Jednym z kluczowych założeń analizy technicznej jest to, że cena często leży, ale pęd ogólnie mówi prawdę. Tak jak profesjonalni gracze w pokera grają w gracza, a nie w karty, tak profesjonalni handlowcy handlują dynamiką, a nie ceną. Na rynku Forex (FX) solidny model pędu może być nieocenionym narzędziem w handlu, ale inwestorzy często zmagają się z pytaniem, jakiego modelu użyć. W tym artykule przyjrzymy się, jak zaprojektować prosty i skuteczny model pędu w FX, korzystając z histogramu dywergencji średniej ruchomej konwergencji (MACD).
Dlaczego pęd?
Najpierw musimy sprawdzić, dlaczego pęd jest tak ważny dla handlu. Dobrym sposobem na zrozumienie znaczenia pędu jest całkowite wyjście poza rynki finansowe i przyjrzenie się klasie aktywów, która od bardzo dawna odczuwa wzrost cen - nieruchomości. Ceny domów są mierzone na dwa sposoby: wzrost z miesiąca na miesiąc i wzrost z roku na rok. Gdyby ceny domów w Nowym Jorku były wyższe w listopadzie niż w październiku, moglibyśmy spokojnie stwierdzić, że popyt na mieszkania pozostaje stabilny i prawdopodobne są dalsze wzrosty. Jeśli jednak ceny w listopadzie nagle spadną w stosunku do cen zapłaconych w październiku, zwłaszcza po nieustannym wzroście przez większą część roku, może to stanowić pierwszą wskazówkę dotyczącą możliwej zmiany trendu. Jasne, ceny domów najprawdopodobniej nadal byłyby wyższe w porównaniu rok do roku, co uświadomiłoby opinię publiczną, że rynek nieruchomości jest nadal prężny. Jednak specjaliści od nieruchomości, którzy doskonale zdają sobie sprawę, że słabość mieszkań objawia się znacznie wcześniej w liczbach miesięcznych niż w danych rocznych, byliby znacznie bardziej niechętni do zakupu w takich warunkach.
W nieruchomościach dane miesięczne dostarczają miary tempa zmian, na tym właśnie polega badanie rozpędu. Podobnie jak ich odpowiednicy na rynku nieruchomości, specjaliści na rynkach finansowych będą uważniej obserwować tempo, niż ceny, aby ustalić prawdziwy kierunek ruchu.
Używanie histogramu MACD do pomiaru pędu
Szybkość zmian można mierzyć na różne sposoby w analizie technicznej; wskaźnik siły względnej (RSI), wskaźnik kanału towarowego (CCI) lub stochastyczny oscylator mogą być użyte do pomiaru pędu. Jednak do celów tej historii histogram MACD jest technicznym wskaźnikiem wyboru. (Aby dowiedzieć się więcej, zobacz Moving Average Convergence Divergence - Part 2 ).
MACD, po raz pierwszy wynaleziony przez Gerry Appela w latach 70., jest jednym z najprostszych, ale najbardziej skutecznych wskaźników technicznych. W przypadku zastosowania w FX po prostu rejestruje różnicę między 26-okresową wykładniczą średnią ruchomą (EMA) a 12-okresową wykładniczą średnią ruchomą pary walutowej. (Aby dowiedzieć się więcej, zobacz Handel dywergencją MACD i podstawy ważonych średnich kroczących .) Dodatkowo, dziewięciokresowa EMA samej MACD jest wykreślana obok MACD i działa jak linia wyzwalająca. Kiedy MACD przecina linię dziewięciu kropek od dołu, oznacza to zmianę na plus; gdy ruch odbywa się w odwrotny sposób, generowany jest sygnał spadku.
Ta oscylacja MACD wokół dziewięciokresowej linii została po raz pierwszy wykreślona w formacie histogramu przez Thomasa Aspraya w 1986 roku i stała się znana jako histogram MACD. Chociaż histogram jest w rzeczywistości pochodną pochodnej, może być śmiertelnie dokładny jako potencjalny przewodnik po kierunku ceny. Oto jeden ze sposobów zaprojektowania prostego modelu pędu w FX za pomocą histogramu MACD.
1. Pierwszym i najważniejszym krokiem jest zdefiniowanie segmentu MACD. W przypadku długiej pozycji segment MACD jest po prostu pełnym cyklem wykonanym przez histogram MACD od początkowego przekroczenia linii 0 od spodu do końcowego zwinięcia przez linię 0 od góry. Krótko mówiąc, zasady są po prostu odwrócone. Ryc. 1 pokazuje przykład segmentu MACD w parze walut EUR / USD.
Rycina 1
3. Po zanotowaniu wcześniejszego wysokiego (lub niskiego) w poprzednim segmencie, możesz następnie użyć tej wartości do zbudowania modelu. Przechodząc do ryc. 2, widzimy, że poprzedni wysoki MACD wynosił 0, 0027. Jeśli histogram MACD zarejestruje teraz odczyt w dół, którego wartość bezwzględna przekracza 0, 0027, wtedy będziemy wiedzieć, że pęd w dół przekroczył pęd w górę, i stwierdzimy, że obecne ustawienie ma wysokie prawdopodobieństwo braku 2. Po ustanowieniu segmentu MACD należy zmierzyć wartość najwyższego słupka w tym segmencie, aby zapisać punkt odniesienia pędu. W przypadku zwarcia proces jest po prostu odwracany.
Gdyby przypadek został odwrócony, a poprzedni segment MACD był ujemny, odczyt dodatni w obecnym segmencie, który przekroczyłby najniższe minimum z poprzedniego segmentu, zasygnalizowałby długie prawdopodobieństwo wysokiego.
Rysunek 2
Jaka jest logika tego pomysłu? Podstawową przesłanką jest to, że pęd, jak wskazuje histogram MACD, może dostarczyć wskazówek co do podstawowego kierunku rynku. Przyjmując założenie, że pęd poprzedza cenę, teza konfiguracji jest po prostu następująca: nowa huśtawka o wysokiej pędu powinna prowadzić do nowej huśtawki o wysokiej cenie i odwrotnie. Zastanówmy się, dlaczego to ma sens. Nowa dynamika zmiany pędu na niskim lub wysokim poziomie jest zwykle tworzona, gdy cena wykonuje gwałtowny i gwałtowny ruch w jednym kierunku. Co powoduje taką akcję cenową? Przekonanie byków lub niedźwiedzi, że cena na obecnych poziomach reprezentuje nadmierną wartość, a zatem silną szansę na zysk. Zazwyczaj są to pierwsi kupujący lub sprzedający i nie działaliby tak szybko, gdyby nie wierzyli, że cena zrobi znaczący ruch w tym kierunku. Generalnie opłaca się podążać za nimi, ponieważ ta grupa często reprezentuje „tłum inteligentnych pieniędzy”.
Jednak chociaż ta konfiguracja może rzeczywiście oferować duże prawdopodobieństwo sukcesu, nie jest to w żadnym razie gwarantowana możliwość zarabiania pieniędzy. Konfiguracja nie tylko czasami zawiedzie całkowicie przez wytwarzanie fałszywych sygnałów, ale może również generować utratę handlu, nawet jeśli sygnał jest dokładny. Pamiętaj, że chociaż pęd wskazuje na silną obecność trendu, nie zapewnia on żadnej miary jego ostatecznego potencjału. Innymi słowy, możemy być względnie pewni kierunku ruchu, ale nie jego amplitudy. Podobnie jak w przypadku większości konfiguracji handlowych, udane wykorzystanie modelu pędu jest bardziej kwestią sztuki niż nauki.
Patrząc na strategie wejścia
Handlowiec może zastosować kilka różnych strategii wejścia z modelem rozpędu. Najprościej jest wziąć na rynek długi lub krótki rynek, gdy model miga sygnałem kupna lub sprzedaży. Może to działać, ale często zmusza tradera do wejścia w najbardziej nieodpowiednim czasie, ponieważ sygnał jest zwykle wytwarzany w absolutnej górnej lub dolnej części serii cenowej. Ceny mogą dalej podążać w kierunku handlu, ale znacznie bardziej prawdopodobne jest, że wycofają się i że handlowiec będzie miał lepszą możliwość wejścia, jeśli po prostu zaczeka. Rycina 3 pokazuje jedną z takich strategii wejścia.
Rycina 3
Czasami cena będzie podążać za sygnałem kierunkowym w znacznie większym stopniu niż oczekiwano, a jednak sygnał pędu pozostanie ważny. W takim przypadku niektórzy wykwalifikowani inwestorzy dodają do swoich pozycji - praktykę, którą niektórzy handlowcy żartobliwie nazywają „SHADDing” (dla „krótkiego dodawania”) lub „LADDing” (dla „długiego dodawania”). Dla początkującego inwestora może to być bardzo niebezpieczny manewr - istnieje możliwość, że w rezultacie zwiększysz zły handel, a tym samym zwiększysz swoje straty, co może być katastrofalne. Jednak doświadczeni inwestorzy wiedzą, jak skutecznie „zwalczyć taśmę”, jeśli zauważą, że cena oferuje znaczące odchylenie od pędu.
Umieszczanie postojów i limitów
Ostatnią kwestią do rozważenia jest to, gdzie umieścić ograniczniki lub ograniczenia w takim układzie. Ponownie, nie ma bezwzględnych odpowiedzi, a każdy inwestor powinien eksperymentować na koncie demo, aby określić własne kryteria ryzyka i nagrody. (Aby dowiedzieć się więcej, zobacz Demo Before You Dive In .) Ten pisarz zatrzymuje się na przeciwległym 1 odchyleniu standardowym Bollinger Band® od swojego wejścia, ponieważ uważa, że jeśli cena wycofała się w stosunku do swojej pozycji o tak dużą kwotę, konfiguracja prawdopodobnie zawiedzie. Jeśli chodzi o cele zysku, niektórzy inwestorzy lubią bardzo szybko rezerwować zyski, chociaż więcej cierpliwych handlowców może czerpać znacznie większe nagrody, jeśli handel rozwinie silny ruch kierunkowy.
Wniosek
Handlowcy często mówią, że najlepszą transakcją może być ta, której nie bierzesz. Jedną z największych zalet modelu pędu jest to, że nie angażuje się on w konfiguracje o niskim prawdopodobieństwie. Handlowcy mogą paść ofiarą impulsu, aby spróbować złapać każdą kolejkę lub ruch pary walutowej. Model pędu skutecznie hamuje takie destrukcyjne zachowanie, utrzymując tradera z dala od rynku, gdy pęd wyrównawczy jest zbyt silny.
Rycina 4
Jak kiedyś śpiewał Kenny Rogers w „The Gambler”, „musisz wiedzieć, kiedy je trzymać, i wiedzieć, kiedy je złożyć”. W handlu, podobnie jak w pokerze, jest to prawdziwa umiejętność gry. Prosty model rozpędu, który tu opisaliśmy, jest jednym z narzędzi, które, mamy nadzieję, pomoże handlowcom walutowym ulepszyć proces wyboru transakcji i dokonywać mądrzejszych wyborów.
