Handel to gra prawdopodobieństwa. Oznacza to, że każdy inwestor czasami się myli. Gdy transakcja się nie powiedzie, istnieją tylko dwie opcje: zaakceptować stratę i zlikwidować swoją pozycję lub zejść ze statkiem.
Dlatego stosowanie zleceń stop jest tak ważne. Wielu traderów szybko osiąga zyski, ale zatrzymuje się na utracie transakcji; to po prostu ludzka natura. Przyjmujemy zyski, ponieważ jest to przyjemne uczucie i staramy się ukryć przed niewygodą porażki. Prawidłowo złożone zlecenie stop rozwiązuje ten problem, działając jako ubezpieczenie przed nadmierną utratą. Aby działać poprawnie, przystanek musi odpowiedzieć na jedno pytanie: przy jakiej cenie Twoja opinia jest błędna?
, przeanalizujemy kilka podejść do określania stop placement w handlu forex, które pomogą Ci pochłonąć dumę i utrzymać portfel na wodzy.
Kluczowe dania na wynos
- Aby skorzystać z przystanków na swoją korzyść, musisz wiedzieć, jakim jesteś traderem i być świadomym swoich słabości i sił. Każdy trader jest inny, w wyniku czego zatrzymanie lokowania nie jest przedsięwzięciem uniwersalnym. Kluczem jest znalezienie techniki, która pasuje do Twojego stylu handlu.
Hard Stop
Jednym z najprostszych przystanków jest przystanek twardy, w którym po prostu umieszczasz przystanek o pewną liczbę pipsów od ceny wejścia. Jednak w wielu przypadkach trudna sytuacja na dynamicznym rynku nie ma większego sensu. Dlaczego miałbyś umieszczać ten sam przystanek za 20 pipsów na cichym i niestabilnym rynku? Podobnie, dlaczego ryzykujesz te same 80 pipsów w spokojnych i niestabilnych warunkach rynkowych?
Aby to zilustrować, porównajmy zatrzymanie zakupu ubezpieczenia. Ubezpieczenie, które płacisz, jest wynikiem ponoszonego przez ciebie ryzyka, bez względu na to, czy dotyczy samochodu, domu, życia itp. W rezultacie 60-letni palacz z nadwagą i wysokim poziomem cholesterolu płaci więcej za ubezpieczenie na życie niż 30- letni palacz z normalnym poziomem cholesterolu, ponieważ jego ryzyko (wiek, waga, palenie, cholesterol) sprawiają, że śmierć jest bardziej prawdopodobna.
ATR% Stop Method
Metodę zatrzymania w% ATR może stosować każdy typ tradera, ponieważ szerokość stopu jest określona przez procent średniego rzeczywistego zakresu (ATR). ATR jest miarą zmienności w określonym czasie. Najczęstszą długością jest 14, która jest również wspólną długością oscylatorów, takich jak wskaźnik siły względnej (RSI) i stochastyka. Wyższy ATR wskazuje na bardziej niestabilny rynek, podczas gdy niższy ATR oznacza mniej zmienny rynek. Stosując określony procent ATR, upewniasz się, że Twój stop jest dynamiczny i zmienia się odpowiednio do warunków rynkowych.
Na przykład w pierwszych czterech miesiącach 2006 r. Średni dzienny zakres GBP / USD wynosił około 110 pipsów do 140 pipsów (wykres 1). Jeden dzień tradera może chcieć użyć 10% stopu ATR, co oznacza, że stop jest umieszczony 10% x pipsa ATR od ceny wejścia. W tym przypadku stop wynosiłby od 11 pipsów do 14 pipsów od ceny wejścia. Swing trader może wykorzystać 50% lub 100% ATR jako stop. W maju i czerwcu 2006 r. Dzienny ATR wynosił od 150 pipsów do 180 pipsów. W związku z tym trader dzienny z 10% stopem miałby stop od wejścia o 15 pipsów do 18 pipsów, natomiast trader swing z 50% stopem miałby stop od 75 pipsów do 90 pipsów od wejścia.
Ryc. 1 - Źródło: FXTrek Intellichart
Sensowne jest tylko to, że trader uwzględnia zmienność z szerszymi stopami. Ile razy byłeś zatrzymywany na niestabilnym rynku, aby zobaczyć odwrócenie rynku? Zatrzymywanie się jest częścią handlu. Stanie się tak, ale nie ma nic gorszego niż zatrzymanie się przez przypadkowy hałas, tylko po to, aby zobaczyć, jak rynek zmierza w kierunku, który pierwotnie przewidywałeś. (Dalsza lektura na temat ATR: wejście na zyskowne terytorium ze średnim prawdziwym zasięgiem)
Wielodniowe najwyższe / najniższe
Wielodniowa metoda high / low najlepiej nadaje się dla traderów swingowych i traderów pozycji. Jest to proste i wymusza cierpliwość, ale może też stanowić dla przedsiębiorcy zbyt duże ryzyko. W przypadku pozycji długiej stop byłby ustawiony na minimum z góry określonego dnia. Popularnym parametrem są dwa dni. W tym przypadku stop zostałby umieszczony na dwudniowym minimum (lub tuż poniżej niego). Jeśli założymy, że trader długo utrzymywał się w czasie trendu wzrostowego pokazanego na ryc. 2, jednostka prawdopodobnie opuściłaby pozycję przy świecy w kółku, ponieważ był to pierwszy słupek, który spadł poniżej dwudniowego minimum. Jak sugeruje ten przykład, ta metoda działa dobrze dla traderów trendów jako trailing stop.
Rysunek 2 - Źródło: FXTrek Intellichart
Ta metoda może spowodować, że inwestor poniesie zbyt duże ryzyko, gdy dokona transakcji po dniu, który wykazuje duży zakres. Ten wynik pokazano na rycinie 3 poniżej.
Rysunek 3 - Źródło: FXTrek Intellichart
Inwestor, który wejdzie na pozycję blisko szczytu dużej świecy, mógł wybrać zły wpis, ale, co ważniejsze, ten trader może nie chcieć wykorzystywać dwudniowego minimum jako strategii stop-loss, ponieważ (jak pokazano na ryc. 3) ryzyko może być znaczące.
Najlepsze zarządzanie ryzykiem jest dobrym wejściem. W każdym razie najlepiej unikać wielodniowego zatrzymania górnego / dolnego przy wchodzeniu na pozycję tuż po dniu o dużym zasięgu. Inwestorzy długoterminowi mogą chcieć wykorzystać tygodnie lub nawet miesiące jako parametry zatrzymania lokowania. Dwumiesięczny najniższy stop jest ogromnym stopem, ale ma sens dla tradera pozycji, który wykonuje tylko kilka transakcji rocznie.
Jeśli zmienność (ryzyko) jest niska, nie musisz płacić tyle za ubezpieczenie. To samo dotyczy przystanków - kwota ubezpieczenia, której będziesz potrzebować od przystanku, będzie się różnić w zależności od ogólnego ryzyka na rynku.
Zamyka powyżej / poniżej poziomów cen
Inną przydatną metodą jest ustawianie przystanków przy zamknięciach powyżej lub poniżej określonych poziomów cen. W oprogramowaniu transakcyjnym nie ma faktycznego zatrzymania; transakcja jest ręcznie zamykana po zamknięciu powyżej / poniżej określonego poziomu. Poziomy cen stosowane do zatrzymania są często okrągłymi liczbami, które kończą się na 00 lub 50. Podobnie jak w przypadku wielodniowej metody high / low ta technika wymaga cierpliwości, ponieważ transakcję można zamknąć tylko na koniec dnia.
Gdy ustawisz stop na zamykanie powyżej lub poniżej pewnego poziomu cen, nie ma szans, aby zostać ściętym z rynku przez łowców stop. Wadą tego rozwiązania jest to, że nie można dokładnie oszacować dokładnego ryzyka i istnieje ryzyko, że rynek przebije się poniżej / powyżej poziomu cen, powodując dużą stratę. Aby zwalczyć szanse na to, prawdopodobnie nie chcesz skorzystać z tego rodzaju przystanku przed wielkim ogłoszeniem. Tej metody należy także unikać przy handlu bardzo zmiennymi parami, takimi jak GBP / JPY. Na przykład 14 grudnia 2005 r. GBP / JPY otworzył się na poziomie 212, 36, a następnie spadł aż do 206, 91, a następnie zamknął się na 208, 10 (wykres 4). Inwestor z zatrzymaniem na zamknięciu poniżej 210, 00 mógł stracić sporo pieniędzy.
Rysunek 4 - Źródło: FXTrek Intellichart
Wskaźnik zatrzymania
Stop stop jest logiczną metodą trailing stop i może być stosowany w dowolnym przedziale czasowym. Chodzi o to, aby przed wyjściem z rynku pokazać ci słabość (lub siłę, jeśli jest krótka). Główną zaletą tego postoju jest cierpliwość. Nie zostaniesz wstrząśnięty z handlu, ponieważ masz spust, który zabiera cię z rynku. Wadą, podobnie jak innych technik opisanych powyżej, jest ryzyko. Zawsze istnieje szansa, że rynek gwałtownie spadnie w okresie, w którym przekroczy wartość progową stop.
Jednak w dłuższej perspektywie ta metoda wyjścia ma większy sens niż próba wybrania szczytu, aby wyjść z długiego lub dna, aby wyjść z krótkiego. Ile razy opuściłeś transakcję, ponieważ RSI przekroczył 70, tylko po to, by obserwować kontynuację trendu wzrostowego, podczas gdy RSI oscylowało wokół 70? Na rycinie 5 wykorzystaliśmy RSI do zilustrowania tej metody na wykresie godzinowym GBP / USD, ale można zastosować wiele innych wskaźników. Najlepszymi wskaźnikami do zastosowania dla wyzwalacza zatrzymania są wskaźniki indeksowane, takie jak RSI, stochastyka, szybkość zmian lub indeks kanału towarowego.
Rysunek 5 - Źródło: FXTrek Intellichart
Dolna linia
Handlując, zawsze grasz w grę prawdopodobieństwa, co oznacza, że czasami każdy inwestor się myli. Ważne jest, aby wszyscy inwestorzy rozumieli swój własny styl handlu, ograniczenia, uprzedzenia i tendencje, aby mogli efektywnie wykorzystywać stop.
