Co to jest pływające zastaw?
Płynny zastaw, zwany również obciążeniem zmiennym, jest sposobem na uzyskanie przez spółkę pożyczki z wykorzystaniem zabezpieczenia w ogólnym zestawie aktywów, w którym poszczególne aktywa nie są wyraźnie określone jako zabezpieczenie.
Zazwyczaj pożyczka byłaby zabezpieczona środkami trwałymi, takimi jak nieruchomości lub sprzęt, ale przy zmiennym zastawie aktywa podstawowe to zazwyczaj aktywa obrotowe lub aktywa krótkoterminowe, które mogą się zmieniać.
Jak działa pływające zastaw
Pływające zastawy stanowią dla detalistów i innych przedsiębiorstw opartych na produktach skuteczny sposób wykorzystania zapasów lub należności jako zabezpieczenia. Rzeczywiste pozycje mogą się ciągle zmieniać, ale płynne zastaw zapewnia wierzyciela, że jego pożyczka jest zabezpieczona przed wszelkimi nowymi pozycjami. Pożyczkobiorca ma prawo sprzedać, przenieść lub zbyć dowolny ze swoich aktywów w toku zwykłej działalności gospodarczej.
W ten sposób zmienne zastawy umożliwiają właścicielom firm dostęp do kapitału zabezpieczonego aktywami dynamicznymi lub obrotowymi. Aktywa stanowiące podstawę do zmiennego obciążenia są krótkoterminowymi aktywami obrotowymi, zwykle zużywanymi przez firmę w ciągu jednego roku. Zmienna opłata jest zabezpieczona aktywami obrotowymi, umożliwiając jednocześnie firmie wykorzystanie tych aktywów do prowadzenia działalności gospodarczej.
Jeżeli firma nie spłaci pożyczki lub w inny sposób nie spłaci pożyczki, opłata zmienna „krystalizuje się” w stałą opłatę, a pożyczkodawca staje się pierwszym wierzycielem, który może zaciągnąć kredyt na instrumencie bazowym.
Kluczowe dania na wynos
- Zastaw zmienny (oprocentowanie zmienne) to metoda stosowana przez przedsiębiorstwa w celu uzyskania finansowania, zabezpieczona krótkoterminowymi aktywami obrotowymi, a nie konkretnymi środkami trwałymi. W handlu detalicznym zmienne zastawy mogą być zabezpieczone przez zapasy lub wierzytelności. stałe ładunki w procesie krystalizacji. Zwykle dzieje się tak tylko wtedy, gdy bank ogłosi bankructwo lub bankructwo.
Krystalizacja pływających do stałych ładunków
Krystalizacja to proces, w którym pływające zastaw lub ładunek zamienia się w stały ładunek. Jeżeli firma nie spłaci pożyczki lub przejdzie w stan likwidacji, zmienna opłata zostaje skrystalizowana lub zamrożona w stałą opłatę. Po ustaleniu opłaty aktywa zostają ustalone przez pożyczkodawcę, więc firma nie może ich używać ani sprzedawać.
Krystalizacja może również nastąpić, jeśli firma zakończy działalność lub jeżeli pożyczkobiorca i pożyczkodawca udadzą się do sądu, a sąd wyznaczy syndyka. Po krystalizacji nie można już sprzedać zabezpieczenia o stałym oprocentowaniu, a pożyczkodawca może go przejąć.
Zazwyczaj opłaty stałe dotyczą długów zabezpieczonych rzeczowymi aktywami, takimi jak budynki lub wyposażenie. Na przykład, jeśli firma zaciągnie hipotekę na budynku, hipoteka jest stałą opłatą, a firma nie może sprzedać, przenieść ani zbyć aktywów bazowych - budynku - dopóki nie spłaci pożyczki lub nie spełni innych warunków określonych w umowa kredytu hipotecznego.
