Obawy o spowolnienie globalnego wzrostu gospodarczego wywierały presję na ceny ropy w całym 2019 roku. W rezultacie zapasy energii, które zwykle podążają za wynikami tego towaru, przyjmują niewiarygodny płaszcz dla najgorzej radzącego sobie sektora giełdowego w tym roku - zwracając marne 0, 94% w porównaniu do 18, 49% wzrostu rynku.
Jednak obawy związane ze wzrostem nieco osłabły w piątek po tym, jak pojawiły się wiadomości o częściowej umowie handlowej między Stanami Zjednoczonymi a Chinami - nazwanej fazą pierwszą - po dwóch dniach spotkań na wysokim szczeblu. Pierwotna umowa obejmuje wstrzymanie taryf celnych na chińskie towary o wartości 250 miliardów dolarów w zamian za zakup przez Pekin dodatkowych 40 do 50 miliardów dolarów amerykańskich produktów rolnych oraz rezygnację z transferu technologii.
Ceny ropy naftowej również wzrosły w związku z doniesieniami, że irański tankowiec poniósł szkody spowodowane atakiem rakietowym u wybrzeży Arabii Saudyjskiej. Incydent ma miejsce niecały miesiąc po ataku drona na kluczową saudyjską fabrykę ropy naftowej, który doprowadził do poważnych zakłóceń globalnej produkcji ropy, przypominając inwestorom, że ryzyko geopolityczne w regionie pozostaje wysokie, z możliwością szybkiego wzrostu cen ropy w krótkim czasie.
„Oczywiście ten skok był znacznie mniejszy niż ten, który widzieliśmy po ataku na saudyjskie instalacje naftowe” - powiedział w wywiadzie dla The Wall Street Journal analityk PVM Oil Associates Tamas Varga. „Niemniej jednak wciąż jest to wyraźne przypomnienie, że Bliski Wschód to nic innego jak pokojowa część świata. Myślę, że reakcja cenowa jest dość logiczna”, dodał Varga.
Ci, którzy chcą pozycjonować się na wyższe ceny ropy w nadchodzących dniach i tygodniach, powinni rozważyć obrót tymi trzema funduszami będącymi przedmiotem obrotu giełdowego (ETF), które zapewniają ekspozycję na niektóre z największych firm gazowych i naftowych w Stanach Zjednoczonych. Z technicznego punktu widzenia wydaje się, że każdy fundusz tworzy wzorce dna w pobliżu obsługi kluczowych wykresów. Poniżej dokonujemy przeglądu wskaźników każdego ETF i wskazujemy możliwości taktycznego handlu.
Direxion Daily Energy Bull 3X Akcje ETF (ERX)
Mając aktywa netto w wysokości 293, 89 mln USD, Direxion Daily Energy Bull 3X Shares ETF (ERX) ma na celu zwrócenie trzykrotności dziennej wydajności indeksu branżowego Energy Select - wskaźnika, który składa się z amerykańskich dużych spółek energetycznych, głównie w branży naftowej, przemysł gazowy i paliwowy. Fundusz, wykorzystując dźwignię finansową, jest odpowiedni dla aktywnych inwestorów, którzy chcą agresywnego upartego zakładu na wiodące firmy energetyczne, takie jak Exxon Mobil Corporation (XOM) i Chevron Corporation (CVX). Wąski spread groszowy wraz z dużym dziennym obrotem ponad 2 milionów akcji pomaga zminimalizować koszty handlowe i poślizg, podczas gdy wskaźnik kosztów ETF 1, 09% jest zgodny z innymi funduszami, które wykorzystują produkty pochodne do osiągnięcia ukierunkowanych zysków. ERX oferuje stopę dywidendy na poziomie 1, 80% i spadła w tym roku o 66, 31% na dzień 14 października 2019 r.
Możliwe, że podwójne dno formuje się na wykresie ERX na poziomie 12, 70 USD, a obszar ten znajduje wsparcie na niskim rynku niedźwiedzi w 2018 roku. Ci, którzy zawierają transakcje, powinni pomyśleć o ustawieniu zlecenia take-profit w pobliżu 19 USD, gdzie cena napotyka opór od wrześniowej huśtawki i 200-dniowej prostej średniej ruchomej (SMA). Ogranicz ryzyko spadku, zatrzymując się poniżej minimum z tego miesiąca na poziomie 12, 90 USD. Handel oferuje korzystny stosunek ryzyka do zysku wynoszący prawie 1: 3, przy założeniu wypełnienia po piątkowej cenie zamknięcia 14, 49 USD (zysk 4, 51 USD na akcję wobec 1, 60 USD ryzyka na akcję).
iShares US Oil Equipment & Services ETF (IEZ)
Celem iShares US Oil Equipment & Services ETF (IEZ) jest cel inwestycyjny polegający na śledzeniu wyników indeksu Dow Jones US Select Oil Equipment & Services. Jego 10 najlepszych przydziałów, w koszyku 37 gospodarstw, ma łączną wagę ponad 70%, co sprawia, że fundusz jest stosunkowo skoncentrowany. Giganci sprzętu energetycznego z siedzibą w Houston, Schlumberger Limited (SLB) i Halliburton Company (HAL), zarządzają najwyższymi indywidualnymi przydziałami zapasów odpowiednio 21, 64% i 17, 12%. Średnia opłata za zarządzanie 13-letniej ETF, wynosząca 0, 42%, pozwala traderom na swing utrzymywać pozycję przez kilka tygodni bez ponoszenia pochłaniających kosztów utrzymania. Tymczasem płynność wolumenu dolara w wysokości około 1 miliona dolarów i średni trzy centowy spread również służą strategiom krótkoterminowym. Według stanu na dzień 14 października 2019 r. IEZ zarządza aktywami (AUM) w wysokości 81, 89 mln USD i daje 2, 43%, ale rozczarował pod względem wyników, spadając o 55, 04% rok do roku (YTD).
Październikowe minimum IEZ osiągnęło zaledwie osiem centów od najniższego poziomu z końca sierpnia / YTD, po czym wzrosło o 4% od poziomu z piątkowej sesji giełdowej w związku ze wspomnianymi powyżej zmianami dnia. Wyższy ruch może potencjalnie stworzyć wzór podwójnego dna, gdy krótcy sprzedawcy kupują, aby pokryć swoje pozycje. Inwestorzy, którzy zdecydują się na długi czas, powinni rozważyć złożenie zlecenia stop-loss poniżej najniższego YTD w 2019 r. Na poziomie 16, 11 USD i poszukać powrotu do najwyższego poziomu z ostatniego miesiąca tuż poniżej 21 USD. Zarządzaj ryzykiem, przenosząc stop do rentowności, jeśli cena zamknie się powyżej 50-dniowego SMA.
ProShares Ultra Oil & Gas (DIG)
Utworzony w 2007 r. ProShares Ultra Oil & Gas (DIG) zamierza zapewnić dwukrotność dziennego zwrotu indeksu Dow Jones US Oil & Gas. Fundusz o wartości 71, 40 mln USD zapewnia inwestorom doskonałą ekspozycję na Exxon i Chevron, biorąc pod uwagę ich odpowiednią wagę 24, 11% i 17, 63% w indeksie bazowym. Roczna opłata za zarządzanie w wysokości 0, 95% sprawia, że ETF jest drogi w utrzymaniu; koszty handlu są jednak ważniejsze ze względu na krótkoterminową misję taktyczną funduszu. Pod tym względem DIG wyróżnia się średnim spreadem 0, 07% i dziennym obrotem ponad 150 000 akcji. Podobnie jak wszystkie fundusze ukierunkowane, które codziennie równoważą się, długoterminowe zwroty mogą odbiegać od reklamowanej dźwigni finansowej ze względu na efekt zwiększania. Na dzień 14 października 2019 r. DIG ma AUM w wysokości 71, 40 mln USD i notuje spadek o 52% w stosunku do poprzedniego roku. Szacowana stopa dywidendy na poziomie 2, 70% nieco równoważy rozczarowujący zwrot z funduszu.
Cena akcji DIG znalazła kluczowe wsparcie w pobliżu dwóch poprzednich minimalnych wahań (grudzień 2018 r. I sierpień 2019 r.). Względny wskaźnik wytrzymałości (RSI) daje odczyt poniżej 50, umożliwiając wzrost cen dużej przestrzeni przed konsolidacją. Inwestorzy, którzy oczekują więcej zakupów w tym tygodniu, powinni dążyć do księgowania zysków po ponownym przeprowadzeniu 27 $, gdzie ETF napotyka narzuty od szczytu z 16 września i 200-dniowego SMA. Chroń kapitał, ustawiając przystanek pod huśtawką w tym miesiącu nisko lub poniżej koryta sierpniowego.
StockCharts.com
