Co to jest aprecjacja kapitału?
Wzrost wartości kapitału to wzrost ceny rynkowej inwestycji. Wzrost wartości kapitału to różnica między ceną zakupu a ceną sprzedaży inwestycji. Jeśli na przykład inwestor kupi akcje za 10 USD za akcję, a cena akcji wzrośnie do 12 USD, inwestor zarobił 2 USD na zwiększeniu kapitału. Kiedy inwestor sprzedaje akcje, zarobione 2 USD stają się zyskiem kapitałowym.
Kluczowe dania na wynos
- Wzrost wartości kapitału to wzrost ceny rynkowej inwestycji. Wzrost wartości kapitału to różnica między ceną zakupu a ceną sprzedaży inwestycji. Inwestycje przeznaczone na wzrost wartości kapitału obejmują nieruchomości, fundusze wspólnego inwestowania, fundusze ETF lub fundusze notowane na giełdzie, akcje i Surowce.
Uznanie kapitału
Zrozumienie aprecjacji kapitału
Wzrost wartości kapitału odnosi się do części inwestycji, w której wzrost ceny rynkowej przewyższa pierwotną cenę zakupu lub podstawę kosztu. Wzrost wartości kapitału może wystąpić z wielu różnych powodów na różnych rynkach i klasach aktywów. Niektóre aktywa finansowe, które są inwestowane w celu wzrostu wartości kapitału, obejmują:
- Inwestycje w nieruchomości Fundusze własne lub fundusze zawierające pulę środków zainwestowanych w różne papiery wartościowe ETF lub fundusze w obrocie giełdowym lub papiery wartościowe śledzące indeks taki jak S&P 500 Towary takie jak ropa naftowa lub miedź Stoki lub akcje
Wzrost wartości kapitału nie jest opodatkowany, dopóki inwestycja nie zostanie sprzedana, a zysk zostanie zrealizowany, czyli wtedy, gdy stanie się zyskiem kapitałowym. Stawki podatku od zysków kapitałowych różnią się w zależności od tego, czy inwestycja była krótkoterminowa, czy długoterminowa.
Wzrost wartości kapitału nie jest jednak jedynym źródłem zwrotu z inwestycji. Dywidendy i przychody odsetkowe to dwa inne kluczowe źródła dochodów inwestorów. Dywidendy to zazwyczaj płatności gotówkowe od spółek na rzecz akcjonariuszy jako nagroda za inwestowanie w akcje spółki. Dochód odsetkowy można uzyskać z oprocentowanych rachunków bankowych, takich jak certyfikaty depozytowe. Dochód odsetkowy może pochodzić także z inwestycji w obligacje, które są instrumentami dłużnymi emitowanymi przez rządy i korporacje. Obligacje zwykle płacą rentowność lub stałą stopę procentową. Połączenie wzrostu wartości kapitału ze zwrotem z dywidendy lub odsetek określa się jako całkowity zwrot.
Przyczyny aprecjacji kapitału
Wartość aktywów może wzrosnąć z kilku powodów. Ogólny trend wzrostu wartości aktywów może obejmować czynniki makroekonomiczne, takie jak silny wzrost gospodarczy lub polityka Rezerwy Federalnej, taka jak obniżenie stóp procentowych, która stymuluje wzrost kredytów, wstrzykując pieniądze do gospodarki.
Na bardziej szczegółowym poziomie cena akcji może wzrosnąć, ponieważ spółka bazowa rośnie szybciej niż konkurencyjne firmy w swojej branży lub w szybszym tempie, niż oczekiwali uczestnicy rynku. Wartość nieruchomości, takich jak dom, może wzrosnąć ze względu na bliskość nowych inwestycji, takich jak szkoły lub centra handlowe. Silna gospodarka może prowadzić do wzrostu popytu na mieszkania, ponieważ ludzie mają stabilne miejsca pracy i dochody.
Inwestowanie w aprecjację kapitału
Wzrost wartości kapitału jest często wyznaczonym celem inwestycyjnym wielu funduszy inwestycyjnych. Fundusze te szukają inwestycji, których wartość wzrośnie na podstawie wzrostu zysków lub innych podstawowych wskaźników. Inwestycje ukierunkowane na wzrost wartości kapitału mają zwykle większe ryzyko niż aktywa wybrane do zabezpieczenia kapitału lub generowania dochodu, takie jak obligacje rządowe, obligacje komunalne lub akcje wypłacające dywidendy. W rezultacie fundusze zwiększające kapitał są uważane za najbardziej odpowiednie dla inwestorów tolerujących ryzyko. Fundusze wzrostu są zwykle charakteryzowane jako fundusze zwiększające kapitał, ponieważ inwestują w akcje spółek, które szybko rosną i zwiększają swoją wartość. Wzrost wartości kapitału jest wykorzystywany jako strategia inwestycyjna w celu spełnienia celów finansowych inwestorów.
Obligacja z wyceny kapitału
Obligacje zwiększające kapitał są wspierane przez agencje samorządowe i dlatego są znane jako miejskie papiery wartościowe. Obligacje te łączą odsetki do terminu wymagalności, czyli wtedy, gdy inwestor otrzymuje kwotę ryczałtową, która obejmuje wartość obligacji i łączne narosłe odsetki. Obligacje uznaniowe różnią się od tradycyjnych obligacji, które zazwyczaj płacą odsetki co roku.
Przykład aprecjacji kapitału
Inwestor kupuje akcje za 10 USD, a akcje wypłacają roczną dywidendę w wysokości 1 USD, co stanowi równowartość 10% dywidendy. Rok później cena akcji wynosi 15 USD za akcję, a inwestor otrzymał dywidendę w wysokości 1 USD. Inwestor uzyskał zwrot w wysokości 5 USD od wzrostu wartości kapitału, ponieważ cena akcji przeszła od ceny nabycia lub podstawy kosztu wynoszącej 10 USD do bieżącej wartości rynkowej wynoszącej 15 USD za akcję. Procentowo wzrost ceny akcji doprowadził do 50% zwrotu z aprecjacji kapitału. Zwrot z dywidendy wynosi 1 USD, co odpowiada zwrotowi w wysokości 10% zgodnie z pierwotną stopą zwrotu z dywidendy. Zwrot z aprecjacji kapitału w połączeniu ze zwrotem z dywidendy prowadzi do całkowitego zwrotu z akcji w wysokości 6 USD lub 60%.
