Podział dochodu z funduszu wspólnego inwestowania na jego akcjonariuszy może przybierać dwie formy:
- Akcjonariusz może zdecydować się na wypłatę bezpośrednio, co wkłada pieniądze do kieszeni Akcjonariusz może zdecydować się na zakup większej liczby akcji funduszu, co oznacza, że reinwestuje kwotę dywidendy na większą liczbę akcji.
Korzyść dla akcjonariuszy
Niezależnie od tego, który scenariusz wybierze, fundusze wspólnego inwestowania skorzystają ze 100 $ wypłaconych im w gotówce lub 100 $ ponownie zainwestowanych w dodatkowe akcje ABC Fund. Jeśli utrzymujesz się z dochodów z inwestycji, wybierzesz jedną z opcji wypłaty dywidendy. Jeśli budujesz gniazdo emerytalne, zdecydujesz się zaorać tę dywidendę z powrotem na większą liczbę akcji funduszu i cieszyć się długoterminowymi korzyściami związanymi z powiększeniem inwestycji.
Na przykład, powiedzmy, że ABC Fundusz dokonuje kwartalnego podziału dochodu w wysokości 100 USD jako dywidendy dla akcjonariusza Mary Smith. Jeśli towarzystwo funduszy posiada fundusz rynku pieniężnego, Mary mogłaby tam umieścić 100 USD, co utrzyma go w stanie płynnym i będzie do jej natychmiastowej dyspozycji. 100 USD można wysłać jej czekiem lub wpłacić na jej konto bankowe. We wszystkich tych przypadkach Mary może wykorzystać kwotę dywidendy w dowolny sposób. Alternatywnie może zdecydować się na reinwestycję wypłaty dywidendy w wysokości 100 USD w większą liczbę akcji funduszu ABC. Zasadniczo odbywa się to poprzez automatyczne instrukcje reinwestycji dywidendy ustalone przez Mary i automatycznie wykonane przez towarzystwo funduszy na jej rachunek. Kwota w dolarach jej inwestycji w fundusz wzrośnie o 100 USD.
Zgodnie z prawem fundusze wspólnego inwestowania muszą wypłacać dochody i zrealizowane zyski kapitałowe akcjonariuszom funduszy. Podziały te pochodzą z aktywów funduszu, dlatego wartość aktywów netto funduszu - a zatem i cena - odpowiednio spada.
Doradca Insight
Russell Wayne, CFP®
Sound Asset Management Inc., Weston, CT
Kiedy fundusz wspólnego inwestowania deklaruje wypłatę, cena funduszu spada o podobną kwotę, ale w rezultacie nie tracisz pieniędzy. Otrzymasz wypłatę w gotówce, którą możesz zainwestować w dodatkowe akcje funduszu.
Dystrybucja może, ale nie musi, przynieść korzyści. Jeśli fundusz odniesie sukces, a wartość aktywów netto wzrośnie, byłby to dobry znak. Ale rozkład może odzwierciedlać zyski narastające w czasie, które są właśnie realizowane. To może być powód do niepokoju. Bardziej przydatne jest skupienie się na zmianach NAV funduszu i porównaniu tych zmian z poziomem odniesienia funduszu. Jeśli na przykład fundusz inwestuje w szeroką gamę akcji amerykańskich, wzorcem odniesienia może być Indeks Standard & Poor's 500. Gdyby zwroty NAV były lepsze niż zwroty S&P, byłoby dobrze.
