Co to jest plan bezpośredniego zakupu akcji (DSPP)?
Plan bezpośredniego zakupu akcji (DSPP) to program, który umożliwia inwestorom indywidualnym zakup akcji spółki bezpośrednio od tej firmy bez interwencji maklera. Niektóre firmy oferujące DSPP udostępniają plany bezpośrednio inwestorom indywidualnym, podczas gdy inne wykorzystują agentów transferowych lub innych zewnętrznych administratorów do obsługi tych transakcji. Takie plany oferują niskie opłaty, a czasem możliwość zakupu akcji ze zniżką. Nie wszystkie firmy oferują systemy DSPP; a plany te mogą wiązać się z ograniczeniami dotyczącymi tego, kiedy jednostka może nabyć akcje. Takie plany straciły trochę na atrakcyjności w ciągu ostatnich dwóch dekad, ponieważ inwestowanie przez brokerów internetowych stało się tańsze i wygodniejsze, chociaż DSPP nadal oferują przewagę inwestorowi długoterminowemu, który nie ma dużo pieniędzy na rozpoczęcie.
Kluczowe dania na wynos
- DSPP pozwala inwestorom kupować akcje bezpośrednio od firmy. Programy PPP wymagają bardzo małych pieniędzy, aby rozpocząć. Niektóre programy DSPP nie mają żadnych opłat, ale większość z nich ma niewielkie opłaty. Programy te umożliwiają inwestorom długoterminowym prosty i automatyczny sposób nabywania akcji czas.
Jak działa plan bezpośredniego zakupu zapasów (DSPP)
DSPP pozwala inwestorom indywidualnym na zakładanie i rozliczanie depozytów w celu zakupu akcji bezpośrednio od danej spółki. Inwestor dokonuje miesięcznego depozytu (zwykle przez ACH), a firma stosuje tę kwotę do zakupu akcji. Każdego miesiąca plan kupuje nowe akcje lub ich części, na podstawie pieniędzy dostępnych z depozytów lub ewentualnych wypłat dywidendy.
Mechanizm ten pozwala w łatwy i automatyczny sposób powoli gromadzić akcje danej firmy. Ponieważ plany te często mają bardzo niskie opłaty (a czasem żadnych opłat), sprawia, że DSPP są niedrogim sposobem dla inwestorów po raz pierwszy wchodzących na rynki finansowe. Minimalna wpłata za uczestnictwo może wynosić od 100 $ do 500 $.
Być może najczęstszym sposobem bezpośredniego inwestowania jest reinwestycja dywidendy, która polega na wykorzystaniu dywidend do zakupu większej liczby akcji tej samej spółki. W przypadku firm wypłacających dywidendy możesz skonfigurować DSPP w celu automatycznego zakupu akcji, a następnie ponownie zainwestować je za pomocą opcjonalnego planu reinwestycji dywidendy (DRIP). DRIP umożliwiają inwestorom reinwestowanie dywidend gotówkowych w dodatkowe akcje lub ułamkowe akcje bazowe w dniu wypłaty dywidendy.
Wadą DSPP jest to, że akcje są raczej niepłynne - to znaczy, że trudno jest odsprzedać swoje akcje bez korzystania z pośrednika. W rezultacie plany te zazwyczaj działają najlepiej dla inwestorów posiadających długoterminową strategię inwestycyjną.
Plany bezpośredniego zakupu akcji i emitent
O ile plany zakupu bezpośredniego mogą przynosić korzyści inwestorom, mogą one być również opłacalne dla firmy, która je oferuje. DSPP mogą przyciągać nowych inwestorów, którzy w innym przypadku mogliby nie być w stanie zainwestować w spółkę. Ponadto DSPP może zapewnić firmie możliwość pozyskania dodatkowych środków po obniżonych kosztach.
Firmy oferujące DSPP zwykle cytują informacje o planach na swoich stronach internetowych, w ramach relacji inwestorskich, usług dla akcjonariuszy lub często zadawanych pytań (FAQ). Tutaj znajdziesz szczegółowe informacje na temat minimalnych rachunków, minimalnych nakładów inwestycyjnych, wszelkich opłat związanych z ich ofertami, szczegółów transakcji i tym podobnych. Komisja Papierów Wartościowych i Giełd (SEC) reguluje działalność DSPP, podobnie jak działalność maklerska. Tak więc, chociaż mechanizm inwestowania w DSPP różni się nieco od pośrednictwa, ryzyko zakupu akcji jest jednakowo obecne bez względu na sposób zakupu akcji.
Uwzględnienie planów bezpośredniego zakupu akcji
- Produkt inwestycyjny w dawnej dawce? Usługi DSPP były całkiem miłe w pierwszych dniach inwestowania w Internecie, ponieważ nadal musiałeś płacić znaczne opłaty handlowe lub zarządcze brokerom oferującym pełen zakres usług, jeśli chciałeś kupić akcje. Jednak w miarę upływu czasu inwestycje online stały się tańsze, niektóre pierwotne pozytywne czynniki DSPP zanikły. Na przykład często wymienianą zaletą DSPP jest to, że akcjonariusze nie muszą utrzymywać fizycznych certyfikatów jako dowodu zakupu (ponieważ agent rejestruje transakcje DSPP bezpośrednio w księgach spółki). Dziś jednak ta korzyść jest praktycznie sporna, ponieważ większość akcji jest przechowywana w formie elektronicznej w systemie komputerowym brokera - znanym jako nazwa ulicy - więc papierowe certyfikaty i tak prawie zniknęły. Tak więc, chociaż koncepcja DSPP może być atrakcyjna, nie są one już tak funkcjonalne w dzisiejszej rzeczywistości. Niepewność co do daty handlu i ceny akcji. Kiedy dokonujesz nowego zakupu za pośrednictwem DSPP, niezależnie od tego, czy dokonujesz jednorazowego zakupu, czy rejestrujesz się, aby inwestować co miesiąc, zazwyczaj nie będziesz mieć żadnej kontroli nad odpowiednią datą transakcji, a więc ceną akcji. Wynika to z faktu, że gdy korzystasz z firmy transferowej, transakcja może nie nastąpić przez kilka tygodni, więc zakup przebiega bez względu na cenę akcji w danym momencie. Z drugiej strony brokerzy rabatowi pozwalają handlować w czasie rzeczywistym, dzięki czemu zawsze znasz cenę. Dywersyfikacja Głównym założeniem inwestowania jest dywersyfikacja inwestycji. Tak więc, o ile nie jesteś zarejestrowany w kilkudziesięciu DSPP w wielu branżach i na arenie międzynarodowej, lub nie posiadasz większości swoich inwestycji w fundusze indeksowe, fundusze wspólnego inwestowania lub fundusze typu ETF, możesz być nieodpowiednio zróżnicowany. W rzeczywistości prawie każdy zakup akcji, zarówno bezpośredni, jak i pośrednik, wiąże się z tym samym ryzykiem. Musisz się urozmaicić. Same DSPP zazwyczaj nie będą wystarczające dla przeciętnego inwestora. Naprawdę bez opłat? Chociaż opłaty związane z DSPP są niskie, rzadko zdarza się, że abonament nie zawiera żadnych opłat. Wiele pobiera opłaty za wstępną konfigurację, a niektóre opłaty za każdą transakcję zakupu, a także opłaty za sprzedaż. Z czasem nawet bardzo małe opłaty mogą się sumować, zwłaszcza jeśli powoli i automatycznie dodajesz do swojej pozycji. Tak jak w przypadku każdego prospektu, należy zawsze uważnie czytać prospekt DSPP, aby zobaczyć, jakie opłaty mogą zostać naliczone.
Biorąc wszystko pod uwagę, największą korzyścią DSPP dla inwestorów indywidualnych jest możliwość unikania prowizji poprzez nie przechodzenie przez brokerów. Dla niektórych inwestowanie w DSPP nadal jest dobrą opcją. Dla małego inwestora, który jest gotowy na zakup poszczególnych akcji konkretnej spółki, aby dodać go do swojego portfela, aby utrzymać go w perspektywie długoterminowej, bezpośredni plan zakupu akcji może być oszczędnym sposobem.
