, uzyskuje przychody w postaci prowizji i opłat. Dochód ten może stanowić bardzo mały procent całkowitej kwoty zainwestowanej lub wygenerowanych zysków, ale proces ten pozwala również instytucji zrealizować 100% zysków uzyskanych z inwestycji.
Drugą korzyścią jest to, że instytucja jest w stanie zgromadzić zapasy papierów wartościowych. Pomaga to na dwa sposoby. Po pierwsze, każda spekulacyjna inwentaryzacja pozwala instytucji zaoferować nieoczekiwaną korzyść klientom. Po drugie, pomaga tym instytucjom przygotować się na rynki spadkowe lub niepłynne, gdy trudniej jest kupić lub sprzedać papiery wartościowe na otwartym rynku.
Ostatnia korzyść związana jest z drugą korzyścią. Handel na własny rachunek pozwala instytucji finansowej stać się wpływowym animatorem rynku, zapewniając płynność określonego papieru wartościowego lub grupy papierów wartościowych.
Przykład zastrzeżonego biura handlowego
Aby handel na własny rachunek był skuteczny, a także miał na uwadze klientów instytucji, biuro handlu na własny rachunek jest zwykle „oddzielone” od innych stanowisk handlowych. Dział ten odpowiada za część przychodów instytucji finansowej niezwiązanych z pracą klienta, działając niezależnie.
Jednak zastrzeżone biura handlowe mogą również pełnić rolę animatorów rynku, jak opisano powyżej. Sytuacja ta powstaje, gdy klient chce handlować dużą ilością pojedynczego papieru wartościowego lub wysoce niepłynnym papierem wartościowym. Ponieważ nie ma wielu kupujących lub sprzedających dla tego rodzaju transakcji, zastrzeżone biuro handlowe będzie działać jako kupujący lub sprzedający, inicjując drugą stronę transakcji klienta.
