Oscylator stochastyczny, opracowany przez George'a C. Lane'a w latach 50. XX wieku, jest jedną z niewielu miar pędu wykorzystywanych przez analityków i traderów do przewidywania potencjalnych odwrotów. Zamiast mierzyć cenę lub wolumen, stochastyczny oscylator porównuje ostatnią cenę zamknięcia z zakresem dla danego okresu. Standardowy okres wynosi 14 dni, ale można go dostosować do konkretnych potrzeb analitycznych. Oscylator stochastyczny oblicza się, odejmując minimum z bieżącego okresu od bieżącej ceny zamknięcia, dzieląc przez całkowity zakres okresu i mnożąc przez 100. Na przykład, jeśli maksimum 14-dniowe wynosi 150, minimum wynosi 125, a prąd close wynosi 145, wówczas odczyt dla bieżącej sesji wyniósłby (145-125) / (150-125) * 100 lub 80. Porównując bieżącą cenę z zakresem w czasie, stochastyczny oscylator odzwierciedla spójność, z jaką cena zamyka się blisko jego ostatniego wysokiego lub niskiego.
Oscylator stochastyczny jest powiązany z zakresem, co oznacza, że zawsze zawiera się w przedziale od 0 do 100. To czyni go użytecznym wskaźnikiem warunków wykupienia i wyprzedaży. Tradycyjnie odczyty powyżej 80 są uważane za wykupione, a odczyty poniżej 20 są uważane za wyprzedane. Nie zawsze jednak wskazują one na zbliżające się odwrócenie; bardzo silne trendy mogą utrzymać warunki wykupienia lub wyprzedaży przez dłuższy okres. Zamiast tego inwestorzy powinni szukać zmian w stochastycznym oscylatorze, aby uzyskać wskazówki na temat przyszłych zmian trendów.
Stochastyczne wykresy oscylatora składają się zasadniczo z dwóch wierszy: jeden odzwierciedla rzeczywistą wartość oscylatora dla każdej sesji, a drugi odzwierciedla jego trzydniową prostą średnią ruchomą. Ponieważ uważa się, że cena podąża za pędem, przecięcie tych dwóch linii jest uważane za sygnał, że może nastąpić odwrócenie, ponieważ wskazuje to na dużą zmianę pędu z dnia na dzień.
Rozbieżność między stochastycznym oscylatorem a trendem cenowym jest również postrzegana jako ważny sygnał zwrotny. Na przykład, gdy trend zwyżkowy osiąga nowy niższy poziom niski, ale oscylator drukuje wyższy poziom niski, może to wskazywać, że niedźwiedzie wyczerpują swój impet, a bycza odwraca się.
