DEFINICJA Fikcyjnego Handlu
Fikcyjna transakcja to transakcja, która jest księgowana z datą wykonania daleko w przyszłości, i jest dostosowywana tak, aby zawierała prawidłową datę rozliczenia i transakcję po zakończeniu transakcji. Fikcyjny handel jest wykorzystywany w przetwarzaniu transakcji na papierach wartościowych jako forma symbolu zastępczego i znajduje się, gdy stosowane są otwarte daty lub stawki.
Odnosi się to również do zlecenia na papiery wartościowe stosowanego w celu wpłynięcia na cenę papieru wartościowego, ale który nie powoduje, że akcje są przedmiotem przetargu konkurencyjnego i nie ma rzeczywistej zmiany własności. Sprzedaż prania i dopasowane zamówienia to przykłady fikcyjnych transakcji. Fikcyjny handel ma na celu sprawiać wrażenie, że rynek zmierza w określonym kierunku, podczas gdy w rzeczywistości jest nim manipulowany przez brokera.
PRZEŁAMANIE Fikcyjny handel
Na przykład dwie firmy zawierają szereg trwających transakcji, których wartości oparte są na stopie procentowej ustalanej co tydzień. Ponieważ stopa procentowa może zmieniać się z tygodnia na tydzień, do transakcji używana jest otwarta data realizacji do momentu ogłoszenia stopy procentowej. Dwie transakcje są rejestrowane. Pierwsza to transakcja gotówkowa z datą rozliczenia (taką samą jak data transakcji); druga transakcja ma tę samą datę transakcji, ale z datą rozliczenia przez kilka tygodni później. Co tydzień druga transakcja jest aktualizowana w celu uwzględnienia prawidłowej stopy procentowej i daty rozliczenia.
Niewłaściwe korzystanie z fikcyjnego handlu
Kweku Adoboli, przedsiębiorca z UBS, został skazany za dwa przypadki oszustwa w 2012 r., Gdy jego nieuczciwe transakcje doprowadziły do straty w wysokości 2, 3 miliarda dolarów, gdy pracował w biurze w Londynie. Straty zostały poniesione głównie na przyszłych pozycjach indeksu giełdowego i były największymi nieautoryzowanymi stratami handlowymi w historii Wielkiej Brytanii. Jego podstawowe pozycje były ukryte przez zatrudnianie późnych rezerwacji prawdziwych transakcji, księgowanie fikcyjnych transakcji na kontach wewnętrznych i stosowanie fikcyjnych transakcji z odroczonym rozrachunkiem, wyjaśnił British Financial Services Authority (FSA). FSA ukarała grzywną UBS AG (UBS) 29, 7 mln GBP (około 40, 9 mln USD), trzecią co do wielkości grzywnę nałożoną przez organ regulacyjny w jej historii, za awarie systemów i kontroli, które pozwoliły pracownikowi na znaczne straty w wyniku nieautoryzowanego handlu.
