Dla osób o wysokiej wartości netto i inwestorów instytucjonalnych kapitał prywatny jest atrakcyjną opcją inwestycyjną ze względu na jego potencjał do wysokich zysków. Inwestycje typu private equity należą do kategorii alternatywnych klas aktywów i chociaż ich definicja jest niejasna, najczęściej odnosi się do zarządzanej puli pozyskanych lub pożyczonych funduszy wyraźnie wykorzystywanych do uzyskania pozycji własności kapitału w mniejszych spółkach o potencjale wzrostu. Firmy private equity zachęcają do inwestowania z bogatych źródeł, oferując większy zwrot z inwestycji niż inne alternatywne klasy aktywów lub bardziej konwencjonalne opcje inwestycyjne.
Cambridge Associates, indeks, który śledzi wyniki firm private equity w Stanach Zjednoczonych, zapewnił inwestorom roczny zwrot w wysokości 16% w latach 2003–2013. W tym samym czasie wskaźnik Russell 2000, wskaźnik śledzenia wyników dla małych firm, zwrócił annualizowanym 9, 1% inwestorom, a S&P 500 7, 4%. Oczywiste jest, że inwestor podejmujący ryzyko związane z inwestycjami na niepublicznym rynku kapitałowym uzyskałby znacznie wyższy zwrot niż ci, którzy wybrali bardziej konwencjonalną drogę inwestowania w ETF, która śledziłaby popularny indeks.
Jednak w porównaniu z innymi alternatywnymi inwestycjami, zwroty z kapitału prywatnego są mniej imponujące. W trzecim kwartale 2013 r. Cambridge Associates odnotowało podobne wyniki w zakresie inwestycji na niepublicznym rynku kapitałowym i inwestycji typu venture capital w ostatnim dziesięcioleciu, przy czym private equity rozwijał się w większości okresów. Jednak wskaźnik kapitału podwyższonego ryzyka zwrócił w ujęciu rocznym 26, 1% w ciągu ostatnich 15 lat, podczas gdy kapitał prywatny zwrócił w ujęciu rocznym 12%. W ciągu ostatnich 20 lat kapitał wysokiego ryzyka pojawił się z 30% rocznym zwrotem w porównaniu z funduszem private equity na poziomie 13, 5%.
Chociaż private equity może być lukratywną opcją inwestycyjną dla osób o wysokich wartościach netto, nie jest to jedyna alternatywna klasa aktywów zapewniająca atrakcyjne zwroty. Inwestorzy zainteresowani funduszami private equity, venture capital lub innymi alternatywami powinni być świadomi, że potencjał wysokich zwrotów wiąże się również z wysokim stopniem ryzyka; przed inwestycją zaleca się ocenę ich tolerancji na ryzyko.
