Jakie jest główne ryzyko?
Głównym ryzykiem jest możliwość, że wiadomości będą miały negatywny wpływ na cenę akcji. Ryzyko podstawowe może również wpływać na wyniki konkretnego sektora lub całego rynku giełdowego. Na przykład wiadomości o wojnie handlowej między Stanami Zjednoczonymi a Chinami stworzyły główne ryzyko dla szerszych rynków finansowych w latach 2018–2019.
Zrozumienie głównego ryzyka
Ryzyko główne to ryzyko, że nagłówek wiadomości lub historia mogą wpłynąć na cenę akcji, sektora lub szerszego rynku. Załóżmy, że firma farmaceutyczna wypuszcza nowy lek o nazwie „Cholestride”, który radykalnie obniża poziom cholesterolu u danej osoby. W odpowiedzi na lek konkurent organizuje badanie, które znajduje możliwy, ale nie rozstrzygający związek między nowym lekiem cholesterolowym a uszkodzeniem wątroby. Stwarza to podstawowe ryzyko dla producentów Cholestride, którym należy zarządzać, aby nie miało to istotnego wpływu na cenę akcji spółki.
Nagłówki generowane przez gazety, telewizję lub Internet - w tym posty w mediach społecznościowych, takie jak na Twitterze - mogą zmieniać ceny akcji. Pamiętaj, że ceny mogą się zmieniać, nawet jeśli historia jest niepoprawna lub wprowadzająca w błąd, chociaż w takich przypadkach ceny zwykle będą się cofać. Nagłówki mogą również wywoływać pozytywne ruchy, takie jak zatwierdzenie nowego leku przez FDA lub inny przełom.
Ryzyko podstawowe można ograniczyć poprzez skuteczne kampanie public relations (PR). Udane działania public relations mogą promować pozytywne wizerunki firmy, które mogą pomóc przeciwdziałać negatywnym historiom, a także zapewnić szybką kontrolę szkód, jeśli taka historia zostanie wydana. (Aby dowiedzieć się więcej, zobacz: 6 porad dotyczących kręcenia koszmaru PR ).
Kluczowe dania na wynos
- Ryzyko podstawowe polega na tym, że wiadomości będą miały negatywny wpływ na cenę akcji, a czas i treść tej historii nie są z góry znane. Ryzyko związane z nagłówkiem najczęściej wpływa na poszczególne firmy, ale może również wpłynąć na sektory lub cały rynek. zostać złagodzone poprzez kampanie public relations (PR) i długoterminową strategię inwestorów, która nie uwzględnia krótkoterminowych wahań wywołanych nagłówkami.
Zarządzanie ryzykiem głównym
Inwestorzy indywidualni mogą przeciwdziałać głównemu ryzyku, stosując strategię inwestycyjną typu „kup i trzymaj”, która ignoruje krótkoterminowe zmiany na rynku wywołane przez nagłówki. Na przykład, zamiast skupiać się na codziennych wahaniach cen akcji, inwestorzy powinni oceniać wyniki swoich portfeli na koniec każdego kwartału i odpowiednio wprowadzać wszelkie niezbędne zmiany.
24-godzinny cykl wiadomości oznacza, że inwestorzy są stale narażeni na nagłówki, które mogą mieć negatywny wpływ na ich inwestycje. Zamiast czytać każdą historię wiadomości finansowych, inwestorzy powinni skoncentrować się na kilku wiarygodnych źródłach wiadomości, które dostarczają wiarygodnych informacji lub prowadzą własne badania. Inwestorzy mają mnóstwo bezpłatnych informacji online, aby poznać podstawy analizy finansowej i technicznej. (Aby uzyskać więcej informacji, zobacz: Podstawy raportu z analizy finansowej. )
Przykład specyficznego ryzyka sektorowego
W następstwie kryzysu kredytów subprime z lat 2007–2010 pożyczkodawcy hipoteczni, tacy jak Bank of America, JPMorgan Chase & Co. i Citigroup, stanęli w obliczu poważnego ryzyka związanego z upadkiem lub poważną presją innych instytucji finansowych.
Po upadku Lehman Brothers i ratowaniu znaczących instytucji finansowych, w tym Fannie Mae i Freddie Mac w 2008 r., Inwestorzy mieli niewielkie zaufanie do stabilności systemu finansowego, a wszelkie negatywne nagłówki związane z sektorem finansowym mogły wywołać zapasy akcji wyprzedaż akcji finansowych.
