Pomimo odbicia zapasów finansowych w ostatnich tygodniach wiele banków regionalnych jest narażonych na wysokie ryzyko gwałtownej wyprzedaży z powodu spadku rezerw na straty kredytowe. Niedawno opublikowane numery rezerw na straty kredytowe od Citizens Financial Group Inc. (CFG), Fifth Third Bancorp (FITB), Zions Bancorp (ZION) i Regions Financial Corp. (RF) ujawniły, że ich łączne rezerwy na kredyty spadły do znacznie niskich poziomy, co czyni je wrażliwymi w przypadku pogorszenia jakości kredytowej ich portfeli pożyczkowych, według Barrona.
Banki regionalne: mniejsza poduszka dla strat
| Rok | Całkowita kwota ulgi na pożyczki * |
| 2018 r | 1, 11% |
| 2009 | 3, 00% |
Całkowite rezerwy na pożyczki jako odsetek pożyczek i leasingów wśród dużych banków regionalnych spadły o 0, 07% w porównaniu z zeszłorocznym 1, 18% i są obecnie niższe niż były prawie dziesięć lat temu, kiedy amerykański system finansowy dopiero zaczynał odzyskiwać pozycję po bliski upadku. Łączne zasiłki Citizens Financial Group spadły z 1, 11% rok temu do 1, 08%, piąte trzecie z 1, 31% do 1, 17%, Zions z 1, 23% do 1, 05%, a Regions Financial z 1, 31% do 1, 03%.
Co to znaczy
Co kwartał banki tworzą rezerwy na straty kredytowe. Dodając do łącznej kwoty rezerwy na straty kredytowe w bilansie. Rezerwy te muszą przejść przez rachunek zysków i strat, bezpośrednio zmniejszając zysk. Obniżając kwoty rezerw, banki mogą zawyżać zyski, ale oznacza to mniej bufora na wypadek, gdyby pożyczki zostały odpisane.
W tej chwili straty kredytowe są tak niskie, że banki stały się bardziej zrelaksowane, szczególnie w porównaniu z ich wyjątkowo ostrożną postawą po kryzysie finansowym. Obecna siła gospodarki dała bankom zaufanie do ograniczenia rezerw na straty kredytowe, odkładając je na tyle, aby pokryć odpisy, a tym samym zapewniając dodatkowy wzrost zysków.
„Koszty kredytu są niskie, dopóki nie będą wysokie. Nie rosną w sposób liniowy.” - Marty Mosby, Vining Sparks
Ale chociaż jakość kredytowa portfeli kredytowych dla dużych banków regionalnych może obecnie wyglądać zdrowo, sytuacja ta może się szybko zmienić. Chociaż Marty Mosby, dyrektor ds. Strategii bankowych i kapitałowych w Vining Sparks, nie widzi rychłej zmiany, która wpłynęłaby na obecne otoczenie kredytowe, ostrzega przed z natury trudnym charakterem próby przewidzenia, kiedy zdrowe środowisko kredytowe stanie się toksyczne.
Co dalej
Idąc dalej, inwestorzy będą chcieli monitorować jakość kredytową portfeli kredytowych banków oraz to, czy rezerwy na straty kredytowe będą nadal spadać. Biorąc pod uwagę ich obecny poziom, dalsze spadki w tym momencie są zdecydowanie czerwoną flagą.
Oczywiście są tacy, którzy są pewni, że wśród rosnących stóp procentowych, które pozwalają bankom na zwiększenie marży odsetkowej netto, sektor bankowy ma dobrą pozycję do osiągania dobrych wyników. Z drugiej strony, przynajmniej w obecnym cyklu zacieśniania polityki pieniężnej przez Rezerwę Federalną Stanów Zjednoczonych, wyniki banków były stosunkowo słabe.
Porównaj rachunki inwestycyjne × Oferty przedstawione w tej tabeli pochodzą od spółek, od których Investopedia otrzymuje wynagrodzenie. Nazwa dostawcy OpisPowiązane artykuły
Profile spółek
Co napędza zyski Forda? Nie tylko samochody… ale głównie samochody
Sprawozdania finansowe
Analiza sprawozdań finansowych banku
Investing Essentials
Przewodnik Investopedia po oglądaniu miliardów
Makroekonomia
Paliwo, które doprowadziło do krachu subprime
Makroekonomia
10 lat później, lekcje z kryzysu finansowego
Zarządzanie majątkiem
Czy nadszedł czas na uniwersalny dochód podstawowy?
Linki partnerskieTerminy pokrewne
Definicja Brexit Brexit odnosi się do opuszczenia Wielkiej Brytanii przez Unię Europejską, co miało nastąpić pod koniec października, ale zostało ponownie opóźnione. więcej Tysiąclecia: finanse, inwestowanie i emerytura Poznaj podstawy tego, co milenialsi powinni wiedzieć o finansach, inwestowaniu i przejściu na emeryturę. więcej Co to jest ryzyko na ryzyko? Ryzyko utraty ryzyka to ustawienie inwestycyjne, w którym zachowanie cen reaguje na zmiany tolerancji ryzyka inwestora i jest do nich kierowane. więcej Co to jest wyprzedaż? Wyprzedaż to szybka sprzedaż papierów wartościowych, takich jak akcje i obligacje, co prowadzi do spadku ich ceny. więcej Wyprzedaż Wyprzedaż to szybka i trwała sprzedaż papierów wartościowych na dużą skalę, która powoduje gwałtowny spadek wartości papierów wartościowych będących przedmiotem obrotu. więcej The Big Five Banks w Kanadzie The Big Five Banks to termin opisujący pięć największych banków w Kanadzie: Royal Bank, Bank of Montreal, Canadian Imperial Bank of Commerce, Bank of Nova Scotia i TD Canada Trust. więcej