Lump Sum vs. Regularne wypłaty emerytur: przegląd
Więc jesteś na skraju przejścia na emeryturę i stajesz przed trudnym wyborem dotyczącym planu emerytalnego ze zdefiniowanymi świadczeniami, na który masz szczęście: Czy powinieneś zaakceptować tradycyjne, dożywotnie płatności miesięczne, czy zamiast tego podjąć ryczałt?
Zrozumiałe, że możesz mieć ochotę na zryczałtowanie kwoty ryczałtowej. W końcu może to być największa jednorazowa wypłata pieniędzy, jaką kiedykolwiek otrzymasz. Zanim podejmiesz nieodwołalną decyzję dotyczącą swojej przyszłości, poświęć trochę czasu na zrozumienie, jakie opcje mogą oznaczać dla ciebie i twojej rodziny.
„Przed dokonaniem wyboru należy rozważyć ubezpieczenie społeczne, podatki, ubezpieczenie na życie, długość życia, inwestycje i zdrowie” - mówi Carlos Dias Jr., menedżer ds. Majątku w Excel Tax & Wealth Group w Lake Mary na Florydzie.
Kluczowe dania na wynos
- Płatności emerytalne są dokonywane przez resztę życia, bez względu na to, jak długo żyjesz, i czasami mogą być kontynuowane po śmierci z małżonkiem. Płatności ryczałtowe dają większą kontrolę nad pieniędzmi, umożliwiając elastyczność ich wydatkowania lub inwestowania kiedy i jak uważasz za stosowne. Nierzadko zdarza się, że ludzie, którzy pobierają ryczałt, aby przeżyć wypłatę, podczas gdy wypłaty emerytury trwają do śmierci. Jeśli administrator emerytury zbankrutuje, wypłaty emerytury mogą zostać zatrzymane, chociaż ubezpieczenie PBGC obejmuje większość osób.
Płatności ryczałtowe
Dystrybucja ryczałtowa to jednorazowa płatność od administratora emerytury. Przyjmując płatność ryczałtową, zyskujesz dostęp do dużej sumy pieniędzy, którą możesz wydać lub zainwestować według własnego uznania.
„Jedną z rzeczy, które podkreślam u klientów, jest elastyczność, jaką daje ryczałt”, mówi Dan Danford, CFP®, Family Investment Center of Saint Joseph, Missouri. Renta z tytułu wypłaty emerytury "jest stała (czasami indeksowana przez COLA), więc system płatności jest mało elastyczny. Ale 30-letnia emerytura prawdopodobnie wiąże się z pewnymi niespodziewanymi wydatkami, być może dużymi. Kwota ryczałtowa, właściwie zainwestowana, oferuje elastyczność spełnienia te potrzeby i można je również zainwestować, aby zapewnić regularne dochody ”.
Twoja decyzja może również wpłynąć na twoje dzieci. Czy chcesz po śmierci zostawić coś bliskim? Gdy ty i twój małżonek umrzecie, wypłaty emerytury mogą się skończyć. Z drugiej strony, z wypłatą ryczałtu, możesz nazwać beneficjenta, który otrzyma pieniądze, które pozostaną po twojej nieobecności.
Dochód z emerytur podlega opodatkowaniu. Jeśli jednak przeniesiesz tę kwotę ryczałtową na konto IRA, będziesz mieć znacznie większą kontrolę nad tym, kiedy usuniesz fundusze i zapłacisz od nich podatek dochodowy. Oczywiście w końcu będziesz musiał wziąć wymagane minimalne wypłaty z IRA, ale nie stanie się to, dopóki nie osiągniesz wieku 70½.
„Zamiana emerytury na IRA daje więcej możliwości” - mówi Kirk Chisholm, menedżer ds. Majątku w Innovative Advisory Group w Lexington, MA. „Zapewni to większą elastyczność inwestycji, w które możesz inwestować. Pozwoli ci podjąć wypłaty zgodnie z wymaganą minimalną dystrybucją (RMD), która w wielu przypadkach byłaby niższa niż planowane wypłaty emerytur. Jeśli chcesz zminimalizować podatki, przekształcenie emerytury w IRA pozwoli Ci zaplanować, kiedy weźmiesz swoje wypłaty. W ten sposób możesz zaplanować, kiedy i ile chcesz zapłacić podatki. ”
Regularne wypłaty emerytur
Regularna wypłata emerytury to ustalona miesięczna rata wypłacana emerytowi do końca życia, a w niektórych przypadkach do końca życia pozostałego przy życiu małżonka. Niektóre emerytury zawierają korekty kosztów utrzymania (COLA), co oznacza, że płatności rosną w czasie, zwykle indeksowane do inflacji.
Niektórzy twierdzą, że główną cechą osób lubiących płatności ryczałtowe - elastycznością - jest właśnie powód, aby ich unikać. Jasne, pieniądze są dostępne, jeśli potrzebujesz pomocy finansowej. Ale zachęca również do przekroczenia wydatków. W przypadku czeku emerytalnego trudniej jest wyłudzić zakupy, których później możesz żałować. W rzeczywistości badanie Harris Poll z 2016 r. Dotyczące emerytów ujawniło, że 21% uczestników planu emerytalnego, którzy wzięli ryczałt, wyczerpało go w ciągu 5, 5 lat.
Ryczałt wymaga również starannego zarządzania aktywami. O ile nie inwestujesz pieniędzy w ultrakonserwatywne inwestycje (które prawdopodobnie nie nadążą za inflacją), narażasz się na łaskę rynku. Młodsi inwestorzy mają czas na wzloty i upadki, ale ludzie na emeryturze zwykle nie mają tego luksusu.
Z ryczałtem nie ma gwarancji, że twoje pieniądze przetrwają całe życie. Emerytura wypłaci ci ten sam czek co miesiąc, nawet jeśli dożyjesz pełnoletności.
„W środowisku o niskich stopach procentowych o stałym dochodzie i generalnie wydłużającej się średniej długości życia strumień emerytalny jest ogólnie lepszą drogą” - mówi Louis Kokernak CFA, CFP, założyciel Haven Financial Advisors, Austin, Teksas. „To nie przypadek, że prywatni i publiczni pracodawcy wycofują te świadczenia. Starają się oszczędzać pieniądze”.
Musisz także pomyśleć o ubezpieczeniu zdrowotnym. W niektórych przypadkach zasiłek sponsorowany przez firmę kończy się, jeśli pracownik odbierze wypłatę kwoty ryczałtowej. Jeśli tak jest w przypadku twojego pracodawcy, będziesz musiał uwzględnić dodatkowy koszt ubezpieczenia zdrowotnego lub dodatku zdrowotnego Medicare w swoich obliczeniach.
Jednym minusem emerytur jest to, że pracodawca może zbankrutować i nie będzie w stanie płacić emerytom. Z pewnością w ciągu dziesięcioleci jest to możliwe.
Czy powinno to wpłynąć na twoją decyzję? Absolutnie. Jeśli Twoja firma znajduje się w niestabilnym sektorze lub ma problemy finansowe, prawdopodobnie warto to wziąć pod uwagę. Ale dla większości osób te najgorsze scenariusze nie muszą być poważnym zmartwieniem.
Pamiętaj jednak, że twoje świadczenia emerytalne są chronione przez Pension Benefit Guaranty Corporation (PBGC), podmiot rządowy, który pobiera składki ubezpieczeniowe od pracodawców sponsorujących ubezpieczone programy emerytalne. PBGC obejmuje wyłącznie programy określonych świadczeń, a nie programy określonych składek, takie jak programy 401 (k).
Maksymalna wysokość świadczenia emerytalnego gwarantowanego przez PBGC jest ustawowo regulowana i dostosowywana co roku. W 2019 r. Maksymalny roczny zasiłek wynosi 65 295 USD dla 65-letniego emeryta. (Gwarancja jest niższa dla tych, którzy przechodzą na wcześniejszą emeryturę lub jeśli plan obejmuje korzyść dla osoby, która przeżyła. I jest wyższa dla tych, którzy przechodzą na emeryturę po 65. roku życia).
Dlatego dopóki twoja emerytura jest niższa niż gwarancja, możesz mieć pewność, że twoje dochody będą kontynuowane, jeśli firma zbankrutuje.
Uwagi specjalne
Powinieneś zadać sobie pytanie, dlaczego Twoja firma chce wypłacić Ci pieniądze z Twojego planu emerytalnego. Pracodawcy mają różne powody. Mogą wykorzystać to jako zachętę dla starszych, droższych pracowników do wcześniejszego przejścia na emeryturę. Lub mogą złożyć ofertę, ponieważ wyeliminowanie płatności emerytalnych generuje zyski księgowe, które zwiększają dochody przedsiębiorstw. Ponadto, jeśli weźmiesz ryczałt, Twoja firma nie będzie musiała ponosić kosztów administracyjnych i składek ubezpieczeniowych związanych z Twoim planem.
Przed wybraniem jednej lub drugiej opcji pomaga pamiętać, w jaki sposób firmy określają kwotę wypłat ryczałtu. Z aktuarialnego punktu widzenia typowy odbiorca otrzyma w przybliżeniu taką samą kwotę pieniężną, niezależnie od tego, czy wybierze emeryturę, czy kwotę ryczałtową. Administrator emerytury oblicza średnią długość życia emerytów i odpowiednio dostosowuje harmonogram płatności.
Oznacza to, że jeśli lubisz życie dłuższe niż przeciętne, skończysz, jeśli weźmiesz dożywotnie płatności. Ale jeśli długowieczność nie jest po twojej stronie, prawda jest odwrotna.
Jednym z podejść może być obustronne: przekazanie części kwoty ryczałtowej na ustaloną rentę, która zapewnia strumień dochodów przez całe życie, i zainwestowanie pozostałej części. Ale jeśli wolisz nie martwić się o wyniki na Wall Street, lepszym rozwiązaniem może być stabilna wypłata emerytury.
