Współczynnik wykluczenia jest po prostu procentem zwrotu inwestora, który nie podlega opodatkowaniu. Współczynnik wykluczenia to procent z kwotą dolara równą zwrotowi z inwestycji początkowej. Wszelkie zwroty powyżej wskaźnika wykluczenia podlegają podatkom, takim jak podatek od zysków kapitałowych. Przez większość czasu wskaźnik wykluczenia dotyczy rent niekwalifikowanych.
Rozkład współczynnika wykluczenia
Wskaźnik wykluczenia wynika głównie z różnych form rent niekwalifikowanych do ubezpieczenia.
Przy otrzymywaniu płatności z natychmiastowej renty rocznej lub anulowania, część każdej płatności otrzymywanej przez rocznego uważa się za zwrot kwoty głównej, która nie jest opodatkowana. Pozostała część płatności obejmuje przychody odsetkowe i podlega opodatkowaniu. Współczynnik wykluczenia określa podlegające opodatkowaniu i nieopodatkowane części każdej płatności.
Formuła wskaźnika wykluczenia jest następująca: inwestycja w kontrakt / oczekiwany zwrot.
Współczynnik wykluczenia wygasa po otrzymaniu całej kwoty głównej w umowie (zakładając, że osiągniesz ten punkt w umowie). Po wyczerpaniu całej kwoty kapitału cała wypłata renty będzie podlegać opodatkowaniu.
Wskaźnik wykluczenia może być skutecznym miernikiem wyników dla niektórych inwestycji wymagających strategii podatkowych lub ulepszonych technik zarządzania ryzykiem. Wiele produktów ubezpieczeniowych nie jest technicznie finansowymi papierami wartościowymi; oferują korzyść wynikającą z mniejszej liczby obciążeń podatkowych, regulacyjnych i nadzorczych. Doświadczeni inwestorzy mogą wykorzystywać te instrumenty do opracowywania unikatowych strumieni dochodów i zwrotów, w przeciwnym razie niedostępnych dla konwencjonalnych finansowych papierów wartościowych. Jedną z takich technik może być wykorzystanie niekwalifikowanych rent ubezpieczeniowych zamiast gotówki. W takim przypadku wskaźnik wykluczenia może zapewnić zleceniobiorcy wgląd w czas potrzebny na odzyskanie kapitału - zanim podatki od zysków kapitałowych staną się czynnikiem.
