W miarę rozszerzania się wszechświata funduszy środowiskowych, społecznych i zarządzania (ESG), kryteria i definicje dla każdego elementu ESG również się rozszerzają. Jeśli chodzi o „G” w ESG, jest to granica, na której firmy mogą szybko osiągnąć wymierne postępy, szczególnie jeśli chodzi o takie kwestie, jak różnorodność i równość płci.
Jest wiele do zrobienia, jeśli chodzi o równość płci, a inwestorzy powinni faworyzować tę pracę, ponieważ różne dane i badania potwierdzają, że firmy z kobietami zajmującymi stanowiska kierownicze na poziomie c i / lub kilka miejsc w zarządzie osiągają lepsze wyniki niż ich mniej zróżnicowane pod względem płci odpowiedniki.
„Dziś kobiety stanowią 5, 4% dyrektorów ds. Inwestycji, 25% urzędników i menedżerów wyższego szczebla i kierowników oraz jedna piąta członków zarządu” - powiedziała w wywiadzie DeAnne Steele, szefowa krajowej agencji ds. Zarządzania portfelem i konsultacji w US Trust z WisdomTree. „Kobiety w 1960 r. Zarabiały średnio 60 centów na każdego zarobionego dolara; w 2016 r. zarobili około 80 centów. ”
Dlaczego różnorodność płci ma znaczenie dla inwestorów?
Łatwo jednym z najczęściej zadawanych pytań na temat inwestowania w ESG jest to, czy inwestowanie w kompas moralny może generować zwroty na równi z tradycyjnymi strategiami, czy też ESG naraża inwestorów na potencjalne opóźnione zwroty. Chociaż ta debata prawdopodobnie będzie nadal szalała, nie ma argumentów za korzyściami z inwestowania w firmy, które priorytetowo traktują różnorodność płci, szczególnie jeśli chodzi o takie wskaźniki, jak zysk na akcję (EPS) i zwrot z kapitału (ROE).
„W szczególności w okresie pięciu lat (2011–2016) amerykańskie firmy, które rozpoczęły ten okres z co najmniej trzema kobietami w zarządzie, doświadczyły mediany zysków z kapitału własnego (ROE) w wysokości 10 punktów procentowych i zysku na akcję (EPS) 37% ”według WisdomTree. „Natomiast w firmach, w których w 2011 r. Nie było dyrektorów kobiet, zaobserwowano medianę zmian wynoszącą -1 punkt procentowy w ROE i -8% w EPS w okresie badania.”
W związku z ich potencjałem w zakresie osiągania lepszych wyników fundusze będące przedmiotem obrotu na rynku wymiany płci (ETF) mogą zobaczyć więcej przepływów w 2018 r., Zauważają niektórzy obserwatorzy branżowi.
„Fundusze handlu giełdowego zorientowane na równość płci mogą być ważnym tematem w 2018 r., Biorąc pod uwagę niedawne wprowadzenie produktu na rynek przez Lyxor i wzrost przepływów w kierunku funduszy typu ESG i SRI, mówią eksperci”, według TrackInsight.
Ugruntowany pomysł
W Stanach Zjednoczonych, największym na świecie funduszu ETF, indeks różnorodności płci SPDR SSGA ETF (SHE) jest jedną z najbardziej szanowanych nazw, jeśli chodzi o ETF dotyczące różnorodności płci. SHE zadebiutowała w marcu 2016 r. Obecnie zarządza aktywami o wartości 357, 2 mln USD. SHE jest jednym z najbardziej udanych funduszy ETF, które zadebiutowały w ubiegłym roku.
ONA „stara się zapewnić ekspozycję na amerykańskie firmy, które wykazują większą różnorodność płci wśród kierownictwa wyższego szczebla niż inne firmy w ich sektorze”, według State Street.
SHE przeznacza około 21% swojej wagi na zapasy technologiczne, a łącznie 30, 5% na sektor opieki zdrowotnej i podstawowe produkty konsumpcyjne. Zgodnie ze standardami SHE energia, materiały i usługi użyteczności publicznej należą do sektorów, dla których opracowano dla nich różnorodność płci.
Samo przyjrzenie się rozkładowi płci w zarządach spółek nie wskazuje, jakie zapasy znajdują się w SHE. Na przykład Alphabet Inc. (GOOG) i Exxon Mobil Corp. (XOM) mają po cztery członki zarządu, ale żaden z nich nie znajduje się w SHE.
Od czasu wejścia na rynek SHE śledzi indeks Russell 1000, ale różnorodność płci jest o 130 punktów bazowych mniej zmienna niż Russell 1000.
