Co to jest indeksacja?
Indeksacja to system lub technika stosowana przez organizacje lub rządy do łączenia cen i wartości aktywów. Odbywa się to poprzez powiązanie dokonanych korekt wartości towaru, ceny usługi lub innej określonej wartości z wcześniej ustaloną ceną lub indeksem złożonym. Indeksacja wymaga zidentyfikowania indeksu cen i ustalenia, czy powiązanie wartości z indeksem cen osiągnie cele organizacji. Indeksacja jest najczęściej stosowana w przypadku płac w warunkach wysokiej inflacji. Indeksacja jest również znana jako eskalacja.
Kluczowe dania na wynos
- Indeksacja oznacza dostosowanie ceny, wynagrodzenia lub innej wartości na podstawie zmian innej ceny lub złożonego wskaźnika cen. Indeksacji można dokonać w celu dostosowania do skutków inflacji, kosztów utrzymania lub cen nakładów w czasie lub w celu dostosowania do różnych cen i kosztów w różnych obszarach geograficznych. wzrost płac doprowadziłby do trwających realnych obniżek płac dla pracowników.
Zrozumienie indeksacji
Indeksowanie danej ceny lub płatności do innych cen może służyć dwóm głównym celom. Można go wykorzystać do utrzymania stabilnej ceny względnej między dwoma lub więcej towarami lub usługami lub do utrzymania stabilnej rzeczywistej ceny towaru lub usługi w stosunku do siły nabywczej jednostki walutowej. Indeksacja jest procesem z góry określonym, co oznacza, że wszystkie zaangażowane strony są zazwyczaj świadome tego, jak działa link.
W pierwszym i prostszym przypadku dokonuje się tego poprzez określenie pożądanego docelowego stosunku dwóch cen i dostosowanie jednej ceny, gdy druga zmienia się w celu utrzymania tego stosunku. Na przykład stojak na lody może indeksować cenę sprzedaży szyszek lodów do ceny hurtowej, którą płacą za lody, w celu utrzymania stałej marży zysku poprzez utrzymanie stałej ceny serwowanych szyszek w stosunku do kosztu lodu luzem krem. W ten sposób, jeśli cena hurtowa nakładów podwoi się, cena wyjściowa i biznes pozostaną opłacalne.
W drugim przypadku cena lub wartość aktywów jest powiązana z poziomem ceny koszyka towarów, który zazwyczaj jest równy 100 w danym momencie. Indeksy cen są powszechnie publikowane przez oficjalne agencje rządowe, często w konkretnym celu wygodnego wykorzystania w indeksacji cen, płac i płatności transferowych.
Firmy mogą korzystać z tego rodzaju indeksacji, aby dopasować wzrost wynagrodzenia pracownika do stopy inflacji, co oznacza, że wzrost poziomu cen konsumpcyjnych w pewnym okresie czasu doprowadzi do wzrostu wynagrodzenia. Ten szczególny rodzaj indeksacji nazywa się wzrostem kosztów utrzymania (COLA).
W powyższym przykładzie zastosowanie indeksacji teoretycznie może złagodzić wpływ inflacji na poziom życia pracownika. Bez tego rodzaju indeksacji większość pracowników faktycznie co roku otrzymywałaby realną obniżkę płac, ponieważ inflacja obniżyłaby siłę nabywczą ich nominalnych wynagrodzeń. Nadal istnieją możliwości zmian gospodarczych wymuszających pewne rozbieżności między wynagrodzeniami a tempem inflacji.
Rządy mogą podobnie wykorzystać indeksację jako sposób na potencjalne złagodzenie negatywnych skutków, jakie inflacja może mieć na odbiorców płatności transferowych i uprawnień. Na przykład płatności z tytułu zabezpieczenia społecznego są indeksowane do rocznego wzrostu wskaźnika cen konsumpcyjnych.
Oprócz indeksacji w czasie ceny i płace mogą być indeksowane w różnych obszarach geograficznych. Na przykład, ponieważ czynsze i koszty utrzymania różnią się w zależności od miejsca, firma z pracownikami w wielu stanach lub miastach może potrzebować powiązać rekompensatę w różnych obszarach z lokalnymi cenami. Można tego dokonać albo poprzez indeksowanie wynagrodzeń do przeważających płac płaconych przez inne firmy w tych obszarach, albo przez zastosowanie indeksu, takiego jak Regionalne parytety cen opublikowane przez Biuro Analiz Ekonomicznych.
Różne aktywa i wartości mogą podlegać indeksacji. Niektóre kraje mogą stosować indeksację niektórych rodzajów płatności podatkowych w różnych okresach. Na przykład może być stosowany do dłużnych funduszy inwestycyjnych, które były przechowywane przez pewien minimalny okres przed sprzedażą. W takim przypadku pierwotna cena zakupu jest korygowana o inflację przy obliczaniu długoterminowych zysków kapitałowych, które będą opodatkowane przy sprzedaży tych funduszy dłużnych. Może to prowadzić do obniżki podatków po transakcji dla sprzedawcy takich aktywów.
Indeksację można również zastosować do funduszy emerytalnych, aby zapewnić uczestników, że ich aktywa będą nadążać za inflacją. W ten sposób wartość tych zasobów nie ulega erozji w miarę upływu czasu.
Firmy oferujące ubezpieczenia na życie mogą oferować swoim klientom polisy zawierające warunki indeksacji, które mogą obiecać wypłatę skorygowaną o inflację. Jednak premie za takie plany mogą być wyższe przy rocznych wzrostach. Taki produkt może budzić obawy dotyczące nadmiernego wydatkowania składek przez konsumentów, szczególnie w okresach, w których inflacja jest minimalna i niższa niż stopa wzrostu pobierana za indeksację.
