Gigant branży opakowań FedEx Corporation (FDX) odnotował spadek swoich akcji o 30 punktów w ciągu ostatnich trzech tygodni, a akcje straciły obecnie prawie 8% od pierwszego dnia handlowego 2018. To zaskakująca zmiana dla wieloletniego lidera rynku, który odnotował podwójny wzrost -procent cyfrowy zwraca się w 2016 i 2017 r. Co ważniejsze, ta niedźwiedzia akcja cenowa wypełnia szeroki wzorzec, który może w końcu zasygnalizować koniec wieloletniej koniunktury.
Ta wczesna cykliczna gra i jej rywal United Parcel Service, Inc. (UPS) od dawna cieszą się opinią kanarków w kopalni węgla dla amerykańskiej gospodarki, mierząc produkcję amerykańskiego przemysłu poprzez nawyki wysyłkowe. Dodanie handlu elektronicznego w ciągu ostatnich dwóch dziesięcioleci wzmocniło tę od dawna obserwowaną korelację, podnosząc czerwone flagi, ilekroć zapasy te osiągają wyniki poniżej głównych punktów odniesienia.
Złowrogi sektor transportu złowrogo spadł pomimo nowego traktatu między USA, Kanadą i Meksykiem. Wycofanie NAFTA było uważane za główną przeszkodę dla wielkości przemysłu przed zawarciem umowy, utrzymując górną granicę średniej transportowej Dow Jones. Jednak instrument ten spadł o ponad 4% od czasu ogłoszenia traktatu, sygnalizując uporczywą rozbieżność, która może również zapowiadać słabsze otoczenie gospodarcze w nadchodzących miesiącach.
Wykres długoterminowy FDX (1990-2018)
Gwałtowny trend spadkowy zakończył się na najniższym poziomie od sześciu lat w 1990 r., Ustępując miejsca utrzymującemu się trendowi wzrostowemu, który utknął na niższych wartościach 60 USD w 1999 r. Akcje znalazły się w przedziale handlowym w okresie bessy w latach 2000–2002, ostatecznie przebijając się na nowy najwyższy w 2003 roku. Dobrze sobie radził na hossie w połowie dekady, podwojenie ceny do szczytu w maju 2006 r. za 120 USD. Próba wybicia w 2007 r. Nie powiodła się, dając miejsce uporządkowanemu wycofaniu, które przyspieszyło podczas kryzysu gospodarczego w 2008 r.
Najniższy od siedmiu lat w marcu 2009 r. Był historyczną szansą na zakup, wyprzedzając pionową falę ożywienia gospodarczego, która utknęła w połowie lat 90. w 2010 r. W końcu udało się usunąć tę barierę w 2013 r., Osiągając silny wzrost, który przekroczył 180 USD w czwartym kwartale z 2014 roku. Akcje wybiły się powyżej tego poziomu po wyborach prezydenckich, osiągając doskonałe zyski w rekordowym czasie ze stycznia 2018 roku na poziomie 274, 66 USD.
Miesięczny oscylator stochastyczny wszedł w cykl sprzedaży w lutym 2018 r. I przestał spadać na poziomej linii trendu sięgającej 2012 r. (Niebieska linia), sugerując możliwe do zrealizowania sygnały kupna lub sprzedaży na tym poziomie. Odbicie czerwcowe zatrzymało się szybko, dając test, który może zbiegać się z obsługą trójkąta sięgającego ceny. Drugie odbicie spowoduje potencjalną możliwość zakupu w tym scenariuszu, a awaria zapowiada znacznie niższe ceny. (Aby uzyskać więcej informacji, zobacz: Bliższe spojrzenie na FedEx Corporation .)
Wykres krótkoterminowy FDX (2017-2018)
Niższe wzloty i upadki od styczniowego szczytu zniszczyły nieskazitelną reputację techniczną akcji, przełamując 200-dniową wykładniczą średnią ruchomą (EMA) po raz pierwszy od marca 2016 r., Jednocześnie rzeźbiąc potencjalnie malejącą górę trójkąta. Obsługa trójkątów jest wyśrodkowana na 225 USD, ale nabywcy dipów mogą obniżyć zapisy do około 220 USD, a niebieska linia oznacza linię trendu niższych minimów. Załamanie dolnej części tej strefy cenowej wywołałoby wiele głównych sygnałów sprzedaży.
Wskaźnik akumulacji i bilansu wolumenu bilansu (OBV) wygląda bardziej konstruktywnie niż wykres cenowy, osiągając szczyt w styczniu 2018 r. I przechodząc w oscylację boczną, która wskazuje na cierpliwość akcjonariuszy po latach doskonałych zwrotów. Spadek do czerwcowego minimum (czerwona linia) sygnalizowałby rosnący strach i pogorszenie nastrojów, wskazując, że gracze detaliczni i instytucjonalni zamykają pozycje i znajdują się na uboczu.
Dolna linia
FedEx zbliża się do wsparcia w 2018 r. Po 30-punktowym spadku, podczas gdy wskaźniki techniczne przewidują krytyczny test długoterminowej tendencji wzrostowej akcji. Załamanie spowodowałoby pojawienie się sygnałów ostrzegawczych dla wzrostu gospodarczego w USA ze względu na wczesną cykliczną reputację akcji. (Aby uzyskać dodatkowe informacje, sprawdź: 5 powodów, dla których UPS osiągnie lepsze wyniki: BMO .)
