Po dwóch latach oszczędzania i poświęcenia - potu i nadgodzin - w końcu zgromadziłeś wystarczająco dużo pieniędzy, aby rozpocząć inwestowanie poza kontami emerytalnymi. Właśnie spędziłeś popołudnie z nowym brokerem, podczas gdy on lub ona podjęli z Tobą mnóstwo wyborów inwestycyjnych, wyjaśniając każdy z nich szczegółowo i powodując pływanie w głowie.
Twój broker przedstawił ci kilka hipotetycznych scenariuszy przedstawiających ogólną stopę zwrotu, którą możesz oczekiwać w każdym przypadku, aż w końcu zdecydowałeś się na zakup akcji w lokalnej firmie, którą znasz.
Ale kiedy odjeżdżasz z jego biura, myślisz: „Co dokładnie mam z tego wyjść i jak mam to zdobyć?”.
4 wskaźniki inwestycji, które mogą pomóc Ci zarabiać pieniądze
Zainteresowanie
Dochód odsetkowy jest wypłacany na dowolnym instrumencie dłużnym jako rekompensata za pożyczenie kapitału inwestora pożyczkobiorcy lub emitentowi. Ten rodzaj dochodu jest wypłacany przez kilka różnych rodzajów inwestycji, wymienionych w następujący sposób:
- Papiery wartościowe o stałym dochodzie, takie jak płyty CD i obligacje. Oprocentowanie jest zwykle ustawione z góry i trwa do momentu, gdy zabezpieczenie dojrzewa, albo zostaje wezwane lub złożone. Żądaj kont depozytowych, takich jak rachunki czekowe, oszczędnościowe i rynku pieniężnego. Deponenci otrzymują odsetki jako rekompensatę za parkowanie gotówki na rachunku od instytucji depozytowej. Stałe renty, które płacą ustaloną stopę procentową na zasadzie odroczenia podatku do terminu zapadalności. Hipoteki finansowane przez sprzedawcę, w których sprzedawca nalicza uzgodnioną stopę odsetek od kapitału pożyczonego kupującemu. Fundusze wspólne inwestujące w powyższe pojazdy.
Żadna forma kapitału własnego nie płaci żadnych odsetek. Każdy z tych instrumentów dłużnych opłaca określoną stopę procentową. Stawka ta jest zwykle stała, ale może być zmienna w zależności od warunków inwestycji.
Stopy rachunków depozytowych na żądanie zwykle zmieniają się w zależności od zmian stóp procentowych, podczas gdy oprocentowanie obligacji, CD i umów o stałej rentie zwykle pozostaje stałe do terminu zapadalności. Oprocentowane inwestycje są zawsze powiązane z bieżącymi stopami procentowymi i z natury nie mogą płacić wystarczająco wysokich stóp, aby pokonać inflację, chyba że są to instrumenty wysokiego ryzyka, takie jak obligacje śmieciowe.
Większość oprocentowanych papierów wartościowych ma rating, taki jak AAA lub BB, przyznawany przez jedną z głównych agencji ratingowych, takich jak Standard and Poor's (S&P). Jeżeli rating ten spadnie po wydaniu papieru wartościowego, może to oznaczać, że emitent nie wywiąże się ze swoich zobowiązań. Zauważalny spadek przychodów, zysków lub płynności może być kolejnym znakiem ostrzegawczym. Oczywiście w wielu przypadkach zmiany te spowodują obniżenie oceny.
Dywidendy
Dywidendy są formą rekompensaty pieniężnej dla inwestorów kapitałowych. Reprezentują one część zysków spółki, które są przekazywane akcjonariuszom, zwykle co miesiąc lub co kwartał.
Dochód z dywidendy jest podobny do dochodu z odsetek, ponieważ zazwyczaj jest wypłacany według określonej stopy przez określony czas. Ale dywidendy są wypłacane tylko z akcji lub z funduszy wspólnego inwestowania, które inwestują w akcje; jednak nie wszystkie akcje wypłacają dywidendy. Zasadniczo tylko ustanowione korporacje wypłacają dywidendy, podczas gdy małe spółki zwykle zatrzymują środki pieniężne na przyszły wzrost.
Dywidendy są wypłacane zarówno od akcji zwykłych, jak i uprzywilejowanych, chociaż stawka jest zwykle wyższa w przypadku akcji uprzywilejowanych niż zwykłych. Dywidendy mogą być również zwykłe, które są opodatkowane jako zwykły dochód, lub kwalifikowane, które są opodatkowane jako długoterminowe zyski kapitałowe. W większości przypadków firmy nie są zobowiązane do wypłaty dywidendy, przynajmniej od akcji zwykłych. Ponieważ dywidendy są funkcją przychodów przedsiębiorstw, słaby przepływ środków pieniężnych lub marże zysku mogą sygnalizować zbliżającą się redukcję lub brak wypłat dywidendy dla akcjonariuszy.
Dochód z dywidendy może się różnić w zależności od rodzaju zabezpieczenia, od którego jest wypłacany; dywidendy z akcji zwykłych zmieniają się w zależności od bieżącej rentowności spółki, podczas gdy dywidendy z akcji zwykłych są generalnie powiązane ze stopami procentowymi. Ponieważ są one uważane za inwestycje o wyższym ryzyku niż obligacje, rentowności preferowanych akcji zwykle kształtują się na poziomie wyższym niż stopy CD lub większości rodzajów obligacji, z wyjątkiem być może obligacji śmieciowych.
Zyski kapitałowe
Zyski kapitałowe stanowią wzrost ceny papieru wartościowego lub inwestycji od momentu zakupu. Zyski te mogą być długo- lub krótkoterminowe, w zależności od tego, czy sprzedany instrument był utrzymywany przez ponad rok. Zarówno akcje, jak i papiery wartościowe o stałym dochodzie mogą wykazywać zyski (lub straty). Jednak o ile papiery wartościowe o stałym dochodzie mogą zyskiwać na cenie na rynku wtórnym, są one przeznaczone przede wszystkim do wypłacania bieżących odsetek lub dywidend, podczas gdy akcje i nieruchomości zapewniają inwestorom większość swojej nagrody w postaci zysków kapitałowych.
Historycznie zyski spółek i nieruchomości to jedyne zwroty z inwestycji, które z czasem przekroczyły inflację, co jest jedną z ich głównych zalet. Oczywiście rynki poruszają się w dwóch kierunkach, a wszelkie zabezpieczenia lub inwestycje mogące przynieść zysk mogą również spowodować stratę. Akcje rosną i spadają wraz z ogólnymi rynkami, a także z wyników przedsiębiorstw.
Zalety podatkowe
Kilka rodzajów inwestycji generuje różnego rodzaju uprzywilejowane podatki dochody. Aktywne udziały w dzierżawach ropy i gazu generują przychody, które mogą być wolne od podatku o 15% z powodu ulgi z tytułu wyczerpania. Spółki komandytowe, które zwykle inwestują zarówno w nieruchomości, jak i ropę i gaz, mogą przenosić dochód pasywny, czyli przychody generowane z działalności spółki, której inwestor nie bierze czynnego udziału w zarządzaniu. Dochód pasywny można odpisać od strat pasywnych, które są zwykle wydatkami związanymi z prowadzeniem działalności spółki generującej dochód.
Całkowity zwrot
Oczywiście wiele rodzajów inwestycji zapewnia więcej niż jeden rodzaj zwrotu z inwestycji. Akcje zwykłe mogą zapewniać dywidendy i zyski kapitałowe. Papiery wartościowe o stałym dochodzie mogą również zapewniać zyski kapitałowe jako dodatek do dochodu z odsetek lub dywidend, a spółki osobowe mogą zapewniać dowolną z powyższych form dochodu na zasadzie preferencji podatkowej. Całkowity zwrot oblicza się przez dodanie zysków kapitałowych (lub odjęcie strat kapitałowych) do dywidendy lub odsetek i uwzględnienie oszczędności podatkowych.
Dolna linia
Różne rodzaje inwestycji generują różne rodzaje zwrotów. Niektóre wypłacają dochód w formie odsetek lub dywidend, podczas gdy inne oferują potencjał wzrostu wartości kapitału. Jeszcze inne oferują korzyści podatkowe oprócz bieżących dochodów lub zysków kapitałowych. Wszystkie te czynniki łącznie składają się na całkowity zwrot z inwestycji.
