Co to jest szybki transfer danych?
Szybka transmisja danych, która przesyła dane takie jak notowania cen i zyski w czasie rzeczywistym i bez opóźnień, są wykorzystywane w handlu wysokoczęstotliwościowymi do analizy danych w czasie rzeczywistym.
Kluczowe dania na wynos
- Szybkie przesyłanie danych zapewnia komputerowym handlowcom algorytmicznym szybsze i bardziej wiarygodne dane. Opowiada się za twierdzeniem, że HFT ma korzystną rolę na rynku, pogłębiając płynność rynku i wyceniając papiery wartościowe bardziej efektywnie niż inni pośrednicy oraz obniżając koszty handlowe dla wszystkich poprzez zacieśnienie spreadów. rynek składa się teraz z rozległej rozdrobnionej sieci połączonych i zautomatyzowanych systemów obrotu.
Jak działa szybki transfer danych
Szybkie przesyłanie danych zapewnia komputerowym handlowcom algorytmicznym szybsze i bardziej niezawodne dane. Ponieważ handel wysokoczęstotliwościowy (HFT) jest napędzany szybszym dostępem do danych, nastąpił technologiczny wyścig zbrojeń, ponieważ dane i transakcje zbliżają się do prędkości światła. HFT tworzy naturalne monopole w danych rynkowych, które według krytyków dały traderom o wysokiej częstotliwości niesprawiedliwą przewagę nad inwestorami instytucjonalnymi i detalicznymi.
Zwolennicy twierdzą, że HFT ma korzystną rolę na rynku, pogłębiając płynność rynku i wyceniając papiery wartościowe bardziej efektywnie niż inni pośrednicy, oraz obniżając koszty handlowe dla wszystkich poprzez zacieśnienie spreadów. Aby utrzymać uczciwy i uporządkowany rynek, giełda nowojorska wprowadziła wyznaczonych animatorów rynku w 2008 r., Aby ułatwić odkrywanie cen i zapewnić płynność inwestorom instytucjonalnym i detalicznym - w dużej mierze drogą elektroniczną za pośrednictwem HFT.
Przemysł HFT stosował wiele kontrowersyjnych drapieżnych praktyk handlowych - jak nasz przewodnik po terminologii HFT - takich jak front running, w którym handlowcy wykrywają przychodzące zamówienia i skaczą przed nimi, zanim zostaną zrealizowane. Inwestorzy twierdzą, że ponieważ na rynku jest tak wiele HFT, zmniejsza to długoterminowe zyski, ponieważ biorą udział w zysku.
Handlowcy w bankach i instytucjach zaczęli dostrzegać wpływ HFT na ich duże zamówienia w 2000 roku. Handlowcy zaczęli zauważać, w jaki sposób wykorzystano ich przepływ zamówień, ponieważ zapasy wzrosły natychmiast po tym, jak inwestor zaczął kupować akcje. To spowodowało, że inwestorzy instytucjonalni musieli ścigać akcje, aby się zapełnić. Firmy z branży HFT będą widzieć popyt na przepływ zamówień i kupować akcje z wyprzedzeniem w nadziei, że odsprzedadzą je inwestorowi po wyższej cenie. Dopiero po latach wielu inwestorów dowiedziało się, co dokładnie się dzieje, dlatego w późniejszych latach musieli nauczyć się radzić sobie z HFT.
Szybkie transmisje danych już tu pozostaną
Rynek papierów wartościowych składa się obecnie z rozległej rozdrobnionej sieci połączonych i zautomatyzowanych systemów obrotu. Transakcje o wysokiej częstotliwości, charakteryzujące się dużymi prędkościami, bardzo krótkimi okresami utrzymywania i wysokimi wskaźnikami zleceń do obrotu, stanowią znaczący udział w wolumenie obrotu akcjami w USA, chociaż udział ten zmniejszył się nieco do około 50%. Mniejsze wolumeny, niska zmienność rynku i rosnące koszty regulacyjne obniżyły marże HFT i doprowadziły do konsolidacji w branży.
Aby rozwiązać problemy związane z konkurencją giełdową, organy regulacyjne wprowadziły progi zwalniające, które losowo skracają czasy wejścia i wprowadzają losowe opóźnienia przetwarzania zamówień. Po tym, jak nowa giełda IEX wprowadziła swój alternatywny system obrotu, który spowalnia zamówienia o 350 mikrosekund w celu zneutralizowania przewagi inwestorów o wysokiej częstotliwości, giełda nowojorska podążyła w tym samym kierunku w 2017 r., Podczas wymiany dla małych i średnich spółek.
Kanał danych B-PIPE Bloomberga, pasujący plik binarny multiemisji Thomson Reuters oraz Ultra Ultra firmy EBS Brokertec to przykłady szybkich kanałów, które zapewniają inwestorom i sprzedawcom dane rynkowe z bardzo niskim opóźnieniem - czas, który upływa od momentu wysłania sygnału do jego otrzymania.
