Określanie, ile waluty, akcji lub towaru należy zgromadzić na transakcji, jest często pomijanym aspektem handlu. Handlowcy często przyjmują losową wielkość pozycji. Mogą wziąć więcej, jeśli czują się „naprawdę pewni” transakcji, lub mogą wziąć mniej, jeśli czują się trochę ostrożni. To nie są poprawne sposoby określania wielkości pozycji. Inwestor nie powinien również przyjmować ustalonej wielkości pozycji dla wszystkich okoliczności, niezależnie od tego, jak transakcja się ustanawia, a ten styl handlu prawdopodobnie doprowadzi do gorszych wyników w długim okresie. Spójrzmy, jak faktycznie należy określić rozmiar pozycji.
Co wpływa na rozmiar pozycji
Pierwszą rzeczą, którą musimy wiedzieć, zanim będziemy w stanie określić naszą pozycję, jest poziom stop dla handlu. Zatrzymania nie należy ustawiać na losowych poziomach. Stop musi być umieszczony na poziomie logicznym, na którym poinformuje tradera, że mylili się co do kierunku handlu. Nie chcemy zatrzymywać się w miejscu, w którym mogłoby to być łatwo uruchomione przez normalne ruchy na rynku.
Gdy osiągniemy poziom stop, znamy teraz ryzyko. Na przykład, jeśli wiemy, że nasz stop to 50 pipsów od naszej ceny wejścia dla handlu forex (lub zakładamy 50 centów w obrocie akcjami lub towarami), możemy teraz zacząć określać naszą wielkość pozycji. Następną rzeczą, na którą musimy spojrzeć, jest wielkość naszego konta. Jeśli masz małe konto, powinieneś zaryzykować maksymalnie 1–3% swojego konta w handlu.
Załóżmy, że trader ma konto handlowe o wartości 5000 USD. Jeśli inwestor ryzykuje 1% tego rachunku w transakcji, oznacza to, że może stracić 50 USD na transakcji, co oznacza, że może wziąć jedną mini-lot. Jeśli poziom zatrzymania tradera zostanie osiągnięty, trader straci 50 pipsów na jednym mini lotie lub 50 $. Jeśli inwestor stosuje poziom ryzyka 3%, może on stracić 150 USD (co stanowi 3% rachunku). Oznacza to, że przy poziomie zatrzymania 50 pipsów może on wziąć trzy mini-partie. Jeśli inwestor zostanie zatrzymany, straci 50 pipsów na trzech mini lotach lub 150 USD.
Zaryzykowanie 1% konta na giełdzie na giełdzie oznaczałoby, że inwestor może wziąć 100 akcji z poziomem zatrzymania 50 centów. W przypadku trafienia stopu oznaczałoby to utratę 50 USD lub 1% całego konta. W takim przypadku ryzyko transakcji zostało ograniczone do niewielkiego odsetka konta, a wielkość pozycji została zoptymalizowana pod kątem tego ryzyka.
Alternatywne techniki określania wielkości pozycji
W przypadku większych kont istnieje kilka alternatywnych metod, które można wykorzystać do określenia wielkości pozycji. Osoba handlująca kontem o wartości 500 000 USD lub 1 mln USD nie zawsze może chcieć zaryzykować 5 000 USD lub więcej (1% z 500 000 USD) przy każdej transakcji. Mogą mieć wiele pozycji na rynku, mogą nie zatrudniać całego kapitału lub mogą występować problemy z płynnością przy dużych pozycjach. W takim przypadku można również zastosować stop dolara.
Załóżmy, że inwestor z kontem o tej wielkości chce zaryzykować tylko 1000 USD na transakcję. Nadal może korzystać z metody wymienionej powyżej. Jeśli odległość do przystanku od ceny wejścia wynosi 50 pipsów, inwestor może wziąć 20 mini-lot lub 2 standardowe lot.
Na giełdzie trader może wziąć 2000 akcji, a przystanek jest o 50 centów od ceny wejścia. Jeśli zostanie zatrzymany, inwestor straci tylko 1000 USD, które był gotów zaryzykować przed złożeniem transakcji.
Codzienne poziomy zatrzymania
Inną opcją dla aktywnych lub pełnoetatowych traderów jest stosowanie dziennego poziomu stop. Codzienny stop pozwala traderom, którzy muszą podejmować decyzje w ułamku sekundy i wymagają elastyczności przy podejmowaniu decyzji dotyczących zmiany pozycji. Dzienny stop oznacza, że inwestor ustala maksymalną kwotę pieniędzy, którą może stracić w ciągu dnia, tygodnia lub miesiąca. Jeśli inwestorzy utracą tę z góry określoną kwotę kapitału lub więcej, natychmiast opuszczą wszystkie pozycje i przestaną handlować do końca dnia, tygodnia lub miesiąca. Handlowiec korzystający z tej metody musi mieć udokumentowane pozytywne wyniki.
Dla doświadczonych traderów dzienny stop loss może być mniej więcej równy ich średniej dziennej rentowności. Na przykład, jeśli inwestor zarabia średnio 1000 USD dziennie, powinien ustawić dzienny stop stop zbliżony do tej liczby. Oznacza to, że dzień przegrany nie zniszczy zysków z więcej niż jednego średniego dnia handlowego. Metodę tę można również dostosować, aby odzwierciedlała wyniki handlu z kilku dni, tygodnia lub miesiąca.
W przypadku traderów, którzy mają w historii zyskowne transakcje lub którzy są wyjątkowo aktywni w handlu w ciągu dnia, dzienny poziom stop pozwala im na podejmowanie decyzji o wielkości pozycji w locie w ciągu dnia, a jednocześnie nadal kontroluje ogólne ryzyko. Większość handlowców stosujących codzienny stop nadal będzie ograniczać ryzyko do bardzo małego odsetka swoich kont na każdej transakcji, monitorując rozmiary pozycji i ekspozycję na ryzyko, które tworzy pozycja.
Początkujący trader z niewielką historią handlową może również dostosować metodę dziennego stop-loss w połączeniu z użyciem właściwej zmiany wielkości pozycji - określonej przez ryzyko transakcji i jego saldo na rachunku.
Dolna linia
Aby osiągnąć prawidłowy rozmiar pozycji, musimy najpierw poznać nasz poziom stop oraz procent lub kwotę w dolarach naszego konta, którą jesteśmy gotowi zaryzykować w handlu. Po ich ustaleniu możemy obliczyć naszą idealną wielkość pozycji.
