Wybierając fundusz inwestycyjny, inwestor staje przed wieloma dużymi wyborami. Wśród bardziej mylących decyzji jest wybór między funduszem z opcją wzrostu a funduszem z opcją reinwestycji dywidendy. Każdy rodzaj funduszu ma swoje zalety i wady, a decyzja o lepszym dopasowaniu będzie zależeć od indywidualnych potrzeb i okoliczności inwestora.
Kluczowe dania na wynos
- Inwestorzy funduszy inwestycyjnych, którzy nie chcą pobierać dywidend, mogą wybrać opcję wzrostu lub opcję reinwestycji dywidendy. Dzięki opcji wzrostu inwestor pozwala towarzystwu funduszu inwestować wypłaty dywidendy w więcej papierów wartościowych i ostatecznie zwiększyć swoje pieniądze. W przypadku reinwestycji dywidend zarządzający funduszami mogą wykorzystywać wypłaty dywidendy w celu zakupu większej liczby akcji funduszu w imieniu inwestora. Posiadacze indywidualnych kont emerytalnych (IRA) nie mogą przyjmować wypłat dywidendy przed przejściem na emeryturę bez kar i zamiast tego muszą zdecydować zainwestować ponownie.
Fundusze wspólnego inwestowania z opcją wzrostu
Opcja wzrostu w funduszu wspólnego inwestowania oznacza, że inwestor w funduszu nie otrzyma dywidend, które mogłyby zostać wypłacone przez akcje funduszu wspólnego inwestowania. Niektóre akcje wypłacają regularne dywidendy, ale wybierając opcję wzrostu, fundusz wspólnego inwestowania pozwala towarzystwu funduszy inwestycyjnych na reinwestowanie pieniędzy, które w innym przypadku wypłaciłby inwestorowi w formie dywidendy. Te pieniądze zwiększają wartość aktywów netto (NAV) funduszu wspólnego inwestowania.
Opcja wzrostu nie jest dobra dla inwestora, który chce otrzymywać regularne wypłaty gotówki ze swoich inwestycji. Jest to jednak sposób na maksymalizację NAV funduszu, a po sprzedaży funduszy wspólnego inwestowania, osiągnąć większy zysk kapitałowy z tej samej liczby akcji, które pierwotnie nabył. Wynika to z faktu, że wszystkie dywidendy, które zostałyby wypłacone, zostały wykorzystane przez towarzystwo funduszy inwestycyjnych do zainwestowania w więcej akcji i zwiększenia pieniędzy klientów. W takim przypadku inwestor nie otrzymuje więcej akcji, ale wartość jego akcji funduszu rośnie.
Fundusze inwestycyjne z opcją reinwestycji dywidendy
Opcja reinwestycji dywidendy jest zupełnie inna. Dywidendy, które w innym przypadku zostałyby wypłacone inwestorom funduszu, są wykorzystywane do zakupu większej liczby akcji funduszu. Ponownie, środki pieniężne nie są wypłacane inwestorowi, gdy dywidendy są wypłacane z akcji funduszu. Zamiast tego środki pieniężne są automatycznie wykorzystywane przez administratorów funduszu do kupowania większej liczby jednostek funduszy w imieniu inwestorów i przekazywania ich na rachunki poszczególnych inwestorów.
Ta metoda zwiększa liczbę posiadanych akcji w miarę upływu czasu i zwykle powoduje, że wartość konta rośnie szybciej, niż gdyby dywidendy nie zostały ponownie zainwestowane. Wiele firm inwestycyjnych oferuje tę usługę akcjonariuszom bez żadnych kosztów.
Inwestorzy osiągają zysk kapitałowy ze sprzedaży swoich jednostek uczestnictwa w funduszu, co w przypadku opcji reinwestycji dywidendy będzie prawdopodobnie większą liczbą jednostek funduszu niż początkowo.
Niezależnie od tego, czy wybierzesz fundusz wspólnego inwestowania z opcją reinwestycji dywidendy, czy opcję wzrostu, decydujesz się na rezygnację z regularnych wypłat dywidendy na rzecz umożliwienia funduszowi wykorzystania tych pieniędzy do zwiększenia twoich zasobów.
Wybór opcji wypłaty dywidendy
W większości przypadków decyzja o tym, czy dywidendy będą reinwestowane lub wypłacane, zależy od akcjonariuszy. Wyjątek stanowiłyby indywidualne konta wycofania (IRA). Dywidendy na kontach IRA muszą zostać ponownie zainwestowane przez akcjonariuszy, którzy nie osiągnęli jeszcze wieku emerytalnego, aby nie ponieść kar za wcześniejsze wypłaty z Internal Revenue Service (IRS).
Wypłata dywidendy
W scenariuszu wypłaty dywidendy wypłaty dywidendy dokonywane przez fundusz wspólnego inwestowania są wypłacane bezpośrednio akcjonariuszowi. Jeżeli akcjonariusz wybierze tę opcję, dywidendy są zwykle przekazywane bezpośrednio na rachunek pieniężny, przekazywane elektronicznie na rachunek bankowy lub wysyłane czekiem. Podobnie jak w przypadku opcji reinwestycji dywidendy, w większości przypadków akcjonariusze nie ponoszą żadnych opłat za wypłatę dywidendy w gotówce.
Wybór reinwestowania dywidend lub wypłaty ich nie wpływa na skutki podatkowe tych dywidend. Z perspektywy podatkowej wypłaty dywidend są traktowane jednakowo w obu sytuacjach.
Akcjonariusz może pominąć zarówno opcje wzrostu, jak i reinwestycji dywidendy, zamiast tego dywidendy należy wypłacić bezpośrednio; w tym scenariuszu pieniądze są wypłacane bezpośrednio inwestorowi.
Młodzi inwestorzy: czy powinieneś dbać o dywidendy?
Dolna linia
Żaden pojedynczy fundusz wspólnego inwestowania nie jest idealny dla każdego inwestora; dlatego jest ich tak wiele z tak wieloma różnymi opcjami. Inwestując w fundusz wspólnego inwestowania, najlepiej sprawdzić jego specyficzne cechy, aby uniknąć inwestowania w fundusz, który nie spełnia twoich unikalnych wymagań dotyczących wzrostu lub wypłaty gotówki.
