W oscylatorze objętości potwierdza ruch cenowy przyjrzeliśmy się pomiarowi objętości za pomocą oscylatora przy użyciu dwóch średnich kroczących. patrzymy na tempo zmian wolumenu (V-ROC) i skupimy się na znaczeniu zmian cen i wolumenu w badaniu trendów rynkowych.
W ostatniej dekadzie widzieliśmy trzycyfrowe wahania indeksu Dow Jones Industrial Index zarówno w górę, jak i w dół. Nowicjusz w dziedzinie analizy technicznej mógł nie zdawać sobie sprawy, że niektóre z tych ruchów nie były przekonane, ponieważ wolumen nie zawsze wspierał ruch cen. Czarteryści nie są w najmniejszym stopniu zainteresowani zmianą kursu akcji o 5–10%, jeśli wolumen poruszający cenę stanowi ułamek normalnego dziennego wolumenu dla tego konkretnego wydania. Z drugiej strony, ponieważ wolumen rynku Nasdaq osiąga lub przekracza dwa miliardy akcji dziennie, znacząca akcja cenowa wzbudzi zainteresowanie analityków. Jeśli zmiany cen są znacznie mniejsze niż 5 do 10%, równie dobrze możesz grać w golfa.
Wskaźnik trendu głośności
Szybkość zmiany głośności jest wskaźnikiem, który pokazuje, czy trend głośności rozwija się w górę lub w dół. Być może znasz tempo zmian ceny (omówione tutaj), które pokazuje inwestorowi tempo zmian mierzone ceną zamknięcia emisji. Aby to obliczyć, należy podzielić zmianę objętości w ciągu ostatnich n-okresów (dni, tygodni lub miesięcy) przez objętość n-okresów temu. Odpowiedź jest procentową zmianą głośności w ostatnich n-okresach. Co to znaczy? Jeśli dzisiejszy wolumen jest większy niż n-dni (lub tygodni lub miesięcy) temu, tempo zmian będzie liczbą dodatnią. Jeśli głośność jest niższa, ROC będzie liczbą ujemną. To pozwala nam spojrzeć na szybkość, z jaką zmienia się głośność. (Aby uzyskać więcej informacji na temat siły trendu, zobacz ADX: Wskaźnik siły trendu .)
Jednym z problemów, jakie analitycy mają z V-ROC, jest określenie czasu pomiaru szybkości zmian. Na przykład krótszy okres od 10 do 15 dni pokazałby nam szczyty powstałe w wyniku nagłej zmiany i, w większości, można było narysować linie trendu. Aby uzyskać bardziej realistyczny wygląd, sugerowałbym użycie okresu od 25 do 30 dni; ten czas sprawia, że wykres wygląda na bardziej zaokrąglony i gładki. Krótsze okresy zwykle dają wykres bardziej postrzępiony i trudny do analizy.
Na wykresie złożonego indeksu Nasdaq można zobaczyć klasyczną wyprzedaż z V-ROC osiągającą najwyższą wartość 249, 00 w dniu 13 grudnia 2001 r. (W oparciu o okres 14 dni). W rzeczywistości, jeśli dokładnie przestudiujesz tabelę, zobaczysz, że ROC po raz pierwszy staje się dodatni 12 grudnia 2001 r., Z pomiarem 19, 61. Następnego dnia pomiar przeskakuje do 249, 00 na zamknięcie. Jednak w dniu 6 grudnia Nasdaq osiągnął maksimum 205, 69 (ROC, +8, 52), a następnie spadł do wartości ujemnych do 12 grudnia. Używając okresu 14 dni, nie możemy rozpoznać tego spadku, dopóki Indeks nie straci 119, 18 punktów (około 6, 5%) do poziomu 1946, 51. Byłoby to najbardziej mylące, gdyby nie możliwość zmiany naszego okresu czasu, w tym przypadku, na okres 30 dni, pokazany na rycinie 2.
Na drugim wykresie wskaźnika kompozytowego Nasdaq, który wykorzystuje 30-dniowy okres, wyraźnie widać, że w okolicach 12 i 13 grudnia 2001 r. ROC ledwo pokazuje liczbę dodatnią, i to dopiero 3 stycznia 2002 r. pojawia się liczba dodatnia, ponieważ akcja cenowa znacznie wzrasta od 1987.06 do 2098.88. Dziewiątego miesiąca następuje wzrost do 111, 82 punktów. Ta wartość dodatnia oznacza, że istnieje wystarczające wsparcie rynku, aby nadal kierować aktywnością cen w kierunku obecnego trendu. Wartość ujemna sugeruje brak wsparcia, a ceny mogą stać się w stagnacji lub odwrócić się.
Widzimy, że nawet przy 14-dniowym okresie V-ROC w ciągu roku pokazanego na tym wykresie w większości porusza się cicho powyżej i poniżej linii zerowej. Wskazuje to, że nie ma prawdziwego przekonania, że istnieje trend na rynku. Jedynym prawdziwym skokiem cenowym, który przeoczył większość inwestorów, jest ruch pod koniec lipca, który miał miejsce w ciągu pięciu dni handlowych, co, jak widać na wykresie, prawie wszystko oddało. Innym interesującym punktem jest brak wolumenu akcji cenowej, która przesuwa się w górę. Jest to widoczne w okresie od 5 sierpnia 2002 r., Kiedy Nasdaq zamknął się o 1206, 01, do 22 sierpnia 2002 r., Kiedy indeks zamknął się o 1422, 95. W tym czasie V-ROC pozostawał ujemny, wskazując wszystkim analitykom technicznym, że rosnąca cena w indeksie nie utrzyma się.
Dolna linia
Korzystając z poprzednich wskaźników wolumenu, możesz potwierdzić zmiany cen, które są przekonujące i uniknąć kupowania lub sprzedawania w oparciu o załamania na rynku, które wkrótce zostaną skorygowane. Obserwuj głośność, a trendy będą podążać. Pamiętaj, że to twoje pieniądze - inwestuj je mądrze.
