Nie musisz być codziennym traderem, aby korzystać z rynku forex - za każdym razem, gdy podróżujesz za granicę i wymieniasz pieniądze na obcą walutę, bierzesz udział w rynku walutowym lub rynku walutowym. W rzeczywistości rynek Forex jest cichym gigantem finansowym, który przewyższa wszystkie inne rynki kapitałowe na świecie.
Pomimo przytłaczającej wielkości tego rynku, jeśli chodzi o handel walutami, pojęcia są proste. Rzućmy okiem na niektóre podstawowe pojęcia, które wszyscy inwestorzy rynku Forex muszą zrozumieć.
Osiem Specjalistów
W przeciwieństwie do rynku akcji, na którym inwestorzy mają tysiące akcji do wyboru, na rynku walutowym wystarczy śledzić osiem głównych gospodarek, a następnie ustalić, które z nich zapewnią najlepsze niedowartościowane lub przeszacowane możliwości. Następujące osiem krajów stanowi większość handlu na rynku walutowym:
- Stany Zjednoczone Strefa euro (do obejrzenia są Niemcy, Francja, Włochy i Hiszpania) Japonia Zjednoczone Królestwo Szwajcaria Szwajcaria Kanada Kanada Nowa Zelandia
Te gospodarki mają największe i najbardziej wyrafinowane rynki finansowe na świecie. Koncentrując się ściśle na tych ośmiu krajach, możemy wykorzystać dochód z odsetek od najbardziej wiarygodnych i płynnych instrumentów na rynkach finansowych.
Dane ekonomiczne są publikowane z tych krajów prawie codziennie, co pozwala inwestorom być na bieżąco z oceną kondycji każdego kraju i jego gospodarki.
Wydajność i zwrot
Jeśli chodzi o handel walutami, kluczem do zapamiętania jest powrót zysków.
Kiedy handlujesz na rynku kasowym walut obcych (gdzie handel odbywa się natychmiast lub natychmiast), faktycznie kupujesz i sprzedajesz dwie podstawowe waluty. Wszystkie waluty są kwotowane parami, ponieważ każda waluta jest wyceniana w stosunku do innej. Na przykład, jeśli para EUR / USD jest podawana jako 1, 2200, oznacza to, że zakup jednego euro zajmuje 1, 22 USD.
W każdej transakcji walutowej jednocześnie kupujesz jedną walutę, a sprzedajesz inną. W efekcie wykorzystujesz wpływy ze sprzedanej waluty do zakupu waluty, którą kupujesz. Ponadto każdej walucie na świecie towarzyszy oprocentowanie ustalone przez bank centralny kraju tej waluty. Jesteś zobowiązany do zapłaty odsetek od waluty, którą sprzedałeś, ale masz również przywilej zarabiania odsetek od waluty, którą kupiłeś. Na przykład spójrzmy na parę dolar nowozelandzki / japoński jen (NZD / JPY). Załóżmy, że stopa procentowa Nowej Zelandii wynosi 8%, a stopa procentowa Japonii wynosi 0, 5%. Na rynku walutowym stopy procentowe obliczane są w punktach bazowych. Punktem bazowym jest po prostu 1/100 z 1%. Stawki w Nowej Zelandii wynoszą 800 punktów bazowych, a japońskie 50 punktów bazowych. Jeśli zdecydujesz się na długie NZD / JPY, zarobisz 8% w rocznych odsetkach, ale będziesz musiał zapłacić 0, 5% za zwrot netto w wysokości 7, 5% lub 750 punktów bazowych.
Rynek Forex oferuje również ogromną dźwignię - często nawet 100: 1 - co oznacza, że możesz kontrolować aktywa o wartości 10 000 USD przy zaledwie 100 USD kapitału. Jednak dźwignia może być obosiecznym mieczem; może mieć ogromne zyski, gdy masz rację, ale może także generować ogromne straty, gdy się mylisz.
Oczywiście dźwignię finansową należy stosować rozsądnie, ale nawet przy względnie konserwatywnej dźwigni 10: 1, 7, 5% rentowności pary NZD / JPY przełożyłoby się na 75% zwrot w skali rocznej. Tak więc, jeśli utrzymasz pozycję 100 000 jednostek w NZD / JPY przy użyciu kapitału własnego o wartości 5000 USD, zarabiałbyś 9, 40 USD na odsetki każdego dnia. To odsetki w wysokości 94 dolarów już po 10 dniach, odsetki o wartości 940 dolarów po trzech miesiącach lub 3760 dolarów rocznie. Niezbyt obrzydliwe, biorąc pod uwagę fakt, że ta sama kwota zarobiłaby 250 USD na bankowym rachunku oszczędnościowym (z oprocentowaniem 5% odsetek) po całym roku. Jedyną prawdziwą przewagą konta bankowego jest to, że zwrot w wysokości 250 USD byłby wolny od ryzyka.
Zastosowanie dźwigni w zasadzie zaostrza wszelkie ruchy rynkowe. Tak łatwo, jak zwiększa zyski, może równie szybko powodować duże straty. Straty te można jednak ograniczyć poprzez zastosowanie ograniczników. Co więcej, prawie wszyscy brokerzy forex oferują ochronę obserwatora depozytu zabezpieczającego - oprogramowania, które monitoruje twoją pozycję przez 24 godziny na dobę, pięć dni w tygodniu i automatycznie ją likwiduje po przekroczeniu wymogów dotyczących depozytu zabezpieczającego. Proces ten gwarantuje, że twoje konto nigdy nie zaksięguje ujemnego salda, a twoje ryzyko będzie ograniczone do kwoty pieniędzy na koncie.
Wykonuj transakcje
Wartości walut nigdy nie pozostają nieruchome i właśnie dzięki tej dynamice zrodziła się jedna z najpopularniejszych strategii handlowych wszechczasów - handel carry. Handlowcy Carry mają nadzieję zarobić nie tylko różnicę stóp procentowych między dwiema walutami (omówionymi powyżej), ale także szukać swoich pozycji, które mogą zyskać na wartości. W przeszłości istniało wiele okazji do dużych zysków. Rzućmy okiem na kilka przykładów historycznych.
Między 2003 r. A końcem 2004 r. Para walutowa AUD / USD oferowała dodatni spread rentowności w wysokości 2, 5%. Chociaż może się to wydawać bardzo małe, zwrot wyniósłby 25% przy zastosowaniu dźwigni 10: 1. W tym samym czasie dolar australijski również wzrósł z 56 centów do blisko 80 centów w stosunku do dolara amerykańskiego, co stanowi wzrost wartości pary o 42%. Oznacza to, że gdybyś zajmował się tą transakcją - i było wówczas wiele funduszy hedgingowych - nie tylko osiągnąłbyś dodatnią rentowność, ale także zobaczyłbyś ogromne zyski kapitałowe z inwestycji bazowej.
Ryc. 1: Złożony dolar australijski, 2003-2005
Okazję typu carry trade zaobserwowano również w USD / JPY w 2005 r. W okresie od stycznia do grudnia tego roku waluta wzrosła ze 102 do najwyższego poziomu 121, 40, a skończyła na 117, 80. Jest to równoznaczne z aprecjacją od niskiego do wysokiego wynoszącą 19%, co było znacznie bardziej atrakcyjne niż zwrot z 2, 9% w S&P 500 w tym samym roku. Ponadto w tym czasie różnica stóp procentowych między dolarem amerykańskim a jenem japońskim wynosiła średnio około 3, 25%. Oznacza to, że inwestor mógł zarobić aż 22, 25% w ciągu roku. Wprowadź dźwignię 10: 1, a może to być nawet 220% zysku.
Rycina 2: Japoński jen, 2005 r
Niesie sukces handlowy
Kluczem do stworzenia skutecznej strategii carry trade nie jest po prostu sparowanie waluty o najwyższym oprocentowaniu z walutą o najniższym oprocentowaniu. O wiele ważniejszy niż sam absolutny spread jest raczej kierunek spreadu. Aby transakcje przeniesienia działały najlepiej, musisz być długo w walucie ze stopą procentową, która jest w trakcie ekspansji w stosunku do waluty o stałej lub kurczącej się stopie procentowej. Ta dynamika może być prawdziwa, jeśli bank centralny kraju, w którym długo przebywasz, chce podnieść stopy procentowe lub jeśli bank centralny kraju, w którym jesteś krótko, chce obniżyć stopy procentowe.
W poprzednim przykładzie USD / JPY w latach 2005-2006 Rezerwa Federalna USA agresywnie podniosła stopy procentowe z 2, 25% w styczniu do 4, 25%, co stanowi wzrost o 200 punktów bazowych. W tym samym czasie Bank Japonii siedział na rękach i pozostawił stopy procentowe na poziomie zerowym. Dlatego różnica między amerykańskimi a japońskimi stopami procentowymi wzrosła z 2, 25% (2, 25% - 0%) do 4, 25% (4, 25% - 0%). To właśnie nazywamy rosnącym spreadem stóp procentowych.
Najważniejsze jest to, że chcesz wybierać transakcje przeniesienia, które korzystają nie tylko z dodatniego i rosnącego zysku, ale także mogą potencjalnie zyskać na wartości. Jest to ważne, ponieważ podobnie jak wzrost wartości waluty może zwiększyć wartość twoich zysków z przeniesienia, deprecjacja waluty może skasować wszystkie zyski z przeniesienia - a następnie niektóre .
Poznajemy stopy procentowe
Wiedza o tym, dokąd zmierzają stopy procentowe, jest ważna w handlu walutami i wymaga dobrego zrozumienia podstawowych zasad ekonomii danego kraju. Ogólnie rzecz biorąc, kraje osiągające bardzo dobre wyniki, o silnych stopach wzrostu i rosnącej inflacji prawdopodobnie podniosą stopy procentowe, aby oswoić inflację i kontrolować wzrost. Z drugiej strony kraje zmagające się z trudnymi warunkami gospodarczymi, od szerokiego spowolnienia popytu do pełnej recesji, rozważą możliwość obniżenia stóp procentowych.
Dolna linia
Dzięki powszechnej dostępności elektronicznych sieci handlowych, handel forex jest teraz bardziej niż kiedykolwiek dostępny. Największy rynek finansowy na świecie oferuje ogromne możliwości dla inwestorów, którzy poświęcają czas na jego zrozumienie i nauczenie się, jak zmniejszyć ryzyko handlu tutaj.
