Kup opcje złota, aby uzyskać pozycję w złocie za mniej kapitału niż kupowanie fizycznego złota lub kontraktów futures na złoto. Opcje złota są dostępne w USA za pośrednictwem Chicago Mercantile Exchange (CME), więc jeśli zastanawiałeś się, jak inwestować w złoto, oto krótszy i mniej kapitałochłonny sposób na zrobienie tego.
Jak inwestować w złoto: połączenia i kupony
Użyj opcji, aby zyskać, czy ceny złota wzrosną, czy spadną. Czy wierzysz, że cena złota wzrośnie? Kup złotą opcję kupna. Opcja kupna daje prawo, ale nie obowiązek, kupowania złota po określonej cenie przez określony czas (wygaśnięcie). Cena, za którą można kupić złoto, nazywa się ceną wykonania. Jeśli cena złota wzrośnie powyżej ceny wykonania przed wygaśnięciem opcji, osiągasz zysk. Jeśli cena złota wygaśnie poniżej ceny wykonania po wygaśnięciu, tracisz to, co zapłaciłeś za opcję, zwaną premią. (Aby dowiedzieć się więcej o tym, jak wybrać opcję kupna lub sprzedaży, zobacz „Który spread opcji pionowej należy zastosować?”)
Opcje sprzedaży dają prawo, ale nie obowiązek, sprzedawania złota po określonej cenie (cenie wykonania) przez określony czas. Jeśli cena złota spadnie poniżej ceny wykonania, zyskujesz różnicę między ceną wykonania a bieżącą ceną złota (w przybliżeniu). Jeśli cena złota jest wyższa od ceny wykonania po wygaśnięciu, twoja opcja jest bezwartościowa i tracisz premię, którą zapłaciłeś za opcję.
Nie jest konieczne trzymanie opcji do wygaśnięcia. Sprzedaj go w dowolnym momencie, aby uzyskać zysk lub zminimalizować stratę.
Specyfikacje złotych opcji
Opcje złota są rozliczane przez CME, handlując pod symbolem OG. Wartość opcji jest powiązana z ceną kontraktów futures na złoto, które również handlują na CME. Oferowanych jest 40 cen wykonania, z krokiem 5 USD powyżej aktualnej ceny złota. Im wyższa cena wykonania od aktualnej ceny złota, tym tańsza jest premia zapłacona za opcję, ale jest mniejsza szansa, że opcja będzie opłacalna przed wygaśnięciem. Do wyboru jest ponad 20 czasów wygaśnięcia, od krótkookresowego do długoterminowego.
Każdy kontrakt opcji kontroluje 100 uncji złota. Jeśli koszt opcji wynosi 12 USD, to kwota zapłacona za opcję wynosi 12 USD x 100 = 1200 USD. Zakup złotego kontraktu futures, który kontroluje 100 uncji, wymaga początkowej marży w wysokości 7150 USD. Kupowanie fizycznego złota wymaga pełnego nakładu pieniężnego za każdą zakupioną uncję.
Aby kupować opcje na złoto, inwestorzy potrzebują rachunku brokerskiego z depozytem zabezpieczającym, który umożliwia handel kontraktami futures i opcjami, oferowanymi przez Interactive Brokers, TD Ameritrade i inne.
Ceny opcji złota i dane o wolumenie znajdują się w sekcji Notowania na stronie internetowej CME lub za pośrednictwem platformy transakcyjnej dostarczonej przez brokera opcji.
Dolna linia
Połączenia kupna i sprzedaży pozwalają handlowcom na mniej kapitałochłonny sposób czerpania zysków odpowiednio z trendów wzrostowych lub spadkowych. Jeśli opcja wygasa bezwartościowo, kwota zapłacona (premia) za opcję zostaje utracona; ryzyko jest ograniczone do tego kosztu. Handel opcjami złota wymaga konta maklerskiego z depozytem zabezpieczającym i dostępem do opcji.
