Zwolnione z podatku fundusze inwestycyjne składają się po prostu z inwestycji generujących odsetki wolne od podatku. Są oferowane przez wiele znanych firm inwestycyjnych, a niektóre nawet specjalizują się w tego typu pojazdach.
Co to jest fundusz wspólnego inwestowania?
Fundusz wspólnego inwestowania jest rodzajem wysoce płynnego zabezpieczenia, które jest bardzo popularne wśród inwestorów detalicznych. Chociaż technicznie fundusz wspólnego inwestowania jest rodzajem firmy inwestycyjnej, termin ten jest najczęściej używany w odniesieniu do portfela funduszu.
Fundusze wspólnego inwestowania pozwalają wielu inwestorom łączyć swoje pieniądze, tym samym zwiększając ich łączną siłę inwestycyjną. Inwestorzy nabywają akcje funduszu, które uprawniają ich do części swoich wpływów. Fundusz inwestuje wkłady akcjonariuszy w szereg papierów wartościowych, najczęściej w akcje, obligacje i zadłużenie krótkoterminowe, i rozdziela zyski inwestorom zgodnie z wielkością ich udziałów.
Kluczowe dania na wynos
- Fundusze inwestycyjne inwestowane w obligacje rządowe lub komunalne są często nazywane funduszami zwolnionymi z podatku, ponieważ odsetki generowane przez te obligacje nie podlegają opodatkowaniu podatkiem dochodowym. Chociaż odsetki od niektórych obligacji są zwolnione z państwowego lub lokalnego podatku dochodowego, nadal mogą być podlegają federalnemu podatkowi dochodowemu, tak jak ma to miejsce w przypadku obligacji skarbowych. Ponieważ zwolnione z podatku fundusze inwestycyjne składają się z obligacji emitowanych przez państwo, które są praktycznie wolne od ryzyka, mają one zwykle znacznie niższe stopy zwrotu niż fundusze zawierające bardziej niestabilne papiery wartościowe. Chociaż odsetki od obligacji skarbowych są często zwolnione z podatku, wszelkie zyski kapitałowe zrealizowane przy sprzedaży obligacji z premią nie są.
Rodzaje funduszy
Istnieją cztery podstawowe rodzaje funduszy inwestycyjnych: akcje, obligacje, zrównoważony i rynek pieniężny. Jak sugerują ich nazwy, zarówno fundusze akcyjne, jak i obligacyjne składają się z inwestycji odpowiednio na rynkach akcji i instrumentów dłużnych. Fundusze obligacyjne, podobnie jak same obligacje, są zwykle bardzo stabilne i z czasem generują powolny, ale stały dochód. Fundusze akcyjne mogą być dostosowane do różnych celów inwestycyjnych, od strategii wysokiego ryzyka i nagród po zdywersyfikowany portfel koncentrujący się na minimalizacji potencjalnej straty.
Fundusze zrównoważone obejmują kombinację tych dwóch papierów wartościowych; zazwyczaj obligacje łagodzą zapasy, aby zapewnić średnie ryzyko. Powszechnie nazywane ekwiwalentami środków pieniężnych, fundusze rynku pieniężnego obejmują inwestycje w krótkoterminowe dłużne papiery wartościowe, takie jak bony skarbowe (bony skarbowe) i papiery komercyjne, których termin zapadalności wynosi trzy miesiące.
Fundusze zwolnione z podatku
Fundusze wspólnego inwestowania inwestowane w obligacje rządowe lub komunalne, zwane również Munis, są często nazywane funduszami wolnymi od podatku lub zwolnionymi z podatku, ponieważ odsetki generowane przez te obligacje nie podlegają opodatkowaniu podatkiem dochodowym. W niektórych przypadkach obligacje wyemitowane w kraju zamieszkania mogą być trzykrotnie wolne od podatku, co oznacza, że odsetki są zwolnione ze wszystkich stanowych, lokalnych i federalnych podatków dochodowych.
Jednak nie wszystkie obligacje są zwolnione ze wszystkich podatków. Chociaż odsetki od niektórych obligacji są zwolnione z podatku dochodowego od stanu lub lokalnego, mogą nadal podlegać federalnemu podatkowi dochodowemu, tak jak ma to miejsce w przypadku obligacji skarbowych (obligacji skarbowych).
Ponieważ zwolnione z podatku fundusze inwestycyjne składają się z obligacji emitowanych przez państwo, które są praktycznie wolne od ryzyka, mają one zwykle znacznie niższe stopy zwrotu niż fundusze zawierające bardziej niestabilne papiery wartościowe. Dla niektórych korzyści podatkowe związane z tymi aktywami przeważają nad zmniejszeniem potencjału zarobkowego. To, czy taki kompromis jest korzystny, zależy w dużej mierze od stawki podatku dochodowego i wysokości zysków z inwestycji w fundusz podlegający opodatkowaniu. (Aby zapoznać się z treścią, zobacz „Najlepsze wolne od podatku fundusze dochodu (FKTFX, VLTCX)”)
Rozważając inwestycję w fundusze wspólnego inwestowania, należy znać konkretne implikacje podatkowe każdego funduszu, aby mieć pewność, że rachunek podatkowy nie zostanie zasłonięty inwestycją reklamowaną jako wolną od podatku.
Zyski kapitałowe
Chociaż odsetki od obligacji rządowych są często zwolnione z podatku, wszelkie zyski kapitałowe osiągnięte, gdy obligacja jest sprzedawana z premią, nie są. Ponieważ inwestorzy w fundusze wspólnego inwestowania nie mają kontroli nad zakupem i sprzedażą obligacji, istnieje ryzyko nieoczekiwanego rozliczenia podatkowego, jeśli fundusz wygeneruje zysk z zysków kapitałowych, a nie odsetek.
