Co to jest wolne saldo kredytowe?
Wolne saldo kredytu odnosi się do środków pieniężnych przechowywanych na rachunku depozytowym klienta u brokera-dealera, który może wypłacić na żądanie w dowolnym momencie. Wolne saldo gotówkowe jest obliczane jako suma pozostałych niezainwestowanych środków na rachunku depozytowym po uwzględnieniu wymogów dotyczących depozytu zabezpieczającego, wpływów z krótkiej sprzedaży, otrzymanych dywidend i transakcji zakupu oczekujących na rozliczenie. Czasami brokerzy płacą odsetki od wolnego salda kredytu.
Kluczowe dania na wynos
- Wolne saldo kredytowe uwzględnia wszystkie transakcje i wymogi dotyczące depozytu zabezpieczającego i jest kwotą kapitału dostępnego do wypłaty. Niektórzy brokerzy, ale nie wszyscy, płacą odsetki od wolnych sald kredytowych. Wolne salda kredytowe w USA są regulowane przez SEC i FINRA.
Zrozumienie salda wolnych kredytów
Na rachunku gotówkowym saldo kredytu to kwota pozostająca po wszystkich zakupach i jest wolna od ograniczeń dotyczących wypłat. Jednak w ramach rachunku marży saldo kredytowe rachunku obejmuje nie tylko środki pieniężne pozostające na rachunku, ale także wpływy z krótkiej sprzedaży wraz z pieniędzmi przeznaczonymi na spełnienie wymogów dotyczących depozytu zabezpieczającego oraz nadwyżką depozytu zabezpieczającego i siły nabywczej. Ponieważ saldo kredytowe rachunku depozytowego obejmuje zarówno kwoty nieograniczone, jak i kwoty ograniczone, wolne saldo kredytowe jest tworzone w celu ustalenia całkowitej kwoty, którą może wypłacić posiadacz rachunku.
Chociaż nie jest to wymagane przez prawo, niektórzy brokerzy płacą odsetki od środków, które klienci przechowują na wolnych rachunkach bilansu kredytowego. Niektórzy brokerzy oferują posiadaczom rachunków opcję okresowego transferu środków zgromadzonych na ich wolnych rachunkach salda kredytowego na krótkoterminowe i wysoce płynne rachunki, takie jak rachunki bankowe ubezpieczone FDIC lub fundusze rynku pieniężnego. Brokerzy, którzy oferują tę opcję, muszą mieć obowiązującą politykę i stosować się do niej, aby otrzymać upoważnienie klientów, ustne lub pisemne, do dokonywania przelewów lub w inny sposób inwestowania środków zgromadzonych na tych rachunkach.
Przepisy dotyczące wolnych sald kredytowych
Ponieważ kwoty przechowywane na rachunkach salda kredytowego są środkami klientów, przechowywanymi przez brokerów, podlegają one wysokim regulacjom. Przepisy mają na celu zapobieganie niewłaściwemu wykorzystaniu środków przez brokera i dealera, a także utratę środków w przypadku niewypłacalności brokera lub problemów z płynnością.
Komisja Papierów Wartościowych i Giełd (SEC) wymaga od brokerów przeprowadzania cotygodniowych obliczeń w celu ustalenia kwot środków płatnych lub otrzymywanych z bezpłatnego rachunku salda kredytowego klienta. Urząd Regulacji Przemysłu Finansowego (FINRA), organizacja samoregulacyjna branży maklerskiej, wymaga od brokerów informowania klientów o saldach ich rachunków poprzez dostarczanie pisemnych wyciągów raz na kwartał, chyba że klienci zrezygnują z otrzymywania takich wyciągów. FINRA wymaga również od brokerów dostarczania szczegółowych informacji o całkowitych kwotach, które przechowują na koniec miesiąca w wolnych saldach kredytowych na rachunkach depozytowych i miesięcznych.
Przykłady wolnych sald kredytowych na rachunkach handlowych
Załóżmy, że inwestor wpłaca 10 000 USD na rachunek transakcji zabezpieczających. Po zdeponowaniu środków, jeśli nie dokonano żadnych transakcji, wolne saldo kredytu wynosi 10 000 USD. Jest to kwota kapitału, którą można wykorzystać do obrotu lub wypłacić.
Załóżmy, że trader kupuje 100 akcji za 50 USD. To kosztuje 5000 USD. Ich wolne saldo kredytu wynosi teraz 5000 USD (bez prowizji).
Otrzymane dywidendy pieniężne za pozycje zwiększą saldo wolnych kredytów. Załóżmy, że inwestor otrzymuje 50 $ dywidendy z tytułu swojej pozycji. Ich wolne saldo kredytu wynosi obecnie 5050 USD.
Broker może również wypłacić inwestorowi odsetki od salda wolnych kredytów. W takim przypadku odsetki będą naliczane od salda darmowego kredytu, które powiększą jego sumę.
Jeśli akcje zostały zakupione z 50% marżą, inwestor musi utrzymać co najmniej 2500 USD z pozycji 5000 USD, aby sfinansować transakcję. W takim przypadku wolne saldo kredytu wynosi 7500 USD (10 000 USD - 2 500 USD), bez prowizji.
Przedsiębiorca jest zobowiązany do zapłaty odsetek od pozycji depozytu zabezpieczającego. Odsetki zostaną odjęte od salda wolnych kredytów, zmniejszając je z czasem. Równocześnie odsetki mogą być wypłacane od salda bezpłatnego kredytu, jeśli pośrednik oferuje taką możliwość.
Podobnie jak w przypadku rachunku bez depozytu zabezpieczającego otrzymane dywidendy zostaną dodane do salda konta i zwiększą saldo wolnych kredytów.
