Wydatki inwestycyjne (CAPEX) to duże zakupy dokonywane przez firmę, które są przeznaczone do długoterminowego wykorzystania. Koszty operacyjne (OPEX) to codzienne wydatki ponoszone przez firmę w celu utrzymania działalności operacyjnej.
Zrozumienie nakładów inwestycyjnych (CAPEX)
Wydatki inwestycyjne to zakupy znaczących towarów lub usług, które zostaną wykorzystane w celu poprawy wyników firmy w przyszłości. Wydatki inwestycyjne dotyczą zazwyczaj środków trwałych, takich jak rzeczowe aktywa trwałe (PP&E). Na przykład, jeśli firma naftowa kupi nową platformę wiertniczą, transakcja byłaby nakładem inwestycyjnym.
Jedną z charakterystycznych cech nakładów inwestycyjnych jest długowieczność, co oznacza, że zakupy przynoszą korzyści firmie przez okres dłuższy niż jeden rok podatkowy.
Przykłady nakładów inwestycyjnych (CAPEX)
CAPEX reprezentuje wydatki firmy na środki trwałe. Oto typowe przykłady nakładów inwestycyjnych:
- Zakłady produkcyjne, sprzęt i maszyny Ulepszenia budynków Komputery Komputery i pojazdy ciężarowe
Każda branża może mieć różne rodzaje nakładów inwestycyjnych. Zakupiony przedmiot może być przeznaczony na rozbudowę firmy, aktualizację starszego sprzętu lub przedłużenie okresu użytkowania istniejącego środka trwałego. Wydatki inwestycyjne są wykazane w bilansie w części rzeczowe aktywa trwałe. Nakłady inwestycyjne są również wymienione w części dotyczącej działalności inwestycyjnej w rachunku przepływów pieniężnych.
Środki trwałe są amortyzowane w czasie w celu rozłożenia kosztu środka trwałego przez okres jego użytkowania. Amortyzacja jest pomocna w przypadku nakładów inwestycyjnych, ponieważ pozwala spółce uniknąć znacznego pogorszenia wyniku finansowego w roku zakupu środka trwałego.
CAPEX może być finansowany zewnętrznie, co zwykle odbywa się poprzez finansowanie zabezpieczające lub finansowanie dłużne. Firmy emitują obligacje, zaciągają pożyczki lub wykorzystują inne instrumenty dłużne w celu zwiększenia inwestycji kapitałowych. Akcjonariusze, którzy otrzymują wypłaty dywidendy, zwracają baczną uwagę na numery CAPEX, szukając firmy, która wypłaca dochody, jednocześnie zwiększając perspektywy przyszłych zysków.
Kluczowe dania na wynos
- Wydatki inwestycyjne (CAPEX) są głównymi, długoterminowymi wydatkami firmy, a koszty operacyjne (OPEX) to codzienne wydatki firmy. Przykłady CAPEX obejmują aktywa rzeczowe, takie jak budynki, sprzęt, maszyny i pojazdy. Przykłady OPEX obejmują wynagrodzenia pracowników, czynsz, media, podatki od nieruchomości i koszt sprzedanych towarów (COGS). Wydatków kapitałowych nie można odliczyć od dochodów do celów podatkowych, a wydatki operacyjne można odliczyć od podatków.
Zrozumienie kosztów operacyjnych (OPEX)
Koszty operacyjne to koszty ponoszone przez firmę w związku z codzienną działalnością. Wydatki te muszą być zwykłymi i zwyczajowymi kosztami dla branży, w której działa firma. Firmy zgłaszają OPEX na rachunku zysków i strat i mogą odliczyć OPEX od swoich podatków za rok, w którym poniesiono wydatki.
Przykłady kosztów operacyjnych (OPEX)
Poniżej przedstawiono typowe przykłady kosztów operacyjnych:
- Czynsz i narzędzia Płace i wynagrodzenia Rachunki i opłaty prawne Koszty ogólne, takie jak sprzedaż, koszty ogólne i administracyjne (SG&A) Podatki od nieruchomości Podróż służbowa Odsetki zapłacone od zadłużenia
OPEX obejmuje również wydatki na badania i rozwój oraz koszt sprzedanych towarów (COGS). Koszty operacyjne są ponoszone w wyniku normalnej działalności biznesowej. Celem każdej firmy jest maksymalizacja produkcji w stosunku do OPEX. W ten sposób OPEX stanowi podstawowy pomiar wydajności firmy w czasie.
Jeżeli firma zdecyduje się wydzierżawić element wyposażenia zamiast go kupić jako wydatek inwestycyjny, koszt leasingu prawdopodobnie zostanie zaklasyfikowany jako koszt operacyjny.
Dolna linia
Wydatki inwestycyjne to główne zakupy, które zostaną wykorzystane poza bieżącym okresem obrachunkowym, w którym zostały zakupione. Koszty operacyjne reprezentują codzienne wydatki mające na celu utrzymanie działalności firmy. OPEX są kosztami krótkoterminowymi i zazwyczaj są wykorzystywane w okresie rozliczeniowym, w którym zostały zakupione.
