Inwestorzy powinni mieć nadwagę w sektorze finansowym, radzi Goldman Sachs Group Inc. (GS) w najnowszym raporcie, opartym na „podwyższonym zwrocie kapitału, dalszej deregulacji, silnych opłatach doradczych w zakresie fuzji i przejęć, ekspansji marży odsetkowej, solidnym wzroście kredytów i atrakcyjnej wycenie i dynamika wzrostu ”. Spośród 23 banków analizowanych przez Goldmana te cztery wyróżniają się najwyższymi przewidywanymi zyskami w stosunku do ich cen docelowych: trust bank State Street Corp. (STT), instytucja bankowa centrum pieniężnego Bank of America Corp. (BAC), bank regionalny Citizens Financial Group Inc. (CFG) i emitent karty Capital One Financial Corp. (COF).
Zupełnie przypadkowo, każda z tych firm reprezentuje jedną z czterech kategorii banków przedstawioną w amerykańskim cotygodniowym raporcie Kickstart z 18 maja. Wszystkie są również oceniane przez Goldman.
Kluczowy czynnik napędzający: stopy procentowe
Rosnące stopy procentowe stanowią główny powód, dla którego Goldman zaleca, aby inwestorzy przeważali akcje finansowe, w szczególności akcje banków. Wraz ze wzrostem stóp procentowych banki zwykle zwiększają swoje różnice w stopach procentowych netto między tym, co płacą deponentom a tym, co obciążają kredytobiorców, zwiększając w ten sposób marże zysku.
Biorąc pod uwagę, że rentowność 10-letniej amerykańskiej obligacji skarbowej osiągnęła w ubiegłym tygodniu 3, 11%, Goldman dodaje, że w porównaniu z poprzednim rokiem wzrost wyniósł 71 punktów bazowych (pb) i 29 pb w ciągu ostatniego miesiąca. Ich ekonomiści przewidują stopniowy wzrost do 3, 25% do końca 2018 r. I do 3, 60% do końca 2019 r. Rynek terminowy wskazuje natomiast odpowiednio na stopy 3, 16% i 3, 22%.
Podsumowanie statystyczne
W przypadku tych czterech akcji przedstawiamy ich dorozumiane zyski w stosunku do celów cenowych Goldmana, prognozowane stopy wzrostu EPS na 2019 r. Oraz prognozowany wzrost zwrotu kapitału dla akcjonariuszy w okresie 12 miesięcy do czerwca 2019 r.:
| Zdobądź cel | Wzrost EPS w 2019 r | Wzrost zwrotu z kapitału w 2019 r | |
| Ulica stanowa | 23% | 13% | 56% |
| Bank Ameryki | 20% | 13% | 32% |
| Obywatele finansowi | 20% | 11% | 26% |
| Capital One | 20% | 6% | 148% |
Zwroty kapitału obejmują zarówno dywidendy, jak i nakłady na wykup akcji. Wszystkie dane cenowe obowiązują od 17 maja.
Więcej banków ze wzrostem
Spośród 23 akcji w raporcie cztery inne przewidywały wzrost do ceny docelowej wynoszącej 14% lub więcej. Są to: Regions Financial Corp. (RF), 19%; Northern Trust (NTRS), 17%; Comerica Inc. (CMA), 15%; oraz Wells Fargo & Co. (WFC), 14%. Każdy z nich ma również oceny kupna od Goldman.
Bank Ameryki
Akcje Bank of America wreszcie mogą być na dobrej drodze do osiągnięcia cen ostatnio zaobserwowanych w październiku 2008 r. Analitycy podnosili szacunki zysków i cele cenowe do tej pory w 2018 r., A konsensus wzywa do wzrostu EPS o ponad 40% w całym roku 2018 do 2, 57 USD. Goldman jest jeszcze bardziej uparty, przewidując wzrost o 65%. Wskaźniki techniczne, a także handel opcjami, również rejestrują pozytywne sygnały. (Aby uzyskać więcej informacji, zobacz także: Bank of America może wznieść się na najwyższy poziom od 10 lat ).
Ulica stanowa
Wiodący bank powierniczy, State Street, został niedawno wspomniany przez zespół Credit Suisse Group AG jako spełniający kryteria poszukiwania okazji, które mistrz inwestor Warren Buffett rzekomo stosuje jako metody przesiewowe. Goldman przewiduje wzrost EPS o 22% w 2018 r. I 13% w 2019 r., Podczas gdy obecny konsensus wśród analityków wzywa do wzrostu o 21% i 10%, według Yahoo Finance, znacznie więcej, odkąd Investopedia opisało raport Credit Suisse. State Street ma obecnie wskaźnik P / E forward mniej niż 12 razy prognozowany zysk, również na Yahoo Finance. (Aby uzyskać więcej informacji, zobacz także: 5 ofert, które przyciągnęłyby Warrena Buffetta. )
Porównaj rachunki inwestycyjne × Oferty przedstawione w tej tabeli pochodzą od spółek, od których Investopedia otrzymuje wynagrodzenie. Nazwa dostawcy OpisPowiązane artykuły
Najlepsze zapasy
Najlepsze akcje finansowe na styczeń 2020 r
Bogaty i potężny
Pięciu niezwykle udanych inwestorów
Najlepsze zapasy
Najlepsze zapasy energii na styczeń 2020 r
Najlepsze zapasy
Najlepsze zasoby złota na styczeń 2020 r
Profile spółek
Jak Goldman Sachs zarabia pieniądze: bankowość inwestycyjna i obsługa klienta
Najlepsze zapasy
Najlepsze zapasy kosmetyków w pierwszym kwartale 2020 roku
Linki partnerskieTerminy pokrewne
KBW Bank Index Definicja KBW Bank Index to referencyjny indeks giełdowy dla sektora bankowego. Zapasy reprezentują duże amerykańskie banki centrów pieniężnych, banki regionalne i instytucje oszczędzające. więcej Definicja rynku pierwotnego Rynek pierwotny to rynek, który emituje nowe papiery wartościowe na giełdzie, ułatwiany przez grupy ubezpieczeniowe i składający się z banków inwestycyjnych. więcej Zrozumienie zysków zatrzymanych Zyski zatrzymane to skumulowane zyski netto lub zyski firmy po uwzględnieniu dywidend. Niektóre osoby nazywają je nadwyżką zarobków. więcej Co każdy powinien wiedzieć o sektorze finansowym Sektor finansowy składa się z firm świadczących usługi finansowe klientom komercyjnym i detalicznym. więcej Definicja Brexit Brexit odnosi się do opuszczenia Wielkiej Brytanii przez Unię Europejską, co miało nastąpić pod koniec października, ale zostało ponownie opóźnione. więcej Definicja funduszu wspólnego inwestowania Fundusz inwestycyjny jest rodzajem instrumentu inwestycyjnego składającego się z portfela akcji, obligacji lub innych papierów wartościowych nadzorowanych przez profesjonalnego zarządzającego pieniędzmi. więcej