Co to jest sektor finansowy?
Sektor finansowy jest częścią gospodarki złożoną z firm i instytucji świadczących usługi finansowe klientom komercyjnym i detalicznym. Sektor ten obejmuje szeroki zakres branż, w tym banki, firmy inwestycyjne, firmy ubezpieczeniowe i firmy z branży nieruchomości.
Duża część tego sektora generuje przychody z kredytów hipotecznych i pożyczek, które zyskują na wartości wraz ze spadkiem stóp procentowych. Kondycja gospodarki zależy w dużej mierze od siły jej sektora finansowego. Im silniejszy, tym zdrowsza gospodarka. Słaby sektor finansowy zazwyczaj oznacza osłabienie gospodarki.
Zrozumienie sektora finansowego
Wiele osób utożsamia sektor finansowy z Wall Street i działającymi na nim giełdami. Ale jest w tym znacznie więcej. Sektor finansowy jest jedną z najważniejszych części wielu rozwiniętych gospodarek. Składa się z pośredników, instytucji finansowych i rynków pieniężnych - z których wszyscy zapewniają usługi niezbędne do utrzymania funkcjonowania Main Street na co dzień.
Aby gospodarka pozostała stabilna, musi mieć zdrowy sektor finansowy. Sektor ten udziela pożyczek dla przedsiębiorstw, aby mogły się rozwijać, udziela kredytów hipotecznych właścicielom domów i wystawia polisy ubezpieczeniowe w celu ochrony ludzi, firm i ich aktywów. Pomaga także gromadzić oszczędności na emeryturę i zatrudnia miliony ludzi.
Sektor finansowy generuje znaczną część swoich przychodów z pożyczek i kredytów hipotecznych. Zyskują one wartość w środowisku, w którym spadają stopy procentowe. Gdy stawki są niskie, warunki ekonomiczne otwierają drzwi do kolejnych inwestycji i inwestycji. Kiedy tak się dzieje, sektor finansowy zyskuje, co oznacza większy wzrost gospodarczy.
Sektor finansowy
Makijaż sektora finansowego
Jak wspomniano powyżej, sektor finansowy składa się z wielu różnych branż, od banków, domów inwestycyjnych, towarzystw ubezpieczeniowych, pośredników w obrocie nieruchomościami, firm zajmujących się finansami konsumenckimi, kredytodawców hipotecznych i trustów inwestycyjnych na rynku nieruchomości (REIT).
Sektor jest jedną z największych części S&P 500. Największe firmy sektora finansowego to jedne z najbardziej rozpoznawalnych instytucji bankowych na świecie, w tym JPMorgan Chase, Wells Fargo, Bank of America i Citigroup. Podczas gdy te duże firmy dominują w sektorze, istnieją inne, mniejsze firmy, które również uczestniczą w tym sektorze.
Drugą co do wielkości branżą w tym sektorze są firmy ubezpieczeniowe, w tym firmy takie jak American International Group i Chubb.
Dlaczego warto inwestować w sektorze finansowym?
Ekonomiści często łączą ogólny stan gospodarki z kondycją sektora finansowego. Jeśli firmy finansowe są słabe, szkodzi to przeciętnemu konsumentowi. Firmy finansowe udzielają pożyczek dla przedsiębiorstw, kredytów hipotecznych dla właścicieli domów i ubezpieczeń dla konsumentów. Ograniczenie tych działań hamuje rozwój zarówno małych firm, jak i nieruchomości.
Akcje finansowe są bardzo popularnymi inwestycjami w portfelu. Większość firm w sektorze emituje dywidendy i ocenia się je na podstawie ogólnej kondycji finansowej. Podczas kryzysu finansowego w latach 2007–2008 sektor finansowy był jednym z najbardziej dotkniętych kryzysem, a firmy takie jak Lehman Brothers złożyły wniosek o ogłoszenie upadłości. Po napływie rządowych regulacji i restrukturyzacji sektor finansowy jest znacznie silniejszy.
Finansowe fundusze ETF mogą zapewnić inwestorom szerokie zaangażowanie w sektor.
Na koniec handlu 11 marca 2019 r. Łączna kapitalizacja rynkowa sektora finansowego wyniosła 6, 97 bln USD. Sektor osiągnął gorsze wyniki niż indeks S&P 500 w ciągu ostatnich 12 miesięcy, gdzie wskaźnik zwrócił -0, 12% w porównaniu do sektora, który zwrócił -11, 66%. Pięcioletni zwrot dla sektora wyniósł 45, 51%, podczas gdy indeks zwrócił 48, 64%. Zwrot sektora z kapitału własnego wyniósł 16, 97%.
Czynniki wpływające na sektor finansowy
Niektóre pozytywne czynniki wpływające na sektor finansowy obejmują:
- Umiarkowane wzrosty stóp procentowych: w miarę wzrostu stóp procentowych firmy świadczące usługi finansowe mogą zarabiać więcej na posiadanych środkach pieniężnych i na kredytach udzielanych klientom. Ograniczenie regulacji: ilekroć rząd zdecyduje się ograniczyć biurokrację, skorzystają na tym członkowie sektora finansowego. Oznacza to, że może zmniejszyć obciążenie przy jednoczesnym zwiększeniu zysków. Pomaganie konsumentom w finansowaniu: gdy konsumenci zmniejszają zadłużenie, zmniejszają ryzyko niewypłacalności. Ten mniejszy ładunek oznacza również, że mogą wykazywać tolerancję na większy dług, co dodatkowo zwiększa rentowność.
Kluczowe dania na wynos
- Sektor finansowy to część gospodarki składająca się z firm i instytucji świadczących usługi finansowe klientom komercyjnym i detalicznym. Silny sektor finansowy jest oznaką zdrowej gospodarki. Sektor finansowy generuje znaczną część swoich przychodów z pożyczek i kredyty hipoteczne i kwitnie w środowisku o niskim oprocentowaniu. Sektor obejmuje wiele różnych branż, w tym banki, firmy inwestycyjne, firmy ubezpieczeniowe i firmy z branży nieruchomości.
I odwrotnie, inwestorzy powinni wziąć pod uwagę niektóre negatywne czynniki, które wpływają również na ten sektor:
- Gwałtownie rosnące stopy procentowe: jeśli stopy wzrosną zbyt szybko, popyt na kredyty, takie jak kredyty hipoteczne, może spaść, co może mieć negatywny wpływ na niektóre części sektora finansowego. Spłaszczająca się krzywa dochodowości: jeśli rozpiętość między długoterminowymi i krótkoterminowymi stopami procentowymi spadnie zbyt daleko, sektor finansowy może zacząć walczyć. Prawodawstwo: regulacje rządowe mogą mieć duży wpływ na sektor finansowy. Chociaż może to pomóc chronić konsumentów, większa biurokracja może pogrążyć firmę działającą w sektorze usług finansowych.
