Oczekiwany zwrot z portfela można obliczyć za pomocą programu Microsoft Excel, jeśli znasz oczekiwane stopy zwrotu ze wszystkich inwestycji w portfelu. Wykorzystując całkowitą wartość swojego portfela, wartość każdej inwestycji i odpowiadającą jej stopę zwrotu, można obliczyć całkowity oczekiwany zwrot.
Można również obliczyć oczekiwany zwrot z portfela poza programem Excel, używając podstawowej formuły.
Obliczanie całkowitego oczekiwanego zwrotu w programie Excel
Najpierw wprowadź następujące etykiety danych w komórkach A1 do F1: Wartość portfela, Nazwa inwestycji, Wartość inwestycji, Stopa zwrotu inwestycji, Waga inwestycji i Całkowity oczekiwany zwrot.
W komórce A2 wprowadź wartość swojego portfela. W kolumnie B podaj nazwy każdej inwestycji w swoim portfelu. W kolumnie C wprowadź całkowitą bieżącą wartość każdej z odpowiednich inwestycji. W kolumnie D wprowadź oczekiwane stopy zwrotu każdej inwestycji.
W komórce E2 wprowadź formułę = (C2 / A2), aby wyświetlić wagę pierwszej inwestycji. Wprowadź tę samą formułę w kolejnych komórkach, aby obliczyć wagę portfela każdej inwestycji, zawsze dzieląc przez wartość w komórce A2. W komórce F2 wprowadź formułę = (+ +…), aby wyświetlić całkowity oczekiwany zwrot.
Przykład
W powyższym przykładzie załóżmy, że te trzy inwestycje są obligacjami emitowanymi przez rząd, które mają roczne stopy procentowe odpowiednio 3, 5%, 4, 6% i 7%.
Po oznaczeniu wszystkich danych w pierwszym wierszu wprowadź całkowitą wartość portfela 100 000 USD w komórce A2. Następnie wprowadź nazwy trzech inwestycji w komórkach od B2 do B4. W komórkach od C2 do C4 wprowadź odpowiednio wartości 45 000 USD, 30 000 USD i 25 000 USD. W komórkach od D2 do D4 wprowadź odpowiednie stawki kuponów, o których mowa powyżej.
Następnie w komórkach od E2 do E4 wprowadź formuły = (C2 / A2), = (C3 / A2) i = (C4 / A2), aby uzyskać wagi inwestycji odpowiednio 0, 45, 0, 3 i 0, 25.
Na koniec w komórce F2 wprowadź formułę = (+ +), aby znaleźć roczny oczekiwany zwrot z portfela. W tym przykładzie oczekiwany zwrot to:
= (+ +)
= 0, 01575 + 0, 0138 + 0, 0175
=.04705 lub 4, 7%
(Dalsza lektura: Popraw swoje inwestycje za pomocą Excela )
