Co to jest pożyczka powierzona?
Powierzona pożyczka to umowa pożyczki zorganizowana przez bank pośrednika między pożyczkobiorcami a pożyczkodawcami. W powierzonej pożyczce bank agenta jest uważany za powiernika, a firma dostarczająca fundusze za powiernika. Powiernik jest odpowiedzialny za ściąganie kwoty głównej i wszelkich odsetek, za które pobiera opłatę manipulacyjną, ale nie powinien ponosić żadnego ryzyka kredytowego.
Jak działa powierzona pożyczka?
Powierzone pożyczki były najczęściej wydawane w Chińskiej Republice Ludowej, która ogranicza bezpośrednie zaciąganie pożyczek i udzielanie pożyczek między przedsiębiorstwami komercyjnymi. Pożyczki oferują firmom z bezczynną gotówką szansę na uzyskanie dochodu odsetkowego z ich pieniędzy, umożliwiając bankowi pośredniczącemu pożyczenie tych środków. Firmy zachowują prawo do decydowania, komu bank pośredniczący może pożyczyć środki. Ludowy Bank Chin, narodowy bank centralny, zaczął zezwalać na powierzone pożyczki w 2001 roku.
Wprowadzenie powierzonych pożyczek umożliwiło przedsiębiorstwom działającym w Chinach, w tym również państwowym, poprawę płynności. Jednak powierzone pożyczki nie były tak przejrzyste jak pożyczki udzielone w innych krajach rozwiniętych. Na przykład powierzone pożyczki nie zostały uwzględnione w bilansach banków pośredników, ponieważ banki, przynajmniej teoretycznie, nie poniosły żadnego ryzyka kredytowego. Wykluczenie tych pożyczek z ich bilansów może jednak ukryć ryzyko, na jakie narażone są banki pośredników, jeśli kredytobiorcy nie będą w stanie spłacić. Ten brak przejrzystości utrudnił również ocenę, czy gospodarka kraju została przegrzana, czy też nadmiernie lewarowana, a także czy jakość firm uzyskujących kredyty w wyniku tych ustaleń utrzymywała się na stałym poziomie, czy też spadała.
Pożyczki powierzone, najczęściej w Chinach, wykorzystują banki jako pośrednika między pożyczkobiorcą a pożyczkodawcą.
Chiny wydają nowe zasady dotyczące powierzonych pożyczek
W wyniku tych wszystkich obaw rząd chiński ograniczył zaciągnięcie pożyczek i banków, które umożliwiły ich udzielenie na początku 2018 r. W oficjalnym oświadczeniu na prowadzonej przez państwo stronie internetowej rząd chiński potwierdził, że „działalność związana z pożyczkami wzrosła szybko i odegrał pozytywną rolę w służeniu realnej gospodarce ”. Jednak dodał: „Pożyczki powierzone odgrywały istotną rolę w chińskiej bankowości równoległej, która odbywa się poza zakresem regulacji i pozostaje kluczowym źródłem ryzyka dla stabilności finansowej po latach szybkiego wzrostu”.
Nowe zasady wydane przez Chińską Komisję Regulacji Bankowości (CBRC) stanowiły, że banki komercyjne nie mogą udzielać gwarancji ani angażować się w podejmowanie decyzji dotyczących tych pożyczek. Ponadto powierzonych pożyczek nie można wykorzystać na inwestycje w obligacje, instrumenty pochodne, zarządzanie aktywami lub akcje. Banki nie mogą wkładać własnych pieniędzy - ani żadnych zarządzanych przez siebie funduszy - w powierzone pożyczki. CBRC podało „pewne potencjalne zagrożenia związane z ryzykiem”, w tym szybki wzrost sektora powierzonych pożyczek i jego wcześniejszy brak rządowych regulacji, jako przyczynę zaostrzenia przepisów.
