Co to jest strategia wzrostu kapitału
Strategia wzrostu kapitału ma na celu maksymalizację wzrostu wartości portfela inwestycyjnego w perspektywie długoterminowej poprzez alokację aktywów ukierunkowaną na papiery wartościowe o wysokich oczekiwanych zwrotach.
PRZEŁAMANIE Strategii wzrostu kapitału
Portfele ze strategią wzrostu kapitału składają się głównie z akcji, zwanych również akcjami. Dokładna proporcja akcji do całego portfela będzie się różnić w zależności od horyzontu inwestycyjnego indywidualnego inwestora, ograniczeń finansowych, celów inwestycyjnych i tolerancji ryzyka.
Zasadniczo portfel wzrostu kapitału będzie zawierał około 65–70% akcji, 20–25% papierów wartościowych o stałym dochodzie, a pozostała część w gotówce lub na rynku pieniężnym. Dążąc do wysokich zwrotów, ta mieszanka nadal w pewnym stopniu chroni inwestora przed poważną utratą wartości portfela, jeśli spadnie udział części kapitału podwyższonego ryzyka w portfelu. Należy pamiętać, że agresywna strategia portfelowa ma również na celu maksymalizację wzrostu kapitału, ale te strategie wiążą się ze znacznie wyższym ryzykiem, czasami obejmującym wyłącznie akcje.
Strategia wzrostu kapitału jest odpowiednia dla większości inwestorów z długim horyzontem czasowym, zwykle 10 lat lub więcej. Najpopularniejszym celem strategii wzrostu kapitału jest oszczędzanie na emeryturę przy jednoczesnym finansowaniu edukacji na uczelni lub budowanie dziedzictwa dla przyszłych pokoleń. Inwestorzy długoterminowi mogą podejmować wyższe ryzyko związane z akcjami, gdy mają więcej czasu na wyleczenie z poważnych strat. Przez okresy 15 lat lub więcej od 1973 r. Indeks S&P 500 nie odnotował ujemnego średniego rocznego zwrotu. W rzeczywistości w najgorszym 15-letnim okresie od 1973 r. Do 2016 r. Wskaźnik przyniósł roczny zwrot w wysokości 3, 7%, podczas gdy w najlepszych 15 latach przyniósł zwrot w wysokości 20%.
Konstruowanie strategii wzrostu kapitału
Inwestorzy mają wiele możliwości wyboru przy tworzeniu alokacji zapewniającej wzrost kapitału. Bardziej wyrafinowani inwestorzy mogą zdecydować się na budowę portfela pojedynczych akcji, które można zrównoważyć stałymi dochodami i środkami pieniężnymi lub strategiami zabezpieczającymi wykorzystującymi opcje i kontrakty futures.
Inwestorzy, którzy nie mają czasu ani wiedzy, aby zarządzać portfelem poszczególnych papierów wartościowych, mogą wybierać spośród pakowanych produktów, w tym funduszy inwestycyjnych i funduszy inwestycyjnych w obrocie giełdowym. Są one dostępne w kilkudziesięciu, jeśli nie setkach różnych kategorii. W przypadku wzrostu kapitału inwestor byłby dobrze obsługiwany w funduszach własnych lub funduszach inwestycyjnych typu ETF, które zapewniają zróżnicowaną ekspozycję na akcje o charakterystyce wartości i wzrostu, a także o różnych kapitalizacji rynkowych i geograficznych.
W przypadku podejścia uniwersalnego, inwestorzy mogą wybrać fundusz na datę docelową, który przechowuje akcje, obligacje i środki pieniężne, które stają się bardziej konserwatywne w miarę zbliżania się daty docelowej. Innym z góry ustalonym wyborem alokacji są fundusze lifestyle, które utrzymują alokację statyczną w oparciu o wybór poziomów ryzyka. W przypadku wzrostu kapitału inwestor wybrałby umiarkowaną lub agresywną alokację.
