Inwestorzy poszukujący szybko rosnących akcji na drogim rynku mogą chcieć pójść w ślady Mike'a Balkina i Warda Sextona, zarządzających supergwiazdą William Blair Small Cap Growth, który wyprzedził 94% funduszy wzrostu małych spółek monitorowanych przez Morningstar. Dwaj menedżerowie niedawno przekazali Barronowi wgląd w wybór portfela i przyjrzeli się czterem ich ulubionym gospodarstwom: Ligand Pharmaceuticals Inc. (LGND), mała firma opieki zdrowotnej; Codexis Inc. (CDXS), firma inżynierii białek; Varonis Systems Inc. (VRNS), firma produkująca oprogramowanie zabezpieczające; oraz Boot Barn Holdings Inc. (BOOT), sprzedawca zachodnich butów do noszenia i pracy.
| Indeks giełdowy | Roczna wydajność |
| Boot Barn | 222, 8% |
| Kodeks | 172, 2% |
| Ligand Pharmaceuticals | 88, 5% |
| Varonis Systems | 81, 9% |
| S&P 500 | 16, 7% |
Od 10:30 EST, 17 sierpnia 2018 r
Fundusz William Blair
Założony po raz pierwszy w 1999 r. Fundusz William Blair Small Cap Growth, posiadający 80-90 udziałów, jest obecnie wyceniany na 668 mln USD i znajduje się w najwyższym kwartylu swoich odpowiedników w każdym większym okresie końcowym w ciągu ostatnich 15 lat. W ciągu ostatnich trzech lat fundusz osiągał średnio 19, 4% rocznie i osiągał lepsze wyniki niż wskaźnik wzrostu Russell 2000 o około dwa punkty procentowe w każdym z ostatnich 10 lat.
Podczas gdy główny nacisk kładziony jest na akcje wzrostu, dwaj menedżerowie i ich zespół dziewięciu analityków sektorowych dokonują wyborów w oparciu o pomysły pochodzące z różnych miejsc iz wielu różnych powodów. To, co wyróżnia ich strategię, polega na tym, że szukają rozwijających się firm, które jeszcze nie zostały odkryte lub jeszcze nie są zrozumiane przez resztę rynku, i „nie boją się czasem być sprzeczni”, powiedział Balkin dla Barrona. (Aby zobaczyć: Jak zarabiać, przechodząc kontrahenta .)
Zazwyczaj ich gospodarstwa dzielą się na trzy następujące kategorie: tradycyjny wzrost; nieodkryty; i / lub spadek wzrostu.
Ligand Pharmaceuticals
Jedna z nieodkrytych firm funduszu, Ligand, która rozwija produkty wspólnie z innymi firmami farmaceutycznymi, została założona w 1987 roku i od tego czasu stała się bardzo zyskowna. Balkin uważa, że firma jest gotowa osiągnąć 10 USD na akcję do 2021 r., W porównaniu do poniżej 6 USD na akcję w 2018 r. To stawia Ligand „wprost w obozie tradycyjnych nazw wzrostu jakości”, mówi Balkin.
Kodeks
Początkowo otrzymujący fundusze od Royal Dutch Shell na wykorzystanie swoich możliwości inżynierii białek w celu przyspieszenia produkcji etanolu, rynek stracił wiarę w Codexis, gdy dno spadło z rynku etanolu. Ale Balkin i Sexton zrozumieli, że rynek tego nie zrobił, ponieważ technologia Codexis miała znacznie szersze zastosowanie w innych branżach.
Varonis Systems
Oprogramowanie Barkin i Sexton, po raz pierwszy odkryte przez analityków i innych inwestorów instytucjonalnych, nie wyróżniało się wśród menedżerów tym, że odróżnia nie tylko zagrożenia zewnętrzne, ale także wewnętrzne, takie jak złośliwi pracownicy lub dostawcy lub uzyskiwanie dostępu do zabronionych danych. Uważają, że firma może zwiększyć zyski o 30% rocznie przez następne trzy do pięciu lat. (Do zobaczenia: Uptrend w cyberbezpieczeństwie wydaje się być gotowy do kontynuacji .)
Boot Barn Holdings
Mając nieszczęście upublicznienia w momencie, gdy ceny ropy spadały pod koniec 2014 r., Największy amerykański detalista zachodnich butów odzieżowych i roboczych zostałby uznany za jeden z czynników wzrostu funduszu. Zespół William Blair przejął akcje w lipcu 2017 r., A cena akcji wzrosła ponad trzykrotnie, ponieważ firma zwiększa marże na rozwijającej się marce.
Porównaj rachunki inwestycyjne × Oferty przedstawione w tej tabeli pochodzą od spółek, od których Investopedia otrzymuje wynagrodzenie. Nazwa dostawcy OpisPowiązane artykuły
Handel podstawową edukacją
Wspólne błędy inwestorów i inwestorów
Profile spółek
Zacks vs. Morningstar: Jaka jest różnica?
Zarządzanie majątkiem
Czy nadszedł czas na uniwersalny dochód podstawowy?
Dyby
Zrozumienie zapasów małych i dużych spółek
Najlepsze zapasy
Najlepsze akcje spółek o małej kapitalizacji na styczeń 2020 r
Praktyka zarządzania
3 platformy cyfrowe FA powinny zachować swój radar
Linki partnerskieTerminy pokrewne
Inwestowanie w wartości: jak inwestować jak Warren Buffett Inwestorzy w wartości, jak Warren Buffett, wybierają akcje o zaniżonej wartości po wartości niższej niż ich wewnętrzna wartość księgowa, która ma potencjał długoterminowy. więcej Fundusz hedgingowy Fundusz hedgingowy to agresywnie zarządzany portfel inwestycji wykorzystujący pozycje lewarowane, długie, krótkie i instrumenty pochodne. więcej Finanse osobiste Finanse osobiste polegają na zarządzaniu dochodami i wydatkami oraz oszczędzaniu i inwestowaniu. Dowiedz się, które zasoby edukacyjne mogą pomóc w planowaniu i jakie cechy osobiste pomogą Ci podjąć najlepsze decyzje w zakresie zarządzania pieniędzmi. więcej Mała kapitalizacja Definicja małej kapitalizacji może być różna dla różnych domów maklerskich, ale generalnie jest to firma o kapitalizacji rynkowej od 300 milionów do 2 miliardów dolarów. więcej Definicja indeksu kompletności małych spółek Russell Definicja indeksu kompletności małych spółek Russell to indeks ważony kapitalizacją rynku składający się z akcji Russell 3000 wyłączonych z indeksu S&P 500. więcej Gwiazda Gwiazda to formacja świecznika, która ma miejsce, gdy mała świeca o kształcie ciała znajduje się powyżej przedziału cenowego poprzedniej świecy. więcej