Wzorce cen są widoczne w możliwych do zidentyfikowania sekwencjach słupków cen pokazanych na wykresach analizy technicznej. Wzory te mogą być wykorzystane do zbadania przeszłych ruchów cen i przewidywania przyszłych dla danego instrumentu handlowego. Czytelnicy powinni już zapoznać się z liniami trendów, wzorcami cen kontynuacyjnych i wzorcami cen zwrotnych. (Jeśli nie, zapoznaj się ze wstępem do analizy technicznej wzorców cenowych ). Zbadamy , jak interpretować wzorce po ich zidentyfikowaniu, i zbadamy rzadkie, ale potężne potrójne górne i potrójne dolne wzory.
Trwanie
Czas trwania wzorca cen jest ważnym czynnikiem przy interpretacji wzorca i prognozowaniu przyszłego ruchu cen. Wzorce cenowe mogą pojawiać się w dowolnym okresie wykresów, od szybkiego wykresu z 144 paskami, do 60-minutowych, dziennych, tygodniowych lub rocznych wykresów. Znaczenie wzoru jest jednak często bezpośrednio związane z jego rozmiarem i głębokością.
Wzory, które pojawiają się w dłuższym okresie czasu, są na ogół bardziej niezawodne, a większe ruchy powstają, gdy cena wyłamie się ze wzoru. Dlatego oczekuje się, że wzorzec pojawiający się na wykresie dziennym spowoduje większy ruch niż ten sam wzór zaobserwowany na wykresie śróddziennym, taki jak wykres jednominutowy. Podobnie wzór, który tworzy się na wykresie miesięcznym, może prowadzić do bardziej znaczącego ruchu cenowego niż ten sam wzór na wykresie dziennym.
Wzorce cen pojawiają się, gdy inwestorzy lub handlowcy przyzwyczajają się do kupowania i sprzedawania na określonych poziomach, a zatem cena oscyluje między tymi poziomami, tworząc wzorce, takie jak flagi, proporczyki i tym podobne. Kiedy cena ostatecznie wyłamuje się z modelu cenowego, może to oznaczać znaczną zmianę nastrojów. Im dłuższy czas, tym trudniejsi nabywcy będą musieli naciskać, aby przełamać obszar oporu (a trudniejsi sprzedawcy będą musieli naciskać, aby przebić się poniżej obszaru wsparcia), co skutkuje bardziej potężnym ruchem, gdy cena spadnie w dowolnym kierunku. Ryc. 1 pokazuje rozkład cen proporczyków, które powstały na tygodniowym wykresie Alphabet Inc. (GOOG). Gdy cena utrzymywała się w ustalonym kierunku, ruch w górę był znaczny.
Zmienność
Podobnie stopień, w jakim cena waha się we wzorcu cenowym, może być przydatny w analizie ważności wzorca cenowego, a także w przewidywaniu wielkości ewentualnego rozbicia ceny. Zmienność jest miarą zmian cen w czasie. Większe fluktuacje cen wskazują na większą zmienność, co można interpretować jako bardziej aktywną walkę między niedźwiedziami, które próbują obniżyć ceny, a bykami, które próbują podnieść ceny. Wzorce wykazujące większy stopień zmienności prawdopodobnie spowodują bardziej znaczące ruchy cen, gdy cena wyłamie się ze wzoru.
Większe ruchy cen w ramach tego wzoru mogą oznaczać, że siły przeciwne - byki i niedźwiedzie - toczą poważną bitwę, a nie łagodną potyczkę. Im większa zmienność w strukturze cen, tym więcej oczekiwań buduje, prowadząc do bardziej znaczącego, być może wybuchowego, ruchu cen, gdy cena przekroczy poziom wsparcia lub oporu.
Tom
Wolumen jest kolejnym zagadnieniem przy interpretacji wzorców cen. Wolumen oznacza liczbę jednostek danego instrumentu handlowego, które zmieniły ręce w określonym czasie. Zazwyczaj wolumen instrumentu handlowego jest wyświetlany jako histogram lub seria pionowych linii pojawiających się pod wykresem cen. Objętość jest najbardziej użyteczna, gdy jest mierzona w stosunku do jej niedawnej przeszłości. Zmiany w ilości zakupów i sprzedaży, które mają miejsce, można porównać z ostatnią działalnością i przeanalizować: Wszelkie działania ilościowe, które odbiegają od normy, mogą sugerować nadchodzącą zmianę ceny.
Jeżeli cena spadnie odpowiednio powyżej lub poniżej obszaru oporu lub wsparcia i towarzyszy mu nagły wzrost zainteresowania inwestorów i inwestorów - reprezentowany pod względem wolumenu - bardziej prawdopodobne jest, że wynikowy ruch będzie znaczący. Wzrost wolumenu może potwierdzić zasadność rozbicia ceny. Z drugiej strony wybicie bez zauważalnego wzrostu głośności ma znacznie większą szansę na niepowodzenie, ponieważ nie ma entuzjazmu do poparcia ruchu, szczególnie jeśli ruch jest do góry nogami. (Aby uzyskać więcej informacji, zobacz: Jak korzystać z wolumenu w celu usprawnienia handlu ).
Wytyczne dotyczące interpretacji wzorców
Trzy ogólne kroki pomagają analitykom technicznym interpretować wzorce cenowe:
- Zidentyfikuj: Pierwszym krokiem do skutecznej interpretacji wzorców cenowych jest identyfikacja prawidłowych wzorców w czasie rzeczywistym. Wzory są często łatwe do znalezienia na podstawie danych historycznych, ale może być trudniejsze do wybrania podczas tworzenia. Handlowcy i inwestorzy mogą ćwiczyć identyfikowanie wzorców na danych historycznych, zwracając szczególną uwagę na metodę stosowaną do rysowania linii trendu. Linie trendów można konstruować przy użyciu wzlotów i upadków, cen zamknięcia lub innego punktu danych na każdym pasku cen. Oceń: po zidentyfikowaniu wzoru można go ocenić. Handlowcy i inwestorzy mogą wziąć pod uwagę czas trwania modelu, towarzyszący mu wolumen i zmienność wahań cen w ramach modelu ceny. Ich ocena może dać lepszy obraz w odniesieniu do prawidłowości modelu cen. Prognoza: Po zidentyfikowaniu i ocenie wzorca handlowcy i inwestorzy mogą wykorzystać te informacje do stworzenia prognozy lub do prognozowania przyszłych zmian cen. Oczywiście wzorce cenowe nie zawsze ze sobą współpracują, a ich zidentyfikowanie nie gwarantuje, że nastąpi jakaś konkretna akcja cenowa. Uczestnicy rynku mogą jednak szukać działań, które mogą się pojawić, umożliwiając im szybkie reagowanie na zmieniające się warunki rynkowe.
Potrójne Topy i Dna
Potrójne blaty i dna są przedłużeniami podwójnych blatów i spodni. Jeśli podwójne szczyty i dna przypominają „M” lub „W”, potrójne szczyty i dna są podobne do kursywnego „M” lub „W”: trzy naciśnięcia w górę (w potrójnym szczycie) lub trzy naciśnięcia w dół (dla potrójne dno). Te wzorce cenowe reprezentują wiele nieudanych prób przebicia się przez obszar wsparcia lub oporu. W potrójnym szczycie cena powoduje trzy próby przebicia się powyżej ustalonego obszaru oporu, zawodzi i cofa się. Natomiast potrójne dno występuje, gdy cena wykonuje trzy pchnięcia nożem przy przełamaniu poziomu wsparcia, zawodzi i odbija się z powrotem.
Formacja z potrójnym szczytem jest niedźwiedzi, ponieważ przerywa trend wzrostowy i powoduje zmianę trendu w dół. Jego tworzenie jest następujące:
- Ceny poruszają się coraz wyżej i ostatecznie osiągają poziom oporu, wracając do obszaru wsparcia. Cena próbuje ponownie przetestować poziomy oporu, kończy się niepowodzeniem i wraca do poziomu wsparcia. Cena ponownie, bezskutecznie, przełamuje opór, cofa się i przechodzi przez poziom wsparcia.
Ta akcja cenowa stanowi pojedynek między kupującymi a sprzedającymi; kupujący próbują podnieść ceny, a sprzedający podnoszą ceny. Każdemu testowi odporności zwykle towarzyszy malejący wolumen, aż cena spadnie poniżej poziomu wsparcia przy zwiększonym udziale i odpowiadającym mu wolumenie. Kiedy trzy próby przebicia się przez ustalony poziom oporu nie powiodły się, kupujący zazwyczaj się wyczerpują, sprzedający przejmują kontrolę i ceny spadają, co powoduje zmianę trendu.
Z drugiej strony potrójne dna mają charakter uparty, ponieważ wzór przerywa trend spadkowy i powoduje zmianę trendu na wzrost. Model potrójnego dna charakteryzuje się trzema nieudanymi próbami przepchnięcia ceny przez obszar wsparcia. Każdej kolejnej próbie towarzyszy zwykle spadek wolumenu, dopóki cena w końcu nie podejmie ostatniej próby zepchnięcia w dół, niepowodzenia i powrotu do poziomu oporu. Podobnie jak potrójne blaty, ten wzór wskazuje na walkę między kupującymi a sprzedającymi. W tym przypadku wyczerpują się sprzedawcy, ustępując miejsca kupującym, aby odwrócić panujący trend i odnieść zwycięstwo dzięki wzrostowi. Rycina 2 pokazuje potrójne dno, które kiedyś opracowano na codziennym wykresie akcji McGraw Hill.
Potrójne góra lub dół oznacza, że ustalony trend słabnie, a druga strona zyskuje na sile. Oba stanowią zmianę presji: w przypadku potrójnego topu następuje przejście od kupujących do sprzedawców; potrójne dno oznacza przejście od sprzedawców do kupujących. Wzory te zapewniają wizualną reprezentację zmiany osłony, że tak powiem, gdy moc przełącza ręce.
Dolna linia
Schematy cenowe występują w dowolnym okresie wykresów, zarówno na szybkich wykresach tikowych używanych przez skalperów, jak i na rocznych wykresach używanych przez inwestorów. Każdy wzór reprezentuje walkę między kupującymi a sprzedającymi, skutkującą kontynuacją dominującego trendu lub odwróceniem trendu, w zależności od wyniku. Analitycy techniczni mogą wykorzystywać wzorce cenowe do oceny przeszłej i bieżącej działalności rynkowej oraz prognozowania przyszłych działań cenowych w celu podejmowania decyzji handlowych i inwestycyjnych. (Aby uzyskać dodatkowe informacje, sprawdź: Analiza wzorców wykresów .)
