Po latach fuzji i przejęć (M&A) na przełomie lat 90. i 2000. tylko sześciu producentów pestycydów reprezentowało ponad 76% globalnej sprzedaży do 2011 roku. Po jeszcze niedawnej fuzji dominujący gracze w globalnej przestrzeni pestycydów zawęzili się do cztery mega-firmy poniżej.
Kluczowe dania na wynos
- Do 2001 r. Tylko sześciu producentów pestycydów kontrolowało ponad 76% światowej sprzedaży pestycydów. Ze względu na kontynuację transakcji fuzji, obecnie tylko cztery firmy dominują w sektorze pestycydów: Syngenta, Bayer AG, DowDupont i BASF.
Syngenta
Syngenta AG (NYSE: SYT) z siedzibą w Bazylei w Szwajcarii, o kapitalizacji rynkowej 40, 9 miliarda dolarów według stanu na maj 2017 roku, powstała w wyniku połączenia Novartis Agribusiness i Zeneca Agrochemicals w 2000 roku. Firma opracowuje komercyjne środki chwastobójcze, grzybobójcze i owadobójcze. do różnych upraw, w tym kukurydzy, zbóż, owoców i warzyw. Jako jeden z największych światowych producentów pestycydów osiągnął sprzedaż w wysokości 12, 65 miliarda USD w 2017 roku.
Dwa lata wcześniej Syngenta odrzuciła ofertę przejęcia od Monsanto Company (NYSE: MON) o wartości 47 miliardów dolarów, twierdząc, że oferta była zbyt niska, ponieważ wewnętrzne szacunki wartości firmy były bliższe 62 miliardom dolarów. Jednak w lutym 2016 r. Syngenta zgodziła się na zakup gotówki za 43 mld USD przez ChemChina.
Bayer AG
Bayer AG (OTC: BAYRY) z siedzibą w Leverkusen w Niemczech rozwija i sprzedaje produkty zdrowotne i rolne na rynki całego świata. Kapitalizacja rynkowa spółki na dzień 26 października 2018 r. Wyniosła 70, 34 mld USD. Dział CropScience produkuje genetycznie zmodyfikowane nasiona i pestycydy do użytku komercyjnego i konsumenckiego, przy sprzedaży pestycydów w wysokości 9, 57 mld euro w 2017 roku.
W dniu 19 maja 2016 r. Bayer zrealizował ofertę wykupu Monsanto o wartości 62 miliardów dolarów, w oparciu o swoje zainteresowanie działalnością nasienną Monsanto. Monsanto odrzucił ofertę niecały tydzień później, stwierdzając, że warunki były niepełne i nieodpowiednie finansowo. W czerwcu 2018 r. Bayer ostatecznie wchłonął Monsanto i wycofał nazwę.
DowDupont
The Dow Chemical Company (TDCC) z Midland, Michigan oraz DuPont de Nemours and Company z Wilmington, Delaware, zgodziły się na połączenie w grudniu 2015 r. Łączna wartość około 120 miliardów dolarów, akcjonariusze zatwierdzili połączenie w lipcu 2016 r.
W 2017 r. Skumulowane przychody firmy z pestycydów o nazwie DowDupont przekroczyły 14, 34 mld USD. Po zakończeniu fuzji podmiot, który obecnie ma siedzibę w Michigan, ogłosił plany silosowania działalności na trzy następujące obszary:
- Grupa rolnicza pod nazwą DowA, specjalizująca się w naukach ścisłych, pod nazwą DupontA, firma zajmująca się materiałoznawstwem, pod nazwą Corteva Agriscience
Ponieważ tysiące produktów znajdują się obecnie w fazie testów, grupa nie wykazuje oznak stagnacji po tym głośnym fuzji.
Działalność M&A w przestrzeni pestycydów nie ogranicza się do największych światowych graczy. Przykład: Rentokil Steritech, amerykańska spółka zależna londyńskiego Rentokil Initial plc, niedawno nabyła Locust Grove, Georgia, aktywną kontrolę szkodników, za 21 milionów dolarów.
BASF
BASF SE (BASFY) z siedzibą w Ludwigshafen am Rhein w Niemczech, o kapitalizacji rynkowej wynoszącej 60, 98 miliarda dolarów, oferuje pestycydy za pośrednictwem działu rozwiązań rolniczych, jednego z pięciu oddzielnych segmentów chemicznych w firmie. Produkty pestycydowe są skierowane przede wszystkim do użytkowników komercyjnych, a sprzedaż w 2017 r. Wyniosła 16, 33 mld EUR.
Przez kilka lat BASF był wyjątkowy wśród największych firm zajmujących się pestycydami, jako jedyna firma nieuczestnicząca aktywnie w fuzjach i przejęciach - ani jako spółka przejmująca, ani jako cel. Zmieniło się to w kwietniu 2018 r., Kiedy BASF kupił od Bayer znaczną część swojej działalności w zakresie nasion za zdumiewającą 7, 6 miliarda euro. Od października 2018 r. BASF jest największym producentem chemikaliów na świecie.
